Im Juni 2021 Ziinadas gerade die erste Kohorte von YC in diesem Jahr abgeschlossen und sich ein Startkapital von 7,5 Millionen US-Dollar gesichert hatte, brachte seine Fintech-App für 20.000 Privatkunden auf den Markt, mit der sie Geld senden und empfangen konnten.
Drei Jahre später hat das Startup mit Sitz in Dubai, das nach der Ausweitung seines Angebots auf die Bedürfnisse von Mikro-, Klein- und Mittelunternehmen in den VAE mittlerweile 50.000 Privat- und Geschäftskunden zählt, in der von Altos Ventures angeführten Serie-A-Finanzierungsrunde 22 Millionen US-Dollar eingenommen.
Tatsächlich unterstreicht eine derart umfangreiche Anschlussfinanzierung trotz der weltweiten Finanzierungsflaute das Vertrauen der Investoren in das Wachstum des Fintech-Unternehmens. Das Unternehmen gibt an, im vergangenen Jahr seine Kundenzahl im Vergleich zum Vormonat um 34 Prozent erhöht zu haben und sagt, sein Umsatz habe sich im gleichen Zeitraum verzehnfacht.
Mitgründer und CEO Faisal Toukan sagte Tech, dass drei Faktoren Ziina für Investoren besonders interessant machten. Dazu gehören das schnell wachsende KMU-Segment in den VAE, der Fokus auf produktorientiertes Wachstum und die kürzlich erworbene Zentralbanklizenz.
Ausbau des KMU-Segments
Ziina war ursprünglich eine Peer-to-Peer-Zahlungs-App (P2P) zum Aufteilen von Rechnungen, beispielsweise für Gruppenreisen oder Mieten. Während die App bei Privatkunden in den VAE Anklang fand, wollten laut Toukan auch einige Geschäftsleute die digitale Geldbörse zum Senden und Empfangen von Zahlungen nutzen.
Als Reaktion darauf erweiterte Ziina seine Plattform organisch in zwei Segmente: Ziina Personal zum Aufteilen von Rechnungen unter Freunden und Ziina Business zum Sammeln von Zahlungen. Die erste Business-Funktion ermöglichte es Benutzern, Zahlungslinks zu senden und Zahlungen über Apple Pay, Google Pay, MasterCard und Visa zu erhalten.
Als die Nachfrage der Unternehmen stieg, entwickelte Ziina weitere Produkte für sie: ein Zahlungsgateway (Checkout), das in Plattformen wie WooCommerce und Shopify für Online-Zahlungen integriert ist, Point-of-Sale-Lösungen (POS) für persönliche Zahlungen mit QR-Codes und Zahlungen über soziale Medien. Zusätzlich zu diesen Funktionen fügte Ziina CRM-Funktionen hinzu, damit Unternehmen Kundendetails und Interaktionen verfolgen können.
Das von YC unterstützte Startup bietet seinen P2P-Dienst weiterhin an, aber es ist klar, warum der Schwerpunkt seines Produkts jetzt auf kleinen Unternehmen liegt. Das Startup zielt auf einen unterversorgten Markt von 560.000 KMU in den VAE ab, die über 94 % aller Unternehmen ausmachen und etwa 60 % zum BIP des Landes beitragen. Bis 2023 hatten rund 77 % der KMU in den VAE digitale Zahlungen eingeführt, was die wachsende Nachfrage nach Finanzmanagement-Tools ankurbelte.
„Wir sind eine All-in-One-Plattform für Unternehmen, die in den VAE Zahlungen erhalten möchten. Wir haben uns von einer reinen Verbraucher-App zu einem Ökosystem entwickelt, das Verbraucher und Unternehmen für Zahlungen auf einer Plattform verbindet“, erklärte Toukan in dem Telefonat. „Wir betrachten die allgemeine Erfahrung, da Verbraucher Unternehmen bezahlen können und Unternehmen Verbraucher bezahlen können, und bauen dann diesen Netzwerkeffekt über die beiden Kundensegmente hinweg auf. Und das ist eines der wichtigsten Unterscheidungsmerkmale unserer Produktstrategie und unseres Geschäfts. Im Grunde sollte also alles in einem Ökosystem sein, in dem die Menschen einen finanziell vertrauenswürdigen Partner haben.“
Produktorientiertes Wachstum
Aus Produktsicht sagt Ziina, dass es drei kritische Schwachstellen für KMU im Zahlungsbereich angeht: Zugänglichkeit, Kostentransparenz und Benutzererfahrung.
