Willkommen zu Der Austausch! Wenn Sie dies in Ihrem Posteingang erhalten haben, vielen Dank für Ihre Anmeldung und Ihr Vertrauensvotum. Wenn Sie dies als Beitrag auf unserer Website lesen, melden Sie sich an Hier damit Sie es in Zukunft direkt erhalten können. Jede Woche werfe ich einen Blick auf die heißesten Fintech-News der Vorwoche. Dies umfasst alles von Finanzierungsrunden über Trends bis hin zu einer Analyse eines bestimmten Raums bis hin zu heißen Aufnahmen eines bestimmten Unternehmens oder Phänomens. Es gibt viele Fintech-Neuigkeiten und es ist meine Aufgabe, auf dem Laufenden zu bleiben – und einen Sinn daraus zu machen – damit Sie auf dem Laufenden bleiben. — Maria Ann
Trotz der wirtschaftlichen Turbulenzen des vergangenen Jahres kann man mit Sicherheit sagen, dass viele von uns das nicht gesehen haben plötzliche vollständige Implosion der Silicon Valley Bank kommen. Obwohl wir ahnen konnten, dass das berühmte Finanzinstitut Probleme hatte, hatten wir nicht damit gerechnet, dass es so bald nach der Ankündigung dieser Probleme schließen würde. Die Auswirkungen dieses Ereignisses werden schwerwiegend, weit verbreitet und – aus Angst vor dramatischen Folgen – für viele potenziell katastrophal sein. Unternehmen sind bereits besorgt über die Lohnabrechnung, was zu unvorhergesehenen Schließungen und Entlassungen führen könnte. Wie ein VC es ausdrückte: „Es ist schlecht.“ Unsere Herzen gehen an alle Betroffenen.
Natasha Mascarenhas und ich haben mit mehreren Konkurrenten in der Branche gesprochen und es überrascht nicht, dass sie eine Menge gestiegener Nachfrage sehen. Das alles können Sie hier nachlesen. Wir haben uns auch mit anderen TC-Mitarbeitern zusammengetan und mit mehreren Gründern gesprochen, die dort Bank(en) waren, um ihre Perspektiven einzuholen.
Abgesehen von den zahlreichen (und fabelhaft berichteten, wenn ich hinzufügen darf) Geschichten von TC, die Sie hier gebündelt finden können, gibt es einige andere Geschwätz, die ich im Zusammenhang mit den Nachrichten gehört habe:
- Ein Fintech-Investor sagte mir, dass ihm ein einziges Unternehmen bekannt sei, das umgezogen sei über 80 Millionen Dollar aus der Silicon Valley Bank am Donnerstag.
- Rippling-Mitbegründer und CEO Parker Conrad am 10. März getwittert dass sich sein Unternehmen in der Vergangenheit auf SVB für Zahlungsschienen für seine Gehaltsabrechnung und andere Produkte verlassen hatte, aber angesichts der Nachrichten „einen geplanten Wechsel zu JPMorgan Chase sofort beschleunigte“. Später an diesem Tag fügte er hinzu, dass sein Unternehmen die Gehaltsabrechnung für einige Mitarbeiter des Unternehmens nicht bearbeiten könne und eine Entschuldigung herausgegebenund stellte fest, dass zukünftige Gehaltsabrechnungen zwar mit JPMorgan Chase abgewickelt werden, alle für das Scheckdatum des Tages verarbeiteten Gehaltsabrechnungen „früher in der Woche von Kunden abgebucht wurden“ und dass das Unternehmen „derzeit bei SVB feststeckt, das jetzt in FDIC ist Konkursverwaltung.“
- Im Gegensatz zu vielen anderen Risikokapitalgebern, die Unternehmen dazu ermutigen, ihr Geld aus der SVB abzuziehen, forderte Ryan Falvey von Fintech-fokussierten Restive Ventures die Menschen dazu auf „Bleib ruhig.“
- Einige haben spekuliert, dass ein „Banklauf“ führte schließlich zum Untergang des SVB.
