Der mit Spannung erwartete Strafprozess gegen Sam Bankman-Fried, den ehemaligen CEO der bankrotten Krypto-Börse FTX, beginnt am Dienstag, um festzustellen, ob er sich in sieben Anklagepunkten des Betrugs und der Verschwörung schuldig gemacht hat.
Der 31-Jährige war 2019 Mitbegründer von FTX; Innerhalb weniger Jahre erreichte der Wert der einst drittgrößten Krypto-Börse auf dem Höhepunkt 32 Milliarden US-Dollar. Sie versucht nun, alle Gelder zurückzufordern, um sie an die Gläubiger auszuschütten.
Doch wie kam die einst drittgrößte Krypto-Börse hierher?
Vor FTX war Bankman-Fried 2017 Mitbegründer des Krypto-Handelsunternehmens Alameda Research. Er war 2019 Mitbegründer von FTX als Ergänzung zu Alameda, um Einnahmen und Liquidität für den Handelszweig zu generieren.
Innerhalb von zwei Jahren stellten über 80 Investoren rund 2 Milliarden US-Dollar an Kapital für FTX zur Verfügung und halfen Bankman-Fried dabei, seine Vision in die Realität umzusetzen. Im Januar 2022 sammelte das Unternehmen in einer Serie-C-Runde 400 Millionen US-Dollar ein und steigerte damit seinen Wert auf 32 Milliarden US-Dollar. Das war die letzte öffentliche Finanzierungsrunde.
Mit Markenverträgen und Partnerschaften erlangte das Unternehmen einen gewissen Bekanntheitsgrad im Mainstream. Beispielsweise kaufte es im Jahr 2021 die Namensrechte für die Heimarena der Miami Heat. FTX ließ seinen Namen auch auf den Poloshirts der Major League Baseball-Schiedsrichter prangen und arbeitete unter anderem mit Prominenten wie Tom Brady und seiner Ex-Frau Gisele Bündchen sowie Steph Curry, Shaquille O’Neal und Naomi Osaka zusammen. Er hatte auch enge Beziehungen zu US-Aufsichtsbehörden und Regierungsbeamten, an die er oft spendete.
Bankman-Fried wurde sogar mit Warren Buffet verglichen und viele nannten ihn das weiße Pferd der Krypto (Tech hat das nie getan, wenn man bedenkt, was es wert ist).
Doch Anfang November 2022 änderte sich alles.
Der Zusammenbruch von FTX
Die Bedenken hinsichtlich der Liquidität von FTX wuchsen, nachdem CoinDesk eine Kopie von veröffentlicht hatte Alamedas BilanzDies zeigt, dass das Unternehmen zum 30. Juni 2022 über Vermögenswerte in Höhe von 14,6 Milliarden US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar verfügte.
Aber es gab ein Problem: Der Bericht zeigte, dass Alamedas größter Vermögenswert 3,66 Milliarden US-Dollar an „freigeschalteter Finanztransaktionssteuer“ und 2,16 Milliarden US-Dollar an „FTT-Sicherheiten“ waren. FTT war der Token hinter FTX.
Die Bilanz zeigte, dass die 5,82 Milliarden US-Dollar an FTT-Tokens, die Alameda besaß, 193 % höher waren als die gesamte FTT-Marktkapitalisierung, die zu diesem Zeitpunkt etwa 3 Milliarden US-Dollar betrug. Das bedeutet, dass es angeblich mehr FTT-Tokens in seiner Bilanz hat, als es auf der Welt gibt.
Ungefähr zur gleichen Zeit, als dies aufgedeckt wurde, begann die weltweit größte Krypto-Börse Binance damit, ihre verbleibenden 2,1 Milliarden US-Dollar an Barmitteln in BUSD und FTT abzuheben. (Von 2019 bis 2021 hielt das Unternehmen eine Aktienposition in FTX.) Dies löste im Wesentlichen einen Bank-Run auf FTX aus.
FTX und Alameda meldeten Mitte November 2022 in den USA Insolvenz nach Chapter 11 an. Bankman-Fried trat zurück und John J. Ray III, der Enron-Turnaround-Veteran, wurde zu seinem neuen CEO ernannt.
