YuLife hat sich ursprünglich in seinem Heimatmarkt Großbritannien einen Namen für seinen neuen Ansatz zur Vorsorge von Lebensversicherungen gemacht: Ja, verkaufen Sie eine Police, die Ihren Leuten im Todesfall finanzielle Sicherheit bietet; konzentrieren Sie sich dabei jedoch darauf, das aktuelle Leben des Versicherungsnehmers mit Wellness-Möglichkeiten zu verbessern, und fördern Sie deren Nutzung durch Gamification – ein Modell, das nicht nur darauf abzielt, den Versicherungsnehmern mehr zu nutzen, sondern auch das Engagement auf der Plattform erhöht und zusätzliche Einnahmen für YuLife bietet , die Angebote für Wellness-Dienstleistungen anbietet.
Seine Idee ging auf – es wird jetzt von mehr als 500 Unternehmen genutzt, darunter Co-op, Del Monte, Jaguar Land Rover, Santander und CapitalOne, die wiederum Pläne für ihre Mitarbeiter bereitstellen, von denen einer täglich mit der App arbeitet im Durchschnitt. Und jetzt hat das Unternehmen 120 Millionen US-Dollar gesammelt, um die Idee zu erweitern. Heute umfasst die App Gruppenlebensversicherungen, Schutz vor kritischen Krankheiten und Einkommensschutz, aber YuLife expandiert jetzt schnell in neue Kategorien wie Zahn- und Krankenversicherungen sowie Finanzdienstleistungen (Renten sind ein Beispiel für eine Kategorie, die eine starke Affinität zu Lebensversicherungen hat ) sowie auf neue Märkte wie die USA
Die Finanzierung, eine Serie C, bringt einen neuen strategischen Investor an Bord, die japanische Dai-ichi Life Insurance Company, die die Runde anführt, zusammen mit der Beteiligung früherer Investoren Creandum, LocalGlobe, Target Global, Latitude, Anthemis, OurCrowd, Notion , MMC und Eurazeo.
CEO und Mitbegründer Sammy Rubin teilt uns mit, dass diese jüngste Spendenaktion das Unternehmen mit 800 Millionen US-Dollar bewertet. Für etwas Kontext zu dieser Zahl, als YuLife vor kurzem Geld sammelte – eine Serie B von 70 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 – wurde sie auf 346 Millionen US-Dollar geschätzt.
Das ist ein anständiger Sprung angesichts des aktuellen Klimas. Viele Technologieunternehmen finden es schwierig, Runden zu erhöhen, und wenn sie dies tun, werden die Bewertungen definitiv heruntergeknöpft (und in einigen Fällen werden Abwärtsrunden verzeichnet). Und insbesondere Insuretech wird definitiv nicht verschont: Nach einem Boom während des Höhepunkts der Covid-19-Pandemie war die Finanzierung von Versicherungstechnologie im ersten Quartal 2022 um 50 % niedriger als vor einem Jahr, und Q2 entwickelt sich noch langsamer. laut Recherchen von Dealroom.
Ein Grund für den Aufschwung von YuLife ist zum Teil, dass das Unternehmen selbst trotz der Verlangsamung weiter gewachsen ist.
Rubin sagt mir, dass seine Kunden – es verkauft nur direkt an Organisationen in einem B2B-Modell, die ihrerseits Lebensversicherungen für ihre Mitarbeiter im Rahmen größerer Leistungsprogramme anbieten – im letzten Jahr um das Vierfache gewachsen sind (nicht so viele wie im Vorjahr, was verzehnfacht, wächst aber weiter), mit einer Verfünffachung der Einnahmen und einer Abdeckung von insgesamt 50 Milliarden US-Dollar gegenüber 15 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr. Nahezu 50 % der Kunden seien neu auf der Plattform, sagte er, und erweitere damit den Kreis derer, die sie als lohnenden Vorteil für ihre Mitarbeiter betrachten.
„Dies sind Unternehmen, die noch nie zuvor eine Lebensversicherung hatten“, sagte Rubin und merkte an, dass sie nicht nur „von der gesamten Lebensversicherungsleistung, sondern von der ganzheitlichen Plattform drum herum“ angezogen werden.
Diese ganzheitliche Plattform ist eine interessante Variante des Grundkonzepts, worum es bei Lebensversicherungen gehen kann.
Die App wurde von Veteranen der Spielebranche entwickelt und basiert auf dem Konzept verschiedener natürlicher Umgebungen wie Wälder und Berge, die YuLife zusammenfassend als „Yuniversum“ bezeichnet.
