De Cos (Banque d’Espagne) appelle les banques à la prudence malgré les signes d’amélioration de l’économie

« Les informations les plus récentes ont montré que les économies européennes et espagnoles ont fait preuve d’une plus grande résilience que prévu il y a quelques mois à peine. Dans ce contexte, Il est fort probable que les prévisions de croissance du PIB réel de l’économie espagnole pour 2023 que nous publierons en mars seront revues à la haussetandis que ceux de inflation plus faible« , a déclaré Hernández de Cos lors de son discours lors de l’événement organisé par EL ESPAÑOL et Invertia.

Ainsi, la Banque d’Espagne, qui s’apprête à publier ses nouvelles perspectives, laissera derrière elle ses dernières projections, selon lesquelles l’économie espagnole connaîtra une croissance de 1,3 % en 2023 et de 2,7 % en 2024. Au-delà du produit intérieur brut (PIB), jusqu’à présent, le superviseur bancaire prévoyait que l’inflation resterait élevée jusqu’à l’année prochaine, avec un taux annuel moyen de 3,6 % en 2024.

[Hernández de Cos: « Es probable que revisemos el PIB de 2023 al alza y la inflación a la baja »]

Malgré cette amélioration des perspectives, la Banque d’Espagne continue de percevoir la nécessité pour les banques de faire preuve de prudence, notamment lors de la constitution de provisions et de la distribution de leur capital. Un message que le superviseur bancaire endosse toujours, mais sur lequel il a particulièrement insisté ces dernières années, depuis que la pandémie est arrivée et a changé tous les plans de la banque. Et il estime que c’est encore nécessaire.

« Le niveau d’incertitude reste très élevé et les risques pour la stabilité financière sont élevés »a déclaré mardi lors de son discours, dans lequel il soulignait toutefois que « la résilience du secteur bancaire s’est accrue au cours des trois dernières années, avec une augmentation de la solvabilité et de la rentabilité et une réduction des impayés ».

Des provisions

Pour le gouverneur, « dans le contexte actuel d’incertitude » il faut « réitérer la nécessité pour nos entités bancaires de mener à bien une politique prudente de planification des fonds propres et des provisionsce qui permet d’affecter une partie de l’augmentation des bénéfices qui se produit à court terme à accroître encore la résilience du secteur« .

L’objectif de cette politique est « de faire face dans une meilleure situation aux pertes éventuelles qui surviendraient dans le cas où les différents scénarios de risque se concrétiseraient
identifié ».

Et c’est que, comme l’a souligné Hernández de Cos, les énormes économies que les Espagnols ont accumulées pendant la pandémie (surtout pendant le confinement strict, étant donné l’impossibilité de consommer dans les loisirs, les transports et les restaurants) « se rétrécit« .

En même temps, « les effets que la hausse des taux d’intérêt entraînera n’ont pas encore été pleinement perçus » sur l’économie, alors que les incertitudes géopolitiques ne diminuent pas et que l’inflation élevée devrait persister dans les mois à venir, avec le risque de voir se matérialiser des effets de second tour.

L’année de la « normalisation »

La banque accepte cet appel à la prudence du superviseur, même s’il est rappelé que la rentabilité du secteur est en hausse.

« Dans les données de clôture de 2022, nous avons déjà constaté une reprise de la rentabilité, mais le superviseur nous dit d’être prudent« , a souligné dans le III Observatoire des Finances Alejandra Kindelanprésident de la Association Bancaire Espagnole (AEB).

Le représentant de l’employeur qui englobe des entités telles que Santander, BBVA, Bankinter ou Sabadell a expliqué que « pour les banques, c’est l’année de la normalisation ».

[Dividendos, recompras… la banca saca su artillería para convencer al inversor en pleno ‘momentum’ en bolsa]

Et c’est que pendant des années, les entités ont dû faire face à des rendements très faibles, qui dans le cas des Espagnols sont devenus inférieurs à 4%, selon Kindelán. « Maintenant, nous voyons les taux d’intérêt augmenter et nous voyons comment les rendements se redressent », a-t-il ajouté.

Les banques profitent en effet de ce contexte plus favorable induit par la hausse des taux d’intérêt pour améliorer leurs politiques de distribution de dividendes, rehaussant leur paiements (pourcentage des bénéfices distribués aux actionnaires) et rachat d’actions.

Amélioration de la rentabilité

Gonzalo GortazarPDG de CaixaBanque, a également pris la parole lors de l’événement et a expliqué que « c’est une année où l’incertitude est encore très élevée ». « Le changement du cycle des taux d’intérêt remet l’activité bancaire dans une activité, car il y a quelques trimestres, toute l’activité de collecte des dépôts était une activité déficitaire », a-t-il déclaré.

De la banque, ils espèrent améliorer leur rentabilité au niveau « raisonnable » de 12%. Et c’est que tout n’est pas positif pour les banques cette année, car malgré la hausse des taux d’intérêt, les entités doivent faire face à une inflation élevée, qui affecte la base de coûts.

[CaixaBank: la Autoridad del Cliente Financiero « es un incentivo para reclamar y cobrar 250 € »]

A cela s’ajoute le ralentissement de l’octroi de crédits immobiliers dû à la baisse de la demande, ainsi que l’impact que la normalisation de la politique monétaire pourrait avoir sur l’économie, ce qui pourrait entraîner un rebond des prêts non performants.

Pour sa part, Carlos VenturaPDG de Sabadell, a souligné que de l’entité, ils s’attendent à ce que « la délinquance soit modérée ». Et c’est que « il semble que les estimations de l’activité s’améliorent. Nous grandissons, le moteur fonctionne », a-t-il ajouté.

[Rivera (Santander): « Cualquier límite a las hipotecas expulsaría a futuros compradores »]

Aussi Ange RiveraPDG de Santander Espagnea prévenu lors de l’Observatoire qu’il est probable qu’à la fin de l’année la situation « empirerait un peu », principalement en raison de la modération de la demande de crédit et d’une inflation élevée.

Suivez les sujets qui vous intéressent