Was die Zugänglichkeit betrifft, können KMU die Fintech-Technologie nutzen, um innerhalb von Minuten statt Wochen Konten zu eröffnen und einen Zahlungsabwickler einzurichten.
In Bezug auf die Kosten bietet Ziina laut eigenen Angaben eine unkomplizierte Preisgestaltung ohne versteckte Gebühren – 2,6 % plus 1 AED (ca. 0,25 US-Dollar) für jeden Zahlungslink und jede POS-Transaktion sowie 2,9 % plus 1 AED für jede Zahlungsgateway-Transaktion.
Schließlich steht den Kunden ein Dashboard zur Verfügung, mit dem sie Online- und Offline-Zahlungen sowie Zahlungslinks verfolgen und abgleichen können.
Dank des rasanten Wachstums von Ziina im letzten Jahr bedient das Unternehmen nun 50.000 aktive Benutzer, darunter sowohl Privat- als auch Geschäftskunden. Die Geschäftskunden kommen aus den Bereichen Mode, Gaming sowie Reisen und Tourismus. Toukhan erzählt Tech auch, dass das Startup nun alle 60 Sekunden etwa 1.050 Dirham (280 US-Dollar) verarbeitet und auf dem besten Weg ist, ein jährliches Transaktionsvolumen von 1,1 Milliarden Dirham (ca. 300 Millionen US-Dollar) abzuwickeln, verglichen mit 550 Millionen Dirham (ca. 150 Millionen US-Dollar) im letzten Jahr.
Ziinas Wachstum ist vor allem auf produktorientierte Bemühungen zurückzuführen, ohne dass ein eigenes Vertriebsteam vorhanden wäre. Laut dem Geschäftsführer sind 55 % der Kunden auf natürliche Weise hinzugekommen, der Rest durch B2B-Empfehlungen.
Da das Unternehmen jedoch weiter wächst und mit der erhaltenen Banklizenz mehr Finanzdienstleistungen anbietet, wird sich das wahrscheinlich ändern. Das Unternehmen stellt seine ersten Vertriebsmitarbeiter ein, darunter einige von Revolut.
Ziina behauptet, das erste risikokapitalfinanzierte Startup mit einer Stored Value Facility (SVF)-Lizenz der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate zu sein. Dies ermöglicht es dem Fintech, mehr Finanzlösungen anzubieten – mit Ausnahme der Kreditvergabe, für die eine separate Lizenz erforderlich ist – und Einnahmen aus dem Float zu erzielen, wenn Kunden beispielsweise Vermögenswerte auf der Plattform halten.
Toukan ist der Ansicht, dass diese Lizenz und das finanzielle Ökosystem von Produkten (das Fintech wagt sich mit der Einführung seines Kartenprodukts ZiiCard bald in das Ausgabenmanagement vor) Ziina einen Vorteil gegenüber anderen regionalen Fintechs verschaffen, die überlappende Finanzdienstleistungen anbieten. Paymob beispielsweise bietet POS-Terminals an; Tabby erweitert sein Finanzangebot über „Jetzt kaufen, später bezahlen“ hinaus; Telda bietet P2P-Zahlungen an und Mamo ist im Ausgabenmanagement tätig.
Trotz dieser Konkurrenz hat der CEO, der das Fintech mit Sarah Toukan Und Andrew Goldsieht großes Marktpotenzial für Ziina im schnell wachsenden Zahlungssektor für Verbraucher und Unternehmen in der gesamten MENA-Region.
„Der Nahe Osten scheint ziemlich stark zu wachsen, vor allem was das BIP-Wachstum betrifft. Und die VAE sind hier einer der Vorreiter“, bemerkte der CEO. „Wenn wir bei Ziina unsere Arbeit richtig machen, worüber wir uns sehr freuen, sollten wir angesichts des Anstiegs der KMU in den VAE in vier Jahren in der Lage sein, 200.000 monatlich aktive Unternehmen auf der Plattform zu haben. Und wenn man sich Akteure wie Nubank in Brasilien ansieht, erreichen sie diese Ziele von 10 bis 20 % Marktdurchdringung. Das haben wir also vor und wollen die Nubank der Region werden.“
An der Serie-A-Runde waren auch Activant Capital, Avenir Growth, Fintech Collective, FJ Labs, Jabba Internet Group, Middle East Venture Partners und Y Combinator beteiligt. Damit hat Ziina seit seiner Gründung im Jahr 2020 insgesamt über 30 Millionen US-Dollar an Risikokapital eingeworben.