Il semble que la vente d’urgence de Crédit Suisse pour UBS Pratiquement personne n’a aimé. L’opération, dont la clôture est prévue cette année, pourrait être menacée compte tenu de la Parquet fédéral suisse a ouvert une enquête sur des infractions pénales. Les autorités qui ont soutenu l’opération, ainsi que les deux banques, ont contre, en outre, les partis politiques, les contribuables et leurs propres actionnairesavant ceux qui rendront compte cette semaine.
Il était prévisible qu’une vente comme celle du Credit Suisse, conclue contre la montre et possible uniquement grâce à diverses modifications législatives, soulèverait l’opposition de beaucoup. Et plus en tenant compte du fait que cela implique la possibilité de débourser jusqu’à 9 milliards de francs d’aides publiquesqui a été fait sans l’autorisation des actionnaires (même pas après coup) et qui, malgré ces deux éléments, n’est pas une intervention publique.
Le parquet fédéral suisse soupçonne que quelque chose ne va pas. Comme l’a publié dimanche le Financial Times, le ministère public suisse a ouvert une enquête sur la vente du Credit Suisse à UBS, malgré le fait qu’elle ait été soutenue par les autorités financières et gouvernementales du pays.
[La Fiscalía Federal suiza abre una investigación sobre la venta de Credit Suisse a UBS]
Concrètement, le parquet fédéral, basé à Berne, étudie d’éventuelles infractions au droit pénal suisse par des fonctionnaires, des régulateurs et des cadres des deux entités qui ont participé à l’opération de vente d’urgence pour éviter la faillite du Credit Suisse.
« Le Parquet fédéral veut remplir de manière proactive sa mission et sa responsabilité de contribuer à la création d’un système financier suisse propre et a mis en place une surveillance pour intervenir immédiatement dans toute situation entrant dans son champ d’action », soulignent des sources de l’agence. au journal britannique.
Débat au Congrès
Le bureau du procureur n’est pas le seul à vouloir enquêter sur ce qui s’est passé. La plupart des partis politiques représentés au Parlement se sont prononcés en faveur de la tenue un débat extraordinaire à l’hémicycle sur l’opérationqui se tiendra du 11 au 13 avril.
L’objectif est, selon la presse du pays, de discerner s’il faut convoquer une commission d’enquête clarifier les responsabilités dans la chute du Credit Suisse, qui pour l’instant et jusqu’à son intégration dans UBS est la deuxième banque de Suisse.
Image de la conférence de presse du gouvernement suisse pour annoncer le rachat de Credit Suisse par UBS le 19 mars. Reuter
Un mois plus tard, le Congrès et le Sénat doivent tenir des audiences au cours desquelles ils devront probablement témoigner. Karin Keller Sutterministre suisse des Finances; Marlène Amstadprésident de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (FINMA), et Thomas Jordanprésident de la Banque nationale suisse.
Et c’est que la vente accélérée du Credit Suisse à UBS a obtenu le soutien des autorités, mais pas celui de la société suisse. Plus de la moitié des citoyens du pays n’approuvent pas l’opérationselon une enquête menée dans la semaine suivant la vente par le centre de recherche gfs.bern pour la Société suisse de radiodiffusion (SRG/SRR).
En fait, seul un Suisse sur vingt, 5%, soutient fortement la décision prise par les autorités, tandis qu’un autre 30% prend en charge un certain point de l’opération. Pour le détail, 41% des Suisses romands sont favorables à la décision, alors que ce chiffre n’est que de 33% chez les germanophones.
Concernant les alternatives possibles, 40% des personnes interrogées considèrent qu’une prise de contrôle temporaire par les autorités suisses aurait été préférable, tandis que 23% seraient favorables à la mise en faillite de l’entité.
[Credit Suisse es uno de los únicos treinta bancos sistémicos del mundo: por qué es importante que no quiebre]
Une autre enquête menée économistes suisses par l’institut de recherche économique KOF pour le journal Neue Zuercher Zeitung donne des résultats similaires. Près de la moitié pensent que l’opération n’était pas la meilleure solution et qu’elle a porté atteinte à la réputation de place financière de la Suisse.
48 % des économistes soulignent qu’une intervention de l’État et une vente ultérieure auraient été meilleures, alors que seulement 19 % considèrent que l’option qui a été prise était la bonne.
Actionnaires, obligataires et front juridique
Les investisseurs du Credit Suisse n’ont pas non plus été satisfaits, puisque l’opération implique une perte considérable par rapport à sa valeur le jour de bourse juste avant la vente. Sans surprise, les actionnaires recevront une action UBS pour 22,48 actions Credit Suisse en sa possession, ce qui équivaut à 0,76 franc par action. Au total 3 milliards de francs pour l’ensemble du capital.
Lors de la dernière séance avant l’opération, l’action Credit Suisse valait environ 3 euros, soit plus du triple. Cependant, le coup est encore pire pour les actionnaires vétérans de l’entité. En 2007, les actions valaient plus de 80 euros.
Ces investisseurs ont subi un autre préjudice et c’est que, grâce à une modification juridique mise en place au moment de la vente de l’entité, ni les actionnaires de Credit Suisse ni ceux d’UBS n’ont été consultés sur l’opération. Ceci signifie que ils ne donneront pas leur approbation même après l’avoir exécutéce qui peut donner lieu à un autre front juridique.
Le mécontentement des actionnaires sera évident cette semaine, alors que Credit Suisse et UBS tiennent leurs assemblées générales respectives, au cours desquelles des tensions sont attendues et le rejet des actionnaires à l’opération, qui se répercutera sur les hauts dirigeants des entités.
Les logos UBS et Credit Suisse sur différents bâtiments. Denis Balibouse Reuters Zurich (Suisse)
Et que les actionnaires vont recevoir quelque chose pour leur investissement, tout le contraire des créanciers AT1, appelés CoCos dans le jargon financier, dont l’investissement était amorti à zéro au moment de la cession.
Cette circonstance a attiré l’attention du secteur financier. Non pas parce qu’il a été décidé de racheter ces obligations, ce qui est prévisible en raison de leur nature, mais parce qu’il a été fait avant le rachat des actions, qui viennent en premier dans l’ordre de priorité en cas de faillite, comme cela est internationalement admis.
[UBS planea recortar 36.000 empleos en todo el mundo tras absorber Credit Suisse]
En fait, les superviseurs européens – les Banque centrale européenne (BCE), la Autorité bancaire européenne (ABE) et la Conseil de résolution unique (JUR) – ont pris leurs distances par rapport à cette action, car ils sont sortis quelques heures plus tard pour préciser que cela ne se produirait pas dans le cas d’une résolution dans l’Union européenne.
L’opération va également soulever l’opposition d’un autre groupe : ses employés. C’est précisément dimanche qu’on a appris qu’UBS prévoyait de réduire certains 36 000 emplois dans le mondequi représente environ 20 % et 30 % de ses effectifs mondiaux, une fois intégré Crédit Suisse.
Sur le total, environ un tiers, environ 11 000 emplois, correspondrait à la Suisse, comme le rapporte le journal suisse Sonntagszeitung citant une source dans la direction d’UBS. La direction de l’entité doit négocier les conditions avec les représentants des travailleurs.
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