- Brasilianisches Fintech Trace Finance gestartet ein neues Girokonto für Startups im Zuge der Nachrichten. Per E-Mail teilte mir ein Sprecher am Freitag mit, dass sich die Summe der Abhebungen summiert 200 Millionen Dollar von SVB über Trace Finance eingeleitet worden war, seit die Nachricht am Donnerstag bekannt wurde, und dass bereits 100 Millionen Dollar von SVB abgezogen und auf neue Girokonten bei Trace Finance eingezahlt worden waren. Zu den Kunden des neuen Girokontos gehören Rocket.chat, Mercado Bitcoin, Rentbrella, The Coffee und Gringo.
Hinweis: Ich hatte heute ein völlig anderes Intro geplant, basierend auf einem superinteressanten Gespräch, das ich mit einem Neobank-Gründer hatte, aber das hebe ich mir für einen anderen Tag auf, da wir uns auf die Auswirkungen der Schließung der Silicon Valley Bank stürzen mussten die Startup- und Venture-Welt.
Bildnachweis: Twitter
Wöchentliche Nachrichten
Ich habe eine Umfrage unter 7 Fintech-Investoren durchgeführt: Karl Birnbaumpartner, Bessemer Venture Partners; Aunkur Aryapartner, Menlo Ventures; Ansaf KaremKooperationspartner, Lightspeed-Venture-Partner; Emmalyn ShawGeschäftsführender Gesellschafter, Flourish Ventures; Michael SidgmorePartner und Mitgründer, Broadhaven Ventures; Ruth Fox Bladerpartner, Hymnen; Miguel ArmazaMitbegründer und persönlich haftender Gesellschafter, Gilgamesch Ventures. Das sage ich nicht nur, weil ich die Umfrage durchgeführt habe, sondern ich habe es getan Wirklich beeindruckt, wie detailliert und durchdacht ihre Antworten waren. Spoiler-Alarm: B2B-Zahlungen und -Infrastruktur bleiben in Flammen, und die meisten Anleger erwarten in diesem Jahr weitere flache und rückläufige Runden. Außerdem waren sie so freundlich, einige der Ratschläge zu teilen, die sie ihren Portfoliounternehmen geben.
Während die Korrektur am öffentlichen Markt weit verbreitet war, verzeichneten Tech- und Fintech-Aktien laut einem kürzlich erschienenen Bericht die größten Rückgänge. Insbesondere der Fintech-Index – der die Leistung von aufstrebenden, börsennotierten Finanztechnologieunternehmen abbildet – ist demnach im Jahr 2022 um erstaunliche 72 % gefallen F-Prime CapitalState of Fintech 2022-Bericht. Nachdem der F-Prime Fintech-Index Ende 2021 einen Höchststand von 1,3 Billionen US-Dollar erreicht hatte, rutschte er bis Ende 2022 auf 397 Milliarden US-Dollar ab. Derzeit umfasst der Fintech-Index 55 Unternehmen aus den Bereichen B2B SAAS, Zahlungsverkehr, Bankwesen, Vermögens- und Vermögensverwaltung, Kreditvergabe, Versicherung und Proptech. Ich habe mich hier intensiv mit dem Thema beschäftigt.
