Afrikanische Gründerinnen finden es unglaublich hart Kapital von privaten Märkten und sogar Banken zu beschaffen, eine Lücke, die „Gender-Lens“-Fonds mag Alitheia IDF existieren, um zu überbrücken.
Alitheia IDF wurde mitbegründet von Tokunboh Ismael Und Polo Leteka im Jahr 2015 als Private-Equity-Fonds zur Unterstützung der oft marginalisierten Gründer. Mit dem 100-Millionen-Dollar-Fonds Alitheia IDF, dem derzeit größten „Gender-Lens“-Fonds in Afrika, werden die oft ignorierten, von Frauen geführten oder frauenorientierten Unternehmen unterstützt.
Ishmael, eine aktive Investorin seit über zwei Jahrzehnten, hat zuvor über ihre Private-Equity-Firma Alitheia Capital, die sie 2007 nach einer Tätigkeit bei einer anderen PE-Firma gründete, in mehrere Sektoren in ganz Afrika investiert, allerdings mit Schwerpunkt auf Klima und Fintech. Alitheia Capital mit Sitz in Nigeria hat bisher über andere Fonds in eine Reihe von Startups investiert, darunter die Fintechs Lidya und Paga sowie die Logistik-Startups Max.ng.
Sie sagte gegenüber Tech, dass der vollständige Einsatz von Alitheia IDF im nächsten Jahr erwartet wird, mit Plänen für einen weiteren Fonds, um später verstärkt auf „Gender-Lens“-Investitionen zu setzen.
Nachfolgend finden Sie Auszüge aus einem Interview, das Ishmael mit Tech geführt hat, in dem sie sich eingehender mit Impact Investing, dem Setzen auf von Frauen geführte und frauenorientierte Unternehmen und der Verdoppelung von Investitionen in Afrika befasst.
Das Interview wurde aus Gründen der Kürze und Klarheit bearbeitet.
Sie sind ein früher Investor im afrikanischen Technologiebereich, wobei Alitheia Capital zu den ersten institutionellen Investoren im Ökosystem gehört. Was hat Sie dazu inspiriert, diesen Weg einzuschlagen?
Ich wollte wirkungsorientiert investieren und auch Technologie als Schlüsselinstrument nutzen, um Transformation und Zugang und damit Wirkung voranzutreiben. Bei Alitheia tätigen wir Investitionen nicht nur, um finanzielle Erträge zu erzielen, sondern um Auswirkungen auf die Entwicklung zu haben. Für uns bedeutete das insbesondere, die Inklusion in den Bereichen Finanzen, Energie, Bildung und Gesundheit voranzutreiben.
Unser erster Fonds war ein Fonds für finanzielle Inklusion, den wir gemeinsam mit Goodwell Investments verwalteten und der darauf abzielte, Mikrofinanzbanken bei der Transformation zu unterstützen, um einkommensschwache Bevölkerungsgruppen sowie kleine und wachsende Unternehmen besser zu bedienen. Unser Ziel bei dem Fonds war es, Technologie zur Verbesserung des Zugangs zu nutzen. Unsere ersten Investitionen erfolgten vor über 17 Jahren im Bereich FinTech. Wir waren einer der ersten Anwender von mobilem Geld, um die finanzielle Inklusion voranzutreiben.
Wir haben mit einem Unternehmen namens Baobab zusammengearbeitet, um eine Infrastruktur zu schaffen, die es ihm ermöglicht hat, eine nationale Lizenz zu erwerben und es zu einer der beiden führenden nationalen Mikrofinanzbanken des Landes zu machen und gleichzeitig seine Bilanz um das Zehnfache zu steigern.
Wir haben außerdem einen Energieintegrationsfonds eingerichtet, der darauf abzielt, die Energie für Haushalte mit niedrigem Einkommen sauberer zu machen, die hauptsächlich auf Brennholz angewiesen sind, was zu Luftverschmutzung in Innenräumen führt und Krankheiten und Kindersterblichkeit fördert.
