Un nouveau fonds négocié en bourse capitalise sur l’histoire d’amour de l’Amérique avec des chefs d’entreprise solides, tout en omettant deux de ses pionniers technologiques les plus célèbres.
L’ETF Return on Character (ticker ROCI), lancé cette semaine, vise l’appréciation du capital en ciblant les actions de sociétés dirigées par des PDG de « haute personnalité », selon un dossier réglementaire. La stratégie gérée activement utilise un modèle basé sur « l’intégrité, la responsabilité, le pardon et la compassion », a déclaré le gestionnaire ROC Investments dans un communiqué de presse.
Parmi ceux dont les entreprises n’ont pas survécu : Elon Musk et Mark Zuckerberg. Les premières données montrent que ni Tesla ni les plateformes mères de Facebook ne sont dans le portefeuille, tandis que les actions mégacap concurrentes comme Apple et Amazon.com – dirigées respectivement par Tim Cook et Andy Jassy – figurent parmi les principaux avoirs.
Mark Zuckerberg, PDG de Meta, la société mère de Facebook, et Elon Musk, directeur de Tesla, n’ont pas été retenus pour l’ETF.Crédit:PA
Dan Cooper, gestionnaire de portefeuille et fondateur de ROC Investments, a déclaré que les recherches de la société déterminent les actions à inclure, une décision non basée sur la popularité ou la capitalisation boursière. Il a refusé de commenter pourquoi Tesla et Meta ont été omis du lancement.
« Ce serait merveilleux si un jour l’ensemble du Fortune 500 figurait sur la liste », a déclaré Cooper. « Je ne vois pas cela comme une chose statique. »
Le mandat peut sembler vague, mais le ROCI entre dans l’un des plus anciens débats de la gestion organisationnelle : quelle différence fait un PDG ?
Alors que certains rejettent la tendance à attribuer le succès d’une entreprise à un individu, la recherche montre une vision plus nuancée. Certaines études mettent en évidence les dommages causés par la perte d’un bon leader, alors qu’un leader performant a également besoin d’une bonne entreprise pour prospérer.
« Le secteur de la science des personnages est toujours un travail en cours », a déclaré Cooper. « En tant que nouveau domaine de recherche, nous espérons nous améliorer chaque année. »
Les gestionnaires d’ETF utilisent des outils exclusifs pour analyser le langage public des PDG d’environ 1 000 plus grandes entreprises aux États-Unis. Il y a un score de comportement, un score de « controverse » et un score de caractère avant qu’un portefeuille ne soit créé à partir des 75 à 150 premières entreprises. Une réévaluation complète est effectuée annuellement.