Banque de la Silicon Valley il est passé d’une entité peu connue du grand public à ouvrir les journaux de la moitié du monde. Ce n’est pas pour moins, alors sa faillite est la plus importante pour une banque américaine depuis 2008lorsque la crise financière a éclaté. Bien que les autorités aient pris le contrôle de l’entité, des centaines d’entreprises tremblent à l’idée de ne pas pouvoir faire face à leurs obligations financières dans les prochaines semaines. Une débâcle qui il a gesté en seulement 48 heures.
était le passé Mercredi lorsque l’entité a fait les annonces qui ont secoué les marchés boursiers mondiaux, avec une méchanceté particulière dans le cas des banques américaines et européennes. La Silicon Valley Bank informée de son besoin de lancer une augmentation de capital millionnaire pour couvrir des pertes d’environ 1,8 milliard de dollars (1 704 millions d’euros).
Certaines pertes qui ont été générées après que l’entité a été forcée de vendre un portefeuille de titres adossés à des créances hypothécaires d’une valeur de 21 000 millions de dollars (19 700 millions d’euros) dans le but de couvrir une importante sortie de dépôts.
Certaines personnes tentent d’accéder à une succursale de la Silicon Valley Bank vendredi dernier. David ‘Dee’ Delgado Reuters New York (États-Unis)
En conséquence, la banque a fait part de son intention de procéder à une placement accéléré d’actions pour une valeur de 1 750 millions de dollars (1 656 millions d’euros) dans le but d’assainir son capital.
Plus précisément, il prévoyait d’offrir 1 250 millions de dollars (1 183 millions d’euros) en actions ordinaires et 500 millions de dollars supplémentaires (473 millions d’euros) en actions privilégiées par le biais d’offres publiques et souscrites distinctes dans le but de renforcer sa situation financière.
Certains experts attribuent cette fuite soudaine des dépôts aux difficultés de nombreuses entreprises technologiques à faire face à la hausse des taux d’intérêt. De CNBC, il est souligné que « les clients ont retiré des dépôts pour maintenir votre entreprise à flot dans un environnement froid pour les OPA et les levées de fonds privées ».
Le fait qu’il y ait eu mercredi une crevaison de Silvergate, une entité dédiée presque exclusivement au business cryptoactif. L’entité a annoncé la fermeture de ses opérations après n’avoir pas été en mesure de surmonter l’impact de la Effondrement FTX.
La plus grosse faillite depuis 2008
La Silicon Valley Bank est une véritable crise de liquidité qui a libéré les vieux fantômes de la banque. La faillite de cette entité est la plus importante depuis 2008, une date que le secteur financier mondial préfère ne pas retenir, alors que Mutuelle de Washington Il a été l’acteur principal du plus grand effondrement d’une entité américaine.
Cette banque, qui a disparu après une vente d’urgence à JP Morganavait plus d’un siècle d’histoire, quelque 2 000 succursales et des actifs d’une valeur d’environ 300 000 millions de dollars (environ 280 000 millions d’euros au taux de change actuel).
[California interviene el Silicon Valley Bank para garantizar los depósitos de sus clientes]
La Silicon Valley Bank est un peu plus petite, car elle possède des actifs d’une valeur de 209 000 millions de dollars (soit environ 196 300 millions d’euros). Pour avoir une idée de la taille, il s’agit d’environ un volume qui ressemble à celui de Sabadell.
En outre, il dispose de 175 400 millions de dollars (164 800 millions, également similaires à Sabadell) en dépôts et le problème réside dans ceux qui ne sont pas garantis. Comme en Espagne, aux États-Unis, il existe un système de protection des dépôts des clients, de sorte que seuls les premiers 250 000 $ de chaque compte sont garantis en cas de faillite d’une entité. Les montants dépassant ce seuil ne sont pas protégés.
Logo de la Silicon Valley Bank au siège de la banque à Santa Clara. Nathan Frandino Reuters Californie (États-Unis)
Jusqu’à cette semaine, la banque n’avait pas montré de signes de mauvaise situation financière, même si la fuite des dépôts l’a fait avancer. Il était inutile que Greg BeckerPDG de l’entité, tentera de transmettre la confiance à ses clients et au marché lors d’un appel organisé vendredi.
Jeudi seulement, des sorties de dépôts de l’entité ont été ordonnées pour une valeur de 42 milliards de dollars (39 450 millions d’euros). Entre-temps, le directeur a cessé d’être membre du conseil d’administration de la Réserve fédérale de San Francisco.
panique boursière
Ce même jeudi a été le moment où une véritable panique a éclaté sur les marchés boursiers. Les actions de Wall Street, en particulier les banques, ont été largement pénalisées lors de la séance.
L’entité elle-même a laissé plus de 60% en bourse ce jour-là, la plus forte baisse de valeur en 35 ans. Au cours des deux dernières séances (jeudi et vendredi), les banques américaines ont perdu 100 milliards de dollars en valeur de marché, selon les données de Reuters.