Ziel des Energiefonds war es, die Integration von Energie zu fördern und die Entwaldung durch saubere Energieoptionen für Kochen und Beleuchtung zu reduzieren, was das Leben von Kleinbauernfamilien verbesserte, insbesondere für Mädchen, die nicht mehr stundenlang Feuerholz beschaffen mussten.
Später haben wir unseren zweiten Inklusionsfonds ins Leben gerufen, der über die finanzielle Inklusion hinausging und sich mit dem Zugang zu grundlegenden Dienstleistungen, Finanzen, Gesundheit, Bildung und Wohnraum befasste. Seitdem haben wir eine Reihe von Fonds zu diesem Thema aufgelegt, die alle auf dem Einsatz von Technologie zur Förderung von Transformation und Zugang basieren.
Dann kam der Start von Alitheia IDF im Jahr 2015. Was war der Auslöser für diese Entscheidung?
Da Inklusion ein zentraler Bestandteil unserer Arbeit ist, haben wir uns das Portfolio unserer Vermögenswerte, ihr Management und die Teams dahinter angesehen und festgestellt, dass es selbst in unserem eigenen Portfolio einen Mangel an weiblichen Eigentümern gab.
In den Vorstandsetagen und im Management waren Frauen kaum vertreten, und wir waren der Meinung, dass wir das Kapital besser diversifizieren und das Problem angehen könnten, dass weniger als 5 % des Kapitals an Gründerinnen gingen. Wir haben versucht, das Ungleichgewicht beim Kapital für Gründer sowie bei der Vertretung in leitenden Vorstandspositionen und im Management sowie innerhalb der Wertschöpfungsketten – sowohl in der Produktion als auch im Konsum – anzugehen.
Die Dividenden der Vielfalt sind eine bessere Unternehmensführung, breitere Perspektiven, mehr Innovation und die Verankerung vieler geschlechtsspezifischer Faktoren in der Entscheidungsfindung, wie z. B. die Erweiterung des Marktzugangs und der Reichweite, um Frauen anzusprechen, die über eine Kaufkraft von über 15 Billionen US-Dollar verfügen.
Deshalb haben wir einen einzigartigen Fonds geschaffen, der die Geschlechterperspektive nutzt, um das Ungleichgewicht zu beseitigen und einen Faktor für die Alpha-Leistung von Unternehmen zu schaffen. Allerdings sind nicht alle der acht von diesem Fonds unterstützten Unternehmen (JetStream, Rollenfrucht, SweepSouth, Chikas, Skld, Psalter, WemyUnd Ivili Loboya) stammen von Gründerinnen; Wir haben auch von Männern dominierte Teams unterstützt, weil es bei dem Fonds auch um Unternehmen geht, die einen Einfluss auf Frauen haben. Wir gehen nicht nur auf das Ungleichgewicht bei der Finanzierung von Gründerinnen ein, sondern auch auf das Ungleichgewicht bei Produkten und Dienstleistungen, um sicherzustellen, dass Frauen darauf zugreifen können. Wir möchten, dass sie skalieren und dazu beitragen, den Gründerteams, den Managementteams, den Vorständen und den Unternehmen ein Geschlechterbewusstsein zu vermitteln.
Wie investiert Alitheia IDF, auf welche Sektoren und Regionen konzentriert es sich?
Wir investieren in Unternehmen, die an der Schwelle zur Skalierung stehen; Unternehmen mit bewährten Produkten und Dienstleistungen, die Kundenumsätze erzielen und ihre Präsenz ausbauen möchten, erschließen neue Märkte.