Berichtet Christine Hall: „Von den Leuten, die Ihnen Kreditüberwachungsdienste gebracht haben, kommt jetzt Kredit-Karma Net Worth, ein neues Produkt, das Menschen hilft, ihr Vermögen zu erkennen, zu vermehren und zu schützen. Die neue Funktion bringt das 16-jährige Unternehmen dem Ziel näher, eine End-to-End-Plattform für persönliches Finanzmanagement zu werden, die auch Schulden, Kreditaufbau sowie Prüfungs- und Sparprodukte anbietet, sagte Kenneth Lin, Gründer und CEO von Credit Karma, in einem Interview. Während Credit Karma-Mitglieder ihre Kreditreise durchliefen, um Kredite aufzubauen und ihre Kreditwürdigkeit zu überprüfen, denken sie jetzt über die nächste Phase ihres Lebens nach: „Finanzielle Ziele und Ergebnisse, sagte er.“
Eine Fortsetzung unserer Better.com Neuigkeiten von letzter Woche (eine Zusammenarbeit mit dem brillanten Alex Wilhelm): Auch wenn die Better.com SPAC-Kombination geschlossen wird, ist die Transaktion aus Cash-Sicht so gut wie kastriert. Von der Gesellschaft gem SEC-Einreichung: „Ungefähr 92,6 % der Stammaktien der Klasse A des Unternehmens wurden zurückgenommen und ungefähr 7,4 % der Stammaktien der Klasse A sind noch im Umlauf. Nach Erfüllung dieser Rückzahlungen wird das Guthaben auf dem Treuhandkonto von Aurora etwa 20.931.627 $ betragen.“ Während das Drop-Dead-Datum für den Börsengang über einen SPAC der 30. September ist, wird es wahrscheinlich bis zum Sommer klar sein, ob Better.com in der Lage sein wird, mit der Transaktion fortzufahren. Eine Quelle, die mit internen Ereignissen im Unternehmen vertraut ist, sagte gegenüber Tech, dass dies wahrscheinlich der Zeitpunkt sei, an dem die „Todesspirale beginnen wird“. Ohne eingehende Eigenkapitalfinanzierung und wahrscheinlich ohne Vertrauen seitens der Gläubiger, fügte die Quelle hinzu, wird das Unternehmen höchstwahrscheinlich bis Ende 2023 oder Anfang 2024 einen Konkurs anmelden müssen. CEO Vishal Garg sagte gegenüber The Information mehr Entlassungen und eine Abwärtsrunde könnte auch in der Zukunft des Unternehmens liegen. In der Zwischenzeit sagten mehrere Quellen, die mit dem Hintergrund der „Vereinbarung“ von Better.com mit Amazon vertraut sind, gegenüber Tech, dass der Deal tatsächlich keine Partnerschaft zwischen den beiden Unternehmen darstelle. Vielmehr kündigte Better offenbar letzte Woche sein neues Equity Unlocker-Tool an und führte es mit der Aussage ein, dass es zunächst ausschließlich Amazon-Mitarbeitern zur Verfügung stehe. Die Nachricht wurde so gestaltet, dass zwischen den beiden eine Art Partnerschaft geschmiedet wurde, vermutlich um die Glaubwürdigkeit von Better.com zu stärken.
Entsprechend KPMG‚S neuesten Pulse of Fintech-Bericht, trieben die USA im vergangenen Jahr weiterhin Fintech-Investitionen voran und machten im Jahr 2022 61,6 Milliarden US-Dollar bei 2.222 Transaktionen aus, darunter 25,2 Milliarden US-Dollar in der zweiten Jahreshälfte. Fintech-Deals in der Seed-Phase verzeichneten Rekordinvestitionen, da die Bewertungen von VC-unterstützten Unternehmen in der Spätphase erheblichen Abwärtsdruck verzeichneten und einen Rekordwert von 4,5 Milliarden US-Dollar anzogen, gegenüber 3,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. KPMG sagt per E-Mail: „Wir sehen auch einen anhaltenden Fokus auf BNPL, KI-Angebote/Tools und M&A-Aktivitäten, die in der ersten Hälfte des Jahres 2023 langsam bleiben.“
Inzwischen gem PitchBook, erobern Unternehmens-Fintech-Startups mehr aus dem breiteren Fintech-VC-Pool. Das Neueste des Unternehmens Aufstrebende Tech-Forschung fanden insbesondere heraus, dass die globalen VC-Investitionen im breiteren Fintech-Bereich 57,6 Milliarden US-Dollar bei 2.747 Deals im Jahr 2022 erreichten, was einem Rückgang von 40,7 % bzw. 18,1 % im Jahresvergleich entspricht. Innerhalb der Branche beschafften Fintech-Unternehmens-Startups 60,9 % des Kapitals von Investoren im Vergleich zu ihren Gegenstücken aus dem Einzelhandel. Im Jahr 2020 waren es 48,2 % des Kapitals.