Innerhalb jeder dieser Umgebungen werden die Benutzer ermutigt, zu Fuß zu gehen, Fahrrad zu fahren, zu meditieren und andere Aktivitäten durchzuführen, um sich auf gesunde Weise in ihrer Umgebung fortzubewegen, während sie gleichzeitig ihre Fortschritte mit denen anderer Mitarbeiter vergleichen können. Wie bei vielen Spielen heutzutage gibt es in der Erfahrung eines jeden ein gewisses Maß an Personalisierung: Eine Person, die sich einer Aktivität gegenüber einer anderen zuwendet, scheint unterschiedliche Folgeszenarien zu produzieren.
Darüber hinaus werden Benutzern Rabatte auf Produkte von Drittanbietern angeboten, um sich weiter mit dem Spiel innerhalb von YuLife zu beschäftigen, was ein Abonnement der Meditations-App Calm, FitBit- und Garmin-Geräte und mehr beinhalten könnte. Wenn Benutzer ihren Weg durch ihre Welten gehen, erhalten sie Belohnungen in Form von etwas, das YuCoins genannt wird. Die YuCoins können wiederum verwendet werden, um Gutscheine von Amazon und Asos einzulösen.
Die Gruppenlebensversicherung, sagte Rubin, ist das Flaggschiffprodukt des Unternehmens und macht über 80 % der Einnahmen aus. Seine anderen Produkte – derzeit kritische Krankheiten, Einkommensschutz und Zahnmedizin – machen die anderen 20 % aus. Seine Einnahmen, fügte er hinzu, werden dem Verkauf von Versicherungspolicen zugeschrieben. „Unsere Versicherungspolicen sind ganzheitlich und beinhalten das Wellness-Element“, sagte er.
Wellness an sich ist eine riesige Chance – laut Schätzungen im Jahr 2021 rund 1,5 Billionen US-Dollar wert McKinsey-Schätzungen – und obwohl Sie eine starke Affinität zwischen der Ausrichtung auf ein Lebensversicherungsprodukt und tatsächlich auf ein Krankenversicherungsprodukt sehen können, wird es interessant sein zu sehen, wie YuLife das Konzept auf andere Arten von Versicherungen und andere Produkte wie z. B. zuschneidet als Finanzdienstleistungen. Rubin merkte an, dass derzeit einer der Vorteile des Dentalprodukts eine kostenlose elektrische Zahnbürste für jeden neuen Benutzer ist (obwohl Benutzer immer noch bezahlen müssen, um die Köpfe zu ersetzen).
In Bezug auf die andere Möglichkeit, wie YuLife wachsen könnte, fügte Rubin hinzu, dass es „keine Pläne“ habe, ein D2C-Produkt zu werden, sondern weiterhin über Unternehmen zu verkaufen. Dies unterscheidet es weiterhin von der breiteren Welle von Insurtechs, die den etablierten Markt weitgehend gestört haben, indem sie den Zugang zum Abschluss von Versicherungen überhaupt erst verbessert haben.
AIG, Met Life und Zurich sind die derzeitigen Versicherer von YuLife in Großbritannien, und Rubin sagte, dass das Unternehmen derzeit mit Versicherern und anderen Partnern über seinen Start in den USA verhandelt. Dai-chi Life ist zwar auf dem US-Markt tätig – neben anderen Aktivitäten besitzt es Protective Life – aber Rubin sagte, das strategische Element dieser Investition ziele nicht darauf ab, sondern eher auf einen längerfristigen Plan, auch nach Japan zu expandieren.
„Dai-ichi Life setzt sich dafür ein, Unternehmen zu unterstützen, die nachweislich das Leben von Menschen zum Besseren verändert haben, und YuLife tut genau das, indem es Finanzprodukten einen greifbaren Wert verleiht, um das Wohlbefinden der Menschen zu stärken“, sagte Toshiaki Sumino, Director und Managing Executive Officer bei Dai-ichi Life Holdings, Inc., in einer Erklärung. „YuLife hat ein immenses Potenzial, um auf seinen bisherigen Errungenschaften aufzubauen, und wir freuen uns, zu investieren und dabei zu helfen, YuLife in Richtung seiner nächsten Schritte voranzutreiben und seine globalen Aktivitäten zu skalieren. YuLife teilt unser Ethos, die neuesten Technologietrends zu nutzen, um das Leben derer, die Finanzprodukte nutzen, wirklich zu verändern.“