Als Fondsmanager arbeiten wir mit dem Management und den Gründern zusammen, um ihre Unternehmen wachsen zu lassen. Und wir übernehmen selten eine Mehrheitsbeteiligung – unser typischer Sweet Spot ist eine Beteiligung von 10 % bis 40 % an einem Unternehmen; Sehr selten überschreiten wir 20 %. Normalerweise suchen wir nach Wachstumsunternehmen mit einer Absorptionskapazität von 2 bis 8 Millionen US-Dollar.
Unsere Arbeit besteht darin, Finanzierung, Mentoring, strategisches Wachstum, Zugang zu Märkten und Zugang zu Talenten bereitzustellen. Wir gehen nicht hinein und fangen an, Schwerter zu schwingen; Es handelt sich um eine Partnerschaft, und wir möchten ihnen durch den Zugang zu unseren Netzwerken für Finanzen und Talente dabei helfen, die Unternehmen außerhalb ihrer Reichweite wachsen zu lassen.
Wir helfen ihnen auch dabei, darüber nachzudenken, wie sie die richtigen Produkttypen und, ganz wichtig, Governance vorantreiben können – mit der richtigen Governance können Sie die richtigen Entscheidungen treffen und richtig wachsen.
Wir interessieren uns auch für Sektoren, in denen wir im Hinblick auf die Schaffung und Integration von Arbeitsplätzen aus drei Perspektiven das Beste für unser Geld bekommen können: Finanzen, grundlegende Dienstleistungen und Geschlecht. Daher investieren wir in unserer Ansicht nach wesentliche Sektoren wie Gesundheit und Finanzen, Ernährungssicherheit und Fertigung.
Wir schauen uns Unternehmen an, die ihren Hauptsitz in den westlichen und südlichen Regionen Afrikas haben, aber in andere Regionen innerhalb Afrikas expandieren. Wir ziehen solche in Betracht, deren Ursprung in Ost- oder anderen Teilen Afrikas liegt und die nach West- oder Südafrika wachsen.
Mit diesem Fonds werden wir voraussichtlich 10 bis 12 Unternehmen unterstützen. Die 100 Millionen US-Dollar kratzen nur an der Oberfläche des Mangels an Finanzmitteln für Gründerinnen und Unternehmen, die Frauen unterstützen. Wir gehen davon aus, dass weitere Fonds hinzukommen werden, um diese Art von Unternehmen weiter anzusprechen und ihre Finanzierung zu erhöhen.
Welchen bemerkenswerten Einfluss hatten Sie seit der Auflegung des Fonds?
Es war eine sehr lohnende Reise, weil wir dabei geholfen haben, eine zentrale Herausforderung für die Empfänger zu bewältigen, nämlich den Zugang zu Finanzmitteln und die Möglichkeit, auf Kapitalpools zuzugreifen, ihnen aber auch zu ermöglichen, ihre Ambitionen für eine über ihre Grenzen hinausgehende Skalierung zu steigern Habe schon darüber nachgedacht. Wir tun dies, indem wir die Vertrauenslücke schließen, die einige bei der Kontaktaufnahme mit Aktieninvestoren hatten, und indem wir ihnen dabei helfen, für Investoren und die Skalierung bereit zu sein.
Was muss sich ändern, damit die Finanzierungsmöglichkeiten für von Frauen geführte Unternehmen in Afrika steigen?
Unser Fonds wird von einem von Frauen geführten Team verwaltet, und ich denke, das war ausschlaggebend dafür, dass wir bei der Suche nach Gründerinnen proaktiv vorgehen. Daher halte ich es für wichtig, Vielfalt im Fondsmanagement zu haben (wir haben noch einiges vor uns, bis mehr Frauen das Fondsmanagement und Partnerschaften leiten), um uns zu Maßnahmen im Bereich Diversität zu verpflichten.
Darüber hinaus müssen Entscheidungsträger, die in Fonds investieren, alle unbewussten Vorurteile erkennen und angehen, die sie möglicherweise daran gehindert haben, gezielt nach weiblichen Fondsmanagern, Gründerinnen und Unternehmen zu suchen, die Frauen unterstützen.