Heute gibt es große Chancen in der Welt der grenzüberschreitenden Investitionen. Während die Frühphasenfinanzierung weltweit weiter zurückgeht, florieren einige Märkte weiterhin. Im vergangenen Jahr stiegen die Auslandsinvestitionen in der lateinamerikanischen Region um 51 %. Diese Zahl wird in diesem Jahr aufgrund der Einschränkungen in den USA wahrscheinlich steigen Investition in China Dies führt dazu, dass VCs nach Ländern suchen, die näher an ihrer Heimat liegen.
Leider erfolgen nicht alle dieser Investitionen unter idealen Umständen. Viele VCs übernehmen mittlerweile in frühen Phasen 30 bis 40 % des Eigenkapitals von Startups. Wenn Sie verzweifelt nach Finanzmitteln suchen, kann es leicht passieren, dass Sie sich auf diese ungünstigen Konditionen einlassen und möglicherweise mehr von Ihrem Unternehmen verschenken, als Sie ursprünglich erwartet hatten.
Bei grenzüberschreitenden Investitionen ist es sogar noch schwieriger, ideale Konditionen zu finden. Deshalb müssen Sie verstehen, worüber Sie verhandeln, um sich erfolgreich auf diesem Markt zurechtzufinden.
Herausforderungen für lateinamerikanische Gründer
Während lateinamerikanische Investitionen aufgrund der politischen und wirtschaftlichen Instabilität in gewisser Weise ein größeres Risiko für Anleger darstellen, bieten sie aufgrund des erhöhten Marktwachstums, der niedrigen Betriebskosten und der hohen Nachfrage nach neuen Technologien in der Regel auch ein höheres Renditeprofil.
Für lateinamerikanische Startups stellen Investitionen von ausländischen VCs eine Gelegenheit dar, erfahrene Berater und Mitwirkende hinzuzuziehen, die dem Unternehmen bei der Expansion in neue Märkte helfen können. Allerdings gibt es bei Verhandlungen über grenzüberschreitende Investitionsbedingungen viele Komplikationen in Form einer negativen VC-Wahrnehmung lateinamerikanischer Startups sowie geografischer Distanz und regulatorischer Herausforderungen.
Für lateinamerikanische Startups stellen Investitionen von ausländischen VCs eine Gelegenheit dar, erfahrene Berater und Mitwirkende hinzuzuziehen, die dem Unternehmen bei der Expansion in neue Märkte helfen können.
Auch hier kann die Wahrnehmung, dass lateinamerikanische Startups mit höheren Risiken verbunden sind, sie bei Verhandlungen mit VCs benachteiligen. Anleger streben wahrscheinlich nach höheren Renditen, um das zusätzliche Risiko auszugleichen, was bedeutet, dass sie möglicherweise auch einen größeren Teil des Kapitals übernehmen möchten. Und diese Risiken können auch zu einer insgesamt niedrigeren Bewertung von Startups führen.
Außerdem stellt die geografische Entfernung eine erhebliche Herausforderung dar. Wenn Sie jeden Tag mit unterschiedlichen Zeitzonen, Sprachen, kulturellen Erfahrungen und Marktökosystemen zu tun haben, kann es für Sie schwieriger sein, Kontakt zu Ihren VCs aufzunehmen, um Rat und Unterstützung bei der Navigation auf dem Markt zu erhalten. Diese Situation kann frustrierend sein, insbesondere für Startups, die daran arbeiten, ihre globale Sichtbarkeit zu erhöhen.
Ich erinnere mich an einen lateinamerikanischen Startup-Gründer, mit dem ich zusammengearbeitet habe, dessen Investoren alle in Los Angeles ansässig waren und keine Erfahrung mit lateinamerikanischen Investitionen hatten. Dadurch war es für den Gründer aufgrund der Sprachbarriere, des Zeitunterschieds und vor allem des mangelnden Verständnisses der Anleger für die Marktdynamik, die sich auf lateinamerikanische Unternehmen auswirkt, erheblich schwieriger, effektiv mit seinen Investoren in Kontakt zu treten. Beispielsweise hat das mexikanische Unterhaus diesen Monat einen Gesetzentwurf zur Umgestaltung der nationalen Börsen verabschiedet, um den Handel anzukurbeln und den Börsengang von Unternehmen zu erleichtern. Der Gesetzentwurf schafft Möglichkeiten für Start-ups, die ein erfahrener lateinamerikanischer Investor problemlos nutzen könnte, während ein weniger erfahrener Investor dies möglicherweise nicht tut.