Bankman-Fried beteuerte jedoch seine Unschuld. Beim DealBook Summit der New York Times erschien er virtuell von den Bahamas aus und sagte: „Ich habe nie versucht, jemanden zu betrügen; Ich war schockiert über das, was diesen Monat passiert ist.“ In einem veröffentlichten DM-Austausch mit einem Vox-Reporter sagte er, er bereue den Insolvenzantrag und denke, dass „die Regulierungsbehörden alles noch schlimmer machen“.
SBF verhaftet
Bankman-Fried wurde im Dezember 2022 auf den Bahamas festgenommen, wo FTX seinen Sitz hatte. Anschließend wurde er an die USA ausgeliefert, wo ihm mehrere Strafverfahren zur Last gelegt wurden. Er wurde gegen eine Kaution in Höhe von 250 Millionen US-Dollar freigelassen und blieb im Haus seiner Eltern in Palo Alto unter Hausarrest. Dies wurde im August widerrufen, nachdem ihm vorgeworfen wurde, Alamedas ehemalige Geschäftsführerin Caroline Ellison durch die Weitergabe ihres privaten Tagebuchs eingeschüchtert zu haben.
Ray vertrat das Unternehmen während einer Anhörung des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses zu FTX. Auf die Frage, ob das Unternehmen über bedeutende Risikomanagementsysteme verfüge, sagte Ray damals, dass „es praktisch keine internen Kontrollen und überhaupt keine Trennung gebe“ und fügte hinzu, dass er „kein einziges Blatt Papier“ in der Organisation der Börse vertraue. US-Staatsanwalt Damian Williams bezeichnete Bankman-Frieds angebliche Verbrechen als „einen der größten Finanzbetrugsfälle in der amerikanischen Geschichte“. Pressekonferenz.
Die Folgen
Der Mitbegründer und ehemalige CTO von FTX, Gary Wang, und die ehemalige CEO von Alameda Research, Caroline Ellison, bekannten sich beide im Dezember 2022 wegen bundesstaatlicher Strafanzeigen im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch von FTX schuldig. Neben den strafrechtlichen Anklagen drohen ihnen auch zivilrechtliche Sanktionen der SEC und der CFTC. Wang und Ellison planen, mit der Staatsanwaltschaft zusammenzuarbeiten und werden aufgrund ihrer engen Verbindungen zu Bankman-Fried, FTX und Alameda wichtige Zeugen im Prozess sein.
Im Januar bekannte sich Bankman-Fried in allen Anklagepunkten nicht schuldig, darunter Überweisungsbetrug, Verschwörung zur Geldwäsche und Verschwörung zur missbräuchlichen Verwendung von Kundengeldern. Bei einer Verurteilung in allen Anklagepunkten drohen ihm bis zu 115 Jahre Gefängnis.
Die gesamte Kryptobranche litt unter dem Zusammenbruch von FTX, der der erste von vielen war. BlockFi hat im November 2022 Kapitel 11 beantragt, ebenso wie Genesis Global Trading im Januar.
Wo wir heute sind
Bankman-Fried wird von Cohen & Gresser vertreten, und Mark Cohen, ein bekannter Verteidiger und ehemaliger Bundesanwalt, wird der Hauptanwalt sein. Wenn Ihnen dieser Name bekannt vorkommt, könnte es daran liegen, dass er auch Ghislain Maxwell in ihrem Prozess wegen Menschenhandels zum Zweck der sexuellen Ausbeutung im Zusammenhang mit Jeffrey Epstein vertrat. Er beantragte eine frühe Veröffentlichung für Bankman-Fried, wurde aber abgelehnt.
Am Dienstag werden wir sehen, wie die Geschichte von FTX endet. Was uns aber beschäftigt, ist, was mit den vom Zusammenbruch betroffenen Investoren und Gläubigern passiert. Und was passiert mit den milliardenschweren Krypto-Vermögenswerten, die in Gerichtsverfahren gebunden sind?