Nach dem jüngsten Aufgrund des Versagens von Finanzinstituten wie FTX und der Silicon Valley Bank wird den Aufsichtsbehörden die mangelhafte Prüfung und Durchsetzung der Vorschriften vorgeworfen, die Finanzorganisationen in den USA befolgen müssen. Allerdings schienen unsere Erfahrungen mit der Lizenzierung und Prüfung durch die Security and Exchange Commission legitim zu sein. Aus unserer Sicht tragen sie zum Schutz der Kunden bei.
Die Erlangung des Status eines registrierten Anlageberaters (RIA) in den USA ermöglicht es Unternehmen zunächst, personalisierte Anlageberatung zu erteilen und die einschlägigen Gesetze einzuhalten. Als Fintech-Startup, das im Bereich der Anlageberatung tätig ist, ist es ohne RIA-Status unmöglich, in den USA Dienstleistungen anzubieten, aber es hilft auch, Vertrauen bei potenziellen Kunden aufzubauen.
In unserem Fall haben wir den RIA-Status vor etwa 18 Monaten erhalten. Der Prozess umfasste die Erstellung mehrerer Dokumente und verursachte Kosten in Höhe von etwa 50.000 US-Dollar für Rechtsdienstleistungen und Anmeldegebühren, die etwa drei Monate in Anspruch nahmen.
Wie unsere Erfahrung war:
- Aus dem Nichts bekamen wir einen Anruf.
- Nächster Schritt: ein zweistündiges Einführungsgespräch.
- Die Liste der angeforderten Dokumente.
- Anpassungen während des Review- und Outro-Calls.
Irgendwann nach Erhalt des Status können Sie mit einer Prüfung durch die SEC rechnen. Die Agentur führt regelmäßig Prüfungen durch, um sicherzustellen, dass Unternehmen oder Einzelpersonen, die Finanzdienstleistungen oder Beratung anbieten, die Wertpapiergesetze und -vorschriften einhalten. Auch wenn keine Ansprüche gegen Ihr Unternehmen bestehen, können diese Prüfungen jederzeit durchgeführt werden, um Ihre Richtlinien, Dienstleistungen und Aufzeichnungen zu überprüfen.
Im Rahmen des Prozesses kann die SEC Befragungen durchführen, bestehende Richtlinien und Marketingmaterialien prüfen und eine detaillierte Beschreibung der den Kunden bereitgestellten Finanzdienstleistungen anfordern. Die Dauer des Prüfungsverfahrens kann je nach Faktoren wie der Größe und Komplexität des untersuchten Unternehmens variieren. Eine komplexe Untersuchung kann bis zu sechs Monate oder länger dauern.
Uns entstanden Kosten in Höhe von etwa 50.000 US-Dollar für Rechtsdienstleistungen und Anmeldegebühren; Der Prüfungsprozess dauerte etwa drei Monate.
Nach Durchführung der Prüfung wird die SEC ein Schreiben vorlegen, in dem sie ihre Ergebnisse darlegt. Wenn keine größeren Probleme festgestellt werden, hat Ihr Unternehmen zwei Monate Zeit, um alle von der SEC geäußerten Bedenken auszuräumen. Es ist wichtig, diese Erkenntnisse ernst zu nehmen und etwaige Probleme umgehend anzugehen, um die Einhaltung der geltenden Wertpapiergesetze und -vorschriften sicherzustellen.
Aus dem Nichts bekamen wir einen Anruf
Es war nur ein ganz normaler Arbeitstag, als ein Anruf auf unserer Firmentelefonnummer einging und der Redner sich als Mitarbeiter des SEC-Büros in San Francisco vorstellte, die E-Mail-Informationen unserer Unternehmensführungskräfte noch einmal überprüfte und bekannt gab, dass wir als verhört würden Teil der Standardpraktiken bei SEC. Mir wurde auch gesagt, dass wir bald ein Einführungstreffen mit ihrem Team vereinbaren müssten.
Ich wusste nicht einmal, dass die SEC ein Büro in San Francisco hat.
Nächster Schritt: Ein zweistündiges Einführungsgespräch
Als wir ankamen, waren drei Vertreter der SEC und zwei Vertreter unseres Unternehmens anwesend: ich und Chief Investment Officer Mike Stukalo. Soweit ich mich erinnere, wurde unsere Diskussion nicht aufgezeichnet, was sich wie eine nette Geste anfühlte. Ich war beeindruckt, wie gut sie vorbereitet waren; Sie hatten unsere Website, Blogbeiträge, Marketingmaterialien und die ADV-Broschüre, das wichtigste Offenlegungsdokument, das wir als Unternehmen mit dem Status eines registrierten Anlageberaters jedes Jahr aktualisieren, eindeutig gelesen. Sie hatten vor dem Gespräch ein ziemlich gutes Verständnis von unserem Produkt.
Nach einer Einführung und grundlegenden Fragen stellten sie sehr konkrete Fragen zur genauen Funktionsweise unseres Produkts, um jedes noch so kleine Detail zu verstehen. Der Großteil dieser zweistündigen Gespräche drehte sich um ein Produkt und dessen Funktionsweise. Alle waren sehr höflich und nett: Es fühlte sich eher wie ein Demo-Anruf bei einem potenziellen Kunden an.