Ingrid Lunden berichtet: „Startups stehen im aktuellen Wirtschaftsklima vor einem Moment der Abrechnung, und heute ist eines der vielversprechendsten in der Welt der Fintech unter dem Druck zusammengebrochen. Schienenr, das in Großbritannien eingebettete Finanz-Startup, das früher als Railsbank bekannt war und einst fast 1 Milliarde US-Dollar wert war, wurde von einem Aktionärskonsortium übernommen; und als Teil des Deals geht es in die Verwaltung, damit es weitergehen kann [operating] . . . wie es umstrukturiert. Das Konsortium, das unter dem Namen Embedded Finance Ltd firmiert, umfasst die früheren Railsr-Investoren D Squared Capital, Moneta VC und Venture Capital. Zum Wert des Deals macht das Unternehmen keine Angaben. Es wurde, als es noch zahlungsfähig war, im Oktober 2022 mit rund 250 Millionen US-Dollar bewertet, das ist also ein Ausgangspunkt.“
Laut Tage Kene-Okafor von TC: Afrikanisches Fintech Geldpunkt (früher bekannt als TeamApt Inc), hat Pawel Swiatek zum Chief Operating Officer ernannt. Pawel kommt von Capital One, wo er über vier Jahre als Managing Vice President tätig war, in das Unternehmen. Bei Capital One war er für das Programm zur finanziellen Eingliederung der Bank verantwortlich. Er war auch Teil des Managementteams des weltgrößten Hedgefonds Bridgewater. Bei Moniepoint wird Swiateks Erfahrung in der finanziellen Inklusion beim Aufbau eines Ausführungsbetriebssystems, der Strategie und Ausführung durch den Aufbau von Richtlinien und Tools zum Tragen kommen. Moniepoint bietet Zahlungs-, Bank-, Kredit- und Business-Management-Tools für über 600.000 Unternehmen und verarbeitet ein monatliches TPV von über 10 Milliarden US-Dollar. Das Fintech wird von Lightrock, Novastar und QED unterstützt, dem globalen Fintech-Investor, dessen geschäftsführender Gesellschafter Nigel Morris Capital One mitbegründet hat.
Zahlungsriese Streifen scheint immer noch (hart) zu versuchen, Risikokapital zu beschaffen. Erich Neuling letzte Woche gemeldet dass das Unternehmen jetzt 6 MILLIARDEN DOLLAR anstelle der 2 bis 3 Milliarden US-Dollar aufbringt, die es laut früheren Berichten angeblich zu sichern versuchte. Laut Eric nehmen Thrive Capital, General Catalyst, Andreessen Horowitz und Founders Fund zusammen mit Privatvermögenskunden von Goldman Sachs an der Runde teil. Unterdessen wurde geplaudert auf Twitter über die Entscheidung des Unternehmens, für erfolgreich angefochtene Streitigkeiten keine Streitbeilegungsgebühr in Höhe von 15 US-Dollar mehr zurückzuerstatten. Inzwischen scheint es auch ein Geschwätz darüber zu geben, wie FedNow, ein Echtzeit-Zahlungssystem, das die Federal Reserve in den nächsten Monaten einführt, könnte sich negativ auf Stripe auswirken. Oh, und für die Meinung eines Fintech-Beobachters, warum das Unternehmen trotz seiner Herausforderungen „nicht verlieren kann“, Kopf Hier.
Bautechnisches Startup Kojo expandiert ins Fintech-Geschäft. Das Materialwirtschaftsunternehmen hat ein neues auf den Markt gebracht Rechnungsabgleichsprodukt Entwickelt, um Auftragnehmern dabei zu helfen, ihre Ausgaben zu verwalten, Abrechnungsfehler zu beseitigen und Zahlungen zu vereinfachen. Geführt vom 31-jährigen Gründer und CEO Maria Davidson, sagt Kojo, dass es von 11.000 Baufachleuten im ganzen Land verwendet wird. Das Unternehmen hat mehr als 84 Millionen US-Dollar gesammelt. Tech hat hier über seine letzte Erhöhung berichtet.
Finanzierung und M&A
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Okay, nun, damit bin ich erstmal raus. Nächste Woche sind Frühlingsferien für meine Familie, also werde ich die meiste Zeit unterwegs sein und die erstaunliche Christine Hall wird den Newsletter für mich übernehmen. Aber ich werde für die Ausgabe am 26. März zurück sein! Bis dahin, passt gut auf euch auf!! xoxo, MaryAnn