Auch wenn der schnelle Handel in vielen Märkten langsam nachlässt und mehrere kapitalstarke Start-ups in den letzten zwei Jahren scheiterten, entwickelt sich Indien zu einem auffälligen Ausreißer, wo das Modell nach wie vor lebendig ist.
Indiens Quick-Commerce-Markt verzeichnete zwischen 2021 und 2023 ein erstaunliches Wachstum um das Zehnfache, angetrieben durch die Fähigkeit des Sektors, auf die besonderen Bedürfnisse städtischer Verbraucher einzugehen, die Bequemlichkeit für ungeplante, kleine Einkäufe suchen. Trotz dieser schnellen Expansion hat der schnelle Handel jedoch nur bescheidene 7 % des potenziellen Marktes erobert, wobei der gesamte adressierbare Markt (TAM) laut JM Financial auf 45 Milliarden US-Dollar geschätzt wird und damit den Markt für Lebensmittellieferungen übertrifft.
Einer neuen Analyse zufolge ist Blinkit von Zomato führend auf dem Quick-Commerce-Markt in Indien und hat im Quartal, das im Dezember endete, bis zu 46 % des Marktanteils von GMV erobert.
Swiggys Instamart folgt mit einem Anteil von 27 %, Newcomer Zepto hat schnell an Boden gewonnen und sich 21 % des Marktes gesichert und BB Now von Bigbasket liegt mit einem Anteil von 7 % zurück, so das Maklerunternehmen JM Financial. Das von Reliance Retail unterstützte Unternehmen Dunzo, Pionier des Quick-Commerce-Modells in Indien, hat praktisch seinen gesamten Marktanteil verloren.
„Mit mehr als 10 aktiven Spielern war der Markt vor ein paar Jahren sehr wettbewerbsintensiv“, schrieb JM Financial kürzlich in einer Notiz über den Quick-Commerce-Markt. „Es schien, als würde bald eine intensive Phase mehrjähriger Geldverbrennung folgen. Entgegen den Erwartungen scheiterten jedoch mehrere Spieler, darunter einige kapitalkräftige Spieler, schon früh. Während einige mit Finanzierungsproblemen konfrontiert waren, litten einige andere unter strukturellen Problemen wie mangelnder Produktmarkttauglichkeit, Unfähigkeit, die hyperlokale Komplexität zu lösen, Unfähigkeit, eine robuste End-to-End-Lieferkette aufzubauen und 4) dem Scheitern beim Aufbau einer starken Marke abrufen.“
Da Quick-Commerce-Akteure um einen größeren Marktanteil wetteifern, hängt der Erfolg ihrer Unternehmungen von der Entwicklung effizienter Lieferketten ab. Unternehmen investieren erheblich in den Dark-Store-Betrieb, optimieren die Bestandsverwaltung und bauen direkte Partnerschaften mit FMCG-Herstellern und Landwirten auf. Durch die Umgehung traditioneller Vertriebskanäle zielen diese Unternehmen darauf ab, die Produktqualität zu verbessern, Lieferzeiten zu verkürzen und die betriebliche Gesamteffizienz zu steigern, so Branchenexperten.
Dark Stores, das Rückgrat des Quick-Commerce-Geschäfts, haben ihr Produktangebot erheblich erweitert und führen nun über 6.000 SKUs pro Geschäft, eine deutliche Steigerung von 2.000 auf 4.000 SKUs, die sie noch vor ein paar Jahren führten, sagte JM Financial. Im Gegensatz dazu führen traditionelle Kirana-Läden in der Nachbarschaft, die in indischen Städten und Dörfern allgegenwärtig sind, normalerweise zwischen 1.000 und 1.500 Artikel. Große, moderne Einzelhandelsgeschäfte bieten hingegen ein deutlich größeres Sortiment: 15.000 bis 20.000 Artikel stehen den Kunden zur Verfügung.
Es gab auch einen deutlichen Anstieg des durchschnittlichen Bestellwerts unter Quick-Commerce-Akteuren, der von zuvor 350 bis 400 Rs auf rund 500 Rupien (6 US-Dollar) gestiegen ist. Dieser Anstieg des durchschnittlichen Bestellwerts unterscheidet Quick Commerce von Kirana-Läden , wo Kunden typischerweise zwischen 100 und 200 Rupien pro Transaktion ausgeben.
Während der Komfort, den Quick Commerce bietet, unbestreitbar ist, bleibt die Rentabilität für Anleger ein Problem. Blinkit – das Zomato im Jahr 2022 übernommen hat – strebt an, bis zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 die Gewinnschwelle beim bereinigten EBITDA zu erreichen, während Zepto die EBITDA-Profitabilität im Jahr 2024 im Visier hat. Swiggys Instamart konzentriert sich ebenfalls auf die Rentabilität, wie die Muttergesellschaft angibt dass der Höhepunkt der Investitionen in das Unternehmen nun hinter ihnen liegt.
Die langfristige Nachhaltigkeit des Quick-Commerce-Modells bleibt jedoch abzuwarten. Angesichts des intensiven Wettbewerbs und des ständigen Bedarfs an hohen Investitionen in Technologie und Lieferkette könnte sich die Rentabilität für einige Akteure als schwer zu erreichen erweisen. Darüber hinaus kann das Wachstumspotenzial des Marktes durch die Konzentration der Nachfrage in städtischen Gebieten begrenzt sein, wobei kleinere Städte und ländliche Regionen besondere Herausforderungen hinsichtlich Bevölkerungsdichte und Verbraucherverhalten darstellen.
Und der Markt könnte noch mehr kapitalkräftige Akteure anziehen. Flipkart erwägt den Einstieg in den Quick-Commerce-Markt bereits im Mai dieses Jahres, berichtete Tech letzte Woche.
