samedi mouvementé celui qui vit au siège du Credit Suisse. Le conseil d’administration de la banque étudie des alternatives pour que lundi prochain à neuf heures la banque ouvre ses portes et que la tranquillité d’esprit soit revenue sur le marché. Jusqu’à maintenant, la seule option plausible est qu’UBS lance enfin une offre publique d’achatcomme le souhaitent les autorités suisses.
Ce ne sera pas facile. Le Credit Suisse veut donner la priorité à sa propre feuille de route et être autonome. La même chose arrive avec UBS qui, cependant, commence à s’habituer à l’idée qu’il devra agir comme secouriste d’urgence. A tel point que, selon Bloomberg, Il aurait déjà demandé à la Banque Nationale de lui offrir des garanties et des avantages au cas où il franchirait la dernière étape.
Apparemment, différents scénarios commencent déjà à être discutés. But? Que le gouvernement suisse assume certaines frais juridiques et offrir garnitures avant d’éventuelles pertes potentielles, selon les sources que les médias britanniques ont consultées.
Un drapeau suisse à côté du siège du Credit Suisse à Zurich. Arnd Wiegmann Reuters
Il ne faut pas oublier que le Credit Suisse avait 1,2 milliard d’euros de provisions légales d’ici fin 2022; et prévoit d’ajouter 1,2 milliard de dollars supplémentaires à ce total provenant de diverses enquêtes réglementaires et poursuites en cours qui doivent encore être résolues, selon Bloomberg Intelligence.
Pour l’instant, on ne sait pas comment l’opération d’achat par UBS sera articulée si elle se produit. L’option la plus probable, et celle avancée JP Morgan cette semaine, est pour le nouveau propriétaire d’obtenir les unités de gestion de patrimoine et d’actifs. La division de banque d’investissement serait vendue. Pour cette entreprise, les candidats pourraient être des entités telles que JP Morgan soit Goldman Sachs, qui sonnaient comme des candidats depuis des mois si le Credit Suisse lui-même avait lancé le spin-off.
Il reste également à voir ce qu’il adviendrait de l’unité de banque de détail qui opère en Suisse. La chose normale serait qu’il a également été vendu à tout opérateur local susceptible d’être intéressé. Une autre possibilité serait de lancer une introduction en bourse, car c’est la partie la plus rentable de l’entreprise.
Pour le moment rien n’est fermé. Le temps presse, les rumeurs aussi. Ce samedi, le Financial Times a publié que Roche noire Elle pourrait être intéressée par la reprise de la banque suisse. Quelques minutes plus tard, le fonds dirigé par Larry Fink a nié cette possibilité, et assuré qu’il n’envisageait pas de lancer une quelconque opération.
La concurrence
Alors que l’avenir s’éclaircit, les portes se referment sur le Credit Suisse. Comme l’a déjà rapporté ce journal, ce vendredi à la dernière minute quatre des principales banques européennes ont choisi de restreindre leurs opérations avec la banque suisse. Parmi eux figureraient la Société Générale et la Deutsche Bank.
Le CDS 1 an, assurance défaut, a clôturé ce vendredi à 2.426 points, selon Refinitiv. C’est-à-dire, le risque qu’ils voient de tomber est très élevé. La Bourse est aussi le reflet fidèle de la nervosité du marché. L’action Credit Suisse a clôturé vendredi à 1,86 franc Suisse après avoir laissé 8% dans la journée, prolongeant ainsi la diminue jusqu’à 26% dans la semaine.
Une situation qui a été atteinte après que la Banque nationale suisse elle-même a donné des liquidités illimitées à Crédit Suisse et que l’entité a demandé 54 000 millions d’euros. Cependant, les sorties de dépôts se sont maintenues ces derniers jours et des doutes subsistent sur la capacité que pourrait avoir l’entité à répondre à toutes les demandes qu’elle a en attente et qui sont nombreuses.
La solution qui arrive ce week-end sera regardée à la loupe par les régulateurs du reste du monde. Donc, la Banque centrale européenne est vigilante pour éviter la contagion à la zone euro. En fait, au cours des dernières heures, il y a eu des réunions d’urgence pour analyser l’évolution des dépôts et vérifier si une entité pourrait être à risque.
Le résultat de ces analyses a été favorable aux banques européennes. La Banque du Japon analyse également ce qui se passe avec le Credit Suisse, ainsi qu’avec la Réserve fédérale (FED) aux États-Unis. Même la Banque de Chine assure qu’elle surveille également la situation à tout moment.
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