Risikokapital von Unternehmen Investments (CVCs) repräsentieren nun mehr als ein Fünftel des globalen Unternehmens. Der größere Teil des Finanzierungskuchens kommt, wenn Gründer mehr navigieren müssen unsichere Kapitallandschaft. Inmitten des Ukraine-Konflikts und der steigenden Inflation – da viele Investoren vorsichtiger mit ihren Dollars umgehen – begrüßen Startups die längerfristige Stabilität, die Unternehmen bieten können.
Unternehmenswissen, F&E-Ressourcen, M&A-Möglichkeiten und Netzwerke sind für junge Unternehmen von unschätzbarem Wert. Aber viele traditionelle Investoren haben eine starke Meinung zu Corporate-Venture-Capital-Projekten, behaupten dass die Rolle der Unternehmen darin besteht, andere Unternehmen zu kaufen, nicht zurückzukaufen. Dieser Ansatz übersieht jedoch die Vorteile von Unternehmensinvestitionen, insbesondere in Zeiten schwindender Kapitalflüsse und vorsichtigerer Anleger.
Ich arbeite seit sieben Jahren im Bereich Corporate Venture Capital und unterrichte einen Master-Kurs über CVC an der Madrider Anwaltskammer. Aus diesem Grund feiern Unternehmensinvestitionen ein Comeback – und worauf Startups bei der Rendite achten sollten.
Unternehmensinvestitionsarme sind stärker geworden
Während früher nur wenige Unternehmen Startup-Investitionen anboten (und diejenigen, die dies taten, befassten sie sich hauptsächlich mit Software), ist heute praktisch jedes Unternehmen in VC involviert und deckt eine Reihe von Nischensektoren ab. Das bedeutet, dass es mehr Unternehmensgelder und Spieler gibt, die Startups erkunden können.
Unternehmen haben auch das Potenzial einer offeneren Innovationsstrategie erkannt, bei der sie in externe Startup-Ideen investieren, anstatt nur intern zu experimentieren. Diese Verschiebung ist der Grund, warum viele Unternehmen Investmentfonds speziell für Startups eingerichtet haben – schauen Sie sich nur Mondelez International (ehemals Kraft), Nike, Microsoft, American Express und PepsiCo an.
Mit der Kombination aus Kapital und Fachwissen können Unternehmen starke Startup-Deals abschließen und ihnen schneller einen Mehrwert liefern.
Diese Branchen stellen nicht nur Mittel und Werkzeuge für das Wachstum von Startups zur Verfügung – sie versorgen Startups mit jahrzehntelanger Investitionserfahrung. Mit der Kombination aus Kapital und Fachwissen können Unternehmen starke Startup-Deals abschließen und ihnen schneller einen Mehrwert liefern.
Und trotz ihrer Größe können Unternehmen überraschend agil sein. In den letzten zehn Jahren hat die Mehrheit auf Veränderungen im Startup-Bereich reagiert und diese widergespiegelt, was dazu beigetragen hat, die Messlatte für CVC-Investitionen höher zu legen. Bei Wayra haben wir unsere Strategie mehrmals angepasst, um sicherzustellen, dass wir uns mit dem Startup-Ökosystem weiterentwickeln. Im Jahr 2018 haben wir uns von einem Beschleuniger zu einem CVC entwickelt, um reiferen Startups besser mit Joint-Venture-Möglichkeiten und Skalierung zu helfen. Später wir auch einen Fonds aufgelegt mit dem Ziel, die Transformation von Startups in Südeuropa und Lateinamerika zu unterstützen.