Neben Aktien können Sie als Privatperson auch in Anleihen investieren. Sie sind vielleicht weniger bekannt. Die Anleihekurse sind derzeit niedrig. Also haben wir für Sie herausgefunden, ob dies ein guter Zeitpunkt ist, um darin zu investieren.
Anleihen unterscheiden sich geringfügig von Aktien. Eine Anleihe ist ein Darlehen von Ihnen an ein Unternehmen oder sogar ein Land. „Wenn ich es den Leuten ganz einfach erklären muss, sage ich: Wenn Mark Rutte Geld für die Niederlande braucht, kannst du ihm Geld leihen“, sagt Anlagetrainer Rowan Nijboer. „Im Gegenzug erhalten Sie Zinsen.“ Dieses Interesse wird als Coupon bezeichnet.
„Wenn Sie Aktien kaufen, werden Sie Teilhaber eines Unternehmens“, sagt Marjan Heemskerk, Buchhalterin und Bloggerin bei The Happy Financial. „Je nachdem, wie gut es einem Unternehmen geht, bekommt man Dividenden. Aber ob und in welcher Höhe, bestimmt das Unternehmen selbst. Bei Anleihen hat man viel mehr Sicherheit, weil der Zinssatz vorgegeben ist und die Verzinsung auch sein muss.“ bezahlt.“
Als Privatperson können Sie über verschiedene Wege selbst Anleihen oder Anleihepakete kaufen. Der Vorteil für Regierungen (Länder) und Unternehmen besteht darin, dass sie, wenn sie Anleihen ausgeben, auch Sicherheiten haben. „Die Höhe der auszuschüttenden Aktiendividende kann jedes Jahr unterschiedlich sein“, sagt Heemskerk. „Bei Anleihen wissen Unternehmen genau, wann welche Beträge rein und raus gehen.“
Sind Anleihen interessanter als Aktien?
Mehr Sicherheit als bei Aktien und fester Verzinsung. Sind Anleihen interessanter als Aktien? „2022 war das schlechteste Anleihejahr aller Zeiten“, sagt Nijboer. „Damals hat man die geringste Rendite bekommen. Das alte Muster war immer, dass die Anleihen gut halten, wenn die Wirtschaft schlecht läuft und die Aktienkurse fallen. Das war jetzt nicht der Fall. Die Anleihen sind auch schlecht gelaufen.“
Anleihen gaben Ihnen sehr wenig Rendite. Es gab viel Geld auf dem Markt, so dass es für Unternehmen und Regierungen manchmal sogar kostenlos war, Geld zu leihen.
Heemskerk: „Das lag daran, dass die Zinsen niedrig waren. Anleihen brachten sehr wenig Rendite. Es war viel Geld auf dem Markt, was bedeutete, dass es für Unternehmen und Regierungen manchmal sogar kostenlos war, Geld zu leihen. Auch die Inflation ließ die Preise fallen Fesseln.“ Denn auch Anleihen sind handelbar. Sie können Ihre Anleihen verkaufen oder die von jemand anderem kaufen.
Trotzdem ist es immer noch eine Investition und es gibt daher Risiken, die Sie berücksichtigen müssen. „Zum Beispiel, wenn man Anleihen bei der griechischen Regierung hätte“, sagt Nijboer mit Blick auf die Staatsschuldenkrise Griechenlands. „Oder in Hochrisikounternehmen. Wie bei HEMA vor ein paar Jahren. Wenn ein Unternehmen seine Schulden nicht mehr bezahlen kann, können Anleihegläubiger Insolvenz anmelden Ich schließe nicht aus, dass wir in Zukunft weitere Situationen wie diese sehen werden.“
Wann sind Anleihen attraktiv?
Wer nicht eigenständig, sondern in Paketen investiert, hat oft eine Mischung aus Aktien und Anleihen. Je nach Risikoprofil haben Sie mehr oder weniger Anleihen. Je weniger Risiko Sie eingehen möchten, desto mehr Anleihen haben Sie im Vergleich zu Aktien. Pensionsmanager arbeiten oft auch so.
„Sie haben nur ein Ziel, und das ist sicherzustellen, dass Sie Ihre Rente erhalten“, sagt Heemskerk. „Je näher Sie Ihrem Rentenalter kommen, desto mehr Aktien verkaufen und kaufen Sie Anleihen zurück, sodass sie im Allgemeinen weniger Risiken eingehen.“
Zins und Laufzeit unterscheiden sich je nach Anleihe. Heemskerk: „In diesen unsicheren Zeiten suchen die Menschen nach Sicherheit und Anleihen sind oft eine sichere Geldanlage. Aber vor allem sollten Sie sich gut informieren und genau lesen, bevor Sie investieren.“
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