Semaine de travail intense attendue à Francfort. Au siège de la Banque centrale européenne (BCE), ils se préparent à suivre l’évolution des dépôts banque presque à la minute. L’objectif : détecter tout mouvement suspect qui pourrait mettre en péril une banque de la zone euro dans son ensemble après la crise du Credit Suisse. C’est-à-dire, détecter les symptômes de manque de confiance dans le système financier.
Bien que personne n’en parle à haute voix, dans le secteur on craint que les pires moments de 2008 ne reviennent dans la mémoire des citoyens. A cette époque, la crise financière, motivée par la mauvaise santé des entités, fait partir en masse l’épargne des clients des petites banques vers les grands bureaux.
Maintenant, la situation est à l’opposé. Les banques européennes sont capitalisées, leurs niveaux de défaillance sont au minimum et la solvabilité et la liquidité sont élevées. Cependant, dans l’écosystème financier, on craint que la chute de la SVB, la SignatureBank et de la Première Banque Nationale aux Etats-Unis; ainsi que les problèmes du Credit Suisse en Europe, provoquent la panique parmi les clients et commencent à retirer leur argent à la recherche d’un refuge dans les grandes banques, mettant les petites en échec.
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Selon des sources consultées par EL ESPAÑOL-Invertia à ce moment il n’y a aucun signe de peur, et la confiance dans le système est maintenue. Maintenant, tout peut changer. Surtout si les investisseurs considèrent que la solution « suisse » trouvée pour le Credit Suisse, absorbé par UBS, n’est pas suffisante pour sortir de la crise.
L’inquiétude est telle que, selon les rapports de Reuters, les dirigeants des grandes banques en Europe et aux États-Unis demandent aux banques centrales de montrer leur soutien au secteur et affectent la solidité du système.
Dans le cas de la BCE, ce serait un pas de plus, puisque la semaine dernière la présidente, Christine Lagarde, a assuré qu’elle soutiendrait les banques si nécessaire. Elle n’a pas dévoilé ses courriers, mais elle a assuré qu’elle était « prête » à utiliser les liquidités nécessaires et les autres instruments en sa possession pour éviter les problèmes de liquidité du système financier européen.
Un avis avec lequel il a cherché à rassurer les marchés, qui ont sanctionné la semaine dernière le secteur financier européen. L’indice bancaire, Euro Stoxx Banks, a chuté dans la semaine d’un peu plus de 7% reflétant la peur de ce qui pourrait arriver. Il est évident qu’il n’a pas réussi, car la « plaie suisse » est restée ouverte.
La présidente de la BCE Christine Lagarde Reuters
Mais le message de Lagarde a une trajectoire plus profonde. Ses paroles étaient un avis qu’ils seront attentifs à ce qui se passe dans les mois à venir. Le conseil de la BCE craint que la situation économique ne mette en péril une banque dans les prochaines semaines.
Parce que? Eh bien, parce qu’il y a une peur de l’ouverture d’une « tempête parfaite ». Il ne faut pas oublier qu’en ce moment, les doutes sur les banques chez les citoyens sont là. Autrement dit, à tout moment, ils peuvent décider de se déplacer à la recherche d’une nouvelle entité. Bon pour la peur, bon parce qu’avant la hausse des taux décident de transférer leur épargne à la recherche d’une meilleure rémunération des dépôts.
Un paiement d’épargne qui n’est pas encore arrivé en Espagne, mais qui devra commencer dans les prochaines semaines. Surtout si les banques centrales maintiennent leur politique de hausse des taux d’intérêt pour juguler l’inflation. Il y a l’exemple de la BCE la semaine dernière, lorsque son conseil a décidé de maintenir la hausse de 50 points de base malgré les turbulences sur le marché financier.
Le problème est que ces hausses de taux, qui peuvent apporter tant de bien aux banques et aux clients sous forme de revenus, peuvent être une épée à double tranchant pour le secteur financier. À mesure que le coût du crédit augmente, il existe un risque latent que la délinquance des entreprises et des ménages commence à augmenter.
banques plus dures
Cette augmentation des arriérés conduira les institutions financières à être plus exigeantes dans la sélection à qui accorder les crédits. En fait, dans la dernière enquête sur les prêts bancaires préparée par la BCE on voit comment les banques avouent être devenues beaucoup plus exigeantes.
A tout cela, il faut ajouter le scénario macroéconomique auquel nous sommes confrontés. Un ralentissement de la croissance qui va rendre les choses plus difficiles.
Tout cela signifie que nous sommes à un moment clé, puisque les plus touchés peuvent être vus par le cocktail de hausse des tarifsaugmentation des défauts de paiement, diminution des crédits accordés et sorties de dépôts avec une inflation élevée et une croissance de plus en plus lente, sont de petites banques.
Il n’est pas étonnant, expliquent les sources consultées, qu’il y ait de l’inquiétude au sein du directoire de la Banque centrale européenne, et qu’il veuille surveiller l’ensemble du système pour agir si nécessaire sur les entités qui pourraient poser des problèmes.
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