Vendredi, c’était au tour du secteur bancaire européen. L’allemand Banque Allemande en a fait les frais en dégringolant de 7,35 %, tandis que Sabadell perdu 5,11%, les Néerlandais FR 4,59%, le Belge KBC Groupe 4,54%, Français société Générale 4,49%, banquier 4,22%, Santander 4,21% et BBVA 3,41%, parmi tant d’autres.
Il Vendredi Les titres de la Silicon Valley Bank n’ont pas été directement rendus publics. Sa cotation a été suspendue à l’ouverture du marchéce qui a permis d’éviter un effondrement majeur, puisque dans le précédent on entrevoyait déjà des baisses d’activité de plus de 60 %.
Intervention
Les autorités américaines ont décidé de suspendre l’inscription dans l’attente de plus d’informations après avoir appris que la Silicon Valley Bank était en pourparlers avec certaines entités pour la vente de son entreprise, ce que CNBC a révélé. La chaîne elle-même a rapporté plus tard que l’entité n’avait pas pu trouver d’acheteur.
Très peu de temps après l’intervention a eu lieu. Il Direction de la Protection Financière et Innovation californienne a décidé de fermer vendredi Banque de la Silicon Valley afin de garantir les dépôts des clients. Depuis lors, l’entité est sous le commandement du Société fédérale d’assurance-dépôts (FDIC).
Porte fermée d’une succursale de la Silicon Valley Bank à Menlo Park. Jeffrey Dastin Reuters Californie (États-Unis)
Lorsque les autorités ont procédé à l’intervention, l’entité avait un solde de trésorerie négatif d’environ 958 millions de dollars (900 millions d’euros au taux de change actuel). Et c’est que Silicon Valley Bank n’a pas été en mesure, malgré l’aide des régulateurs, de présenter à la Réserve fédérale les garanties nécessaires pour garantir sa solvabilité.
« Le retrait précipité des dépôts a rendu la banque incapable de payer ses obligations à l’échéance et la banque est maintenant insolvable« , a déclaré le Département de la protection financière et de l’innovation dans un communiqué après l’intervention de la banque.
[Silicon Valley Bank hunde a la banca en bolsa pero no habrá contagio: el riesgo es « bajo » para las entidades europeas]
Les conclusions des autorités étaient triples : que la position de liquidité de la banque était « insuffisante » et qu’elle n’était pas censée être en mesure d’honorer ses obligations de paiement, que la banque était insolvable et que l’entité exerçait ses activités « de manière dangereuse » parce que de la situation financière dans laquelle elle se trouvait.
C’est pourquoi les régulateurs ont pris la décision de fermer la Silicon Valley Bank et d’en prendre le contrôle de vendredi à tout le week-end. Lundi prochain, le siège et les succursales de la banque rouvriront.
dépôt de garantie
Désormais, tout l’argent ne sera pas restitué automatiquement aux clients, mais uniquement celui qui est garanti par le régime de protection des États-Unis, soit 250 000 dollars de chaque compte. Ces clients verront leurs cautions restituées « au plus tard lundi matin ».
Cependant, la plupart des clients de Silicon Valley Bank ne sont pas dans cette situation, puisque la banque est spécialisée dans le financement de startups technologiques. Pour les fonds qui ne sont pas garantis, les entreprises recevront une sorte de « dividende » la semaine prochaine. Pour récupérer l’intégralité, ils doivent plutôt attendre que les actifs de l’entité soient vendus, ce qui peut prendre beaucoup de temps.
Un homme parle à un agent de sécurité dans une succursale de la Silicon Valley Bank. David ‘Dee’ Delgado Reuters New York (États-Unis)
C’est pourquoi de nombreuses entreprises commencent à craindre de ne pas pouvoir respecter leurs engagements financiers à court terme, comme le paiement des salaires de leurs travailleurs.
Quant à Employés de la Silicon Valley Bank, qui étaient environ 8 528 à la fin de l’année dernière, la FDIC leur a offert par e-mail 45 jours de travail à 1,5 fois leur salaire dans l’entité, selon Reuters, et tout au long du week-end, ils seront informés de leurs avantages sociaux et de leur assurance maladie. Pour l’instant, il leur est demandé de continuer à travailler à distance, sauf pour certains travailleurs dont la présence au siège est nécessaire.
Au moins pour l’instant, les experts excluent un effet de contagion dans les banques européennes. « Nous croyons que le risque d’une importante sortie de dépôts et des cessions consécutives d’émissions d’obligations et d’actions est faible pour les banques européennes diversifiées« , précise guy de blonayResponsable Investissements et Titres Financiers de Gestion d’actifs Jupiter.
Pour l’instant, le ministère des Finances du Royaume-Uni a indiqué qu’il travaillait avec la Banque d’Angleterre pour minimiser l’impact de l’effondrement de la Silicon Valley Bank dans le pays. Les autorités britanniques sont en effet intervenues dans la filiale de la banque au Royaume-Uni.
Pour savoir avec certitude s’il y aura une sorte de contagion, il faudra surveiller cet effondrement soudain et historique qui s’est produit en seulement 48 heures, ainsi que son impact sur d’autres entités. Ce qui est clair, c’est que les vieux fantômes du système bancaire sont de retour. Et ils ont apporté avec eux beaucoup de panique.
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