Ungewöhnliche Unternehmungenein Unternehmen mit mittlerweile 30 Mitarbeitern, das vor fast fünf Jahren vom ehemaligen Lightspeed Ventures-Investor John Vrionis und dem Serienunternehmer Jyoti Bansal gegründet wurde, hat seinen dritten Fonds mit Kapitalzusagen in Höhe von 485 Millionen US-Dollar geschlossen, sagt Vrionis.
Es ist kein großer Schritt nach oben gegenüber den 425 Millionen US-Dollar, die Unusual Ende 2019 für seinen zweiten Fonds aufgebracht hat, und das ist sehr beabsichtigt, sagte Vrionis, der alleiniger Geschäftsführer des Unternehmens ist, aber im vergangenen Jahr drei Komplementäre hinzugekauft hat. Unter ihnen ist der Serienunternehmer Lars Albright (er verkaufte seine letzten beiden Unternehmen an Apfel und MasterCard, bzw); Sandhya Hegde, die zuvor Investor bei Khosla Ventures und Sequoia Capital war; und Wei Lien Dang, Mitbegründer des Cloud-nativen Sicherheitsunternehmens StackRox, das an Red Hat verkauft wurde letztes Jahr.
Bansal bleibt laut Vrionis auch weiterhin stark in der Firma engagiert, der sagt, dass Bansal in einer Handvoll Vorständen für Unusual sitzt.
Bansal beaufsichtigt auch das „Founder Services“-Programm von Unusual, bei dem die Firma Teammitglieder wie Albright und Venture-Partner wie Nextdoor-Mitbegründerin Sarah Leary, die am Fonds beteiligt sind, monatelang auf Vollzeitbasis in Portfoliounternehmen einbindet um ihnen zum sogenannten Product-Market-Fit zu verhelfen und sie anderweitig zu stärken. („Es ist der Unterschied, ob ich Ihnen einen Kurs zum Schlaftraining gebe oder eine Nachtschwester bin“, sagt Vrionis über das Programm.)
Es ist etwas bemerkenswert, Bansals Engagement, wenn man bedenkt, dass er auch CEO von zwei (!) Startups ist, an denen Unusual beteiligt ist. Eines davon ist ein Unternehmen für Entwicklertools namens Nutzbar machenkündigte letzte Woche eine Serie-D-Runde in Höhe von 230 Millionen US-Dollar mit einer Bewertung von 3,7 Milliarden US-Dollar an (das ist derselbe Betrag, den Cisco 2017 für eines der früheren Unternehmen von Bansal, AppDynamics, gezahlt hat).
Bansals zweites Unternehmen, Rückverfolgbare KIein Startup-Unternehmen, das Dienste zum Schutz von APIs vor Cyberangriffen anbietet, kündigte unterdessen erst gestern eine Serie-B-Finanzierung in Höhe von 60 Millionen US-Dollar (einschließlich natürlich von Unusual) mit einer Bewertung von mehr als an 450 Millionen Dollar.
Dennoch ist die praktische Hilfe von Leuten wie Bansal und anderen innerhalb von Unusual (einschließlich Betriebspartner Scott Schwarzoff, dem ehemaligen Vizepräsidenten für Produktmarketing bei Okta) in einem Markt, der aus dem Ruder läuft, von entscheidender Bedeutung, schlägt Vrionis vor.
„Es gibt so viele Leute, die versuchen, Frühphaseninvestoren zu sein – die alten Multistage-Firmen, einige der neueren Marktteilnehmer, die aus der Welt der Hedgefonds kommen, Inkubatoren“, sagt er. „Aber während das den Gründern zur Verfügung stehende Kapital gestiegen ist, ist auch ihr Bedarf an Menschen mit Erfahrung gestiegen, die sich die Zeit nehmen, ihnen zu helfen.“
Dennoch müssen Gründer erst einmal die Messlatte passieren. Unusual investiert jedes Jahr in nur etwa 12 Unternehmen und stellt Anfangsschecks zwischen 2 und 10 Millionen US-Dollar aus, zunächst in der Seed- oder Pre-Seed-Phase, in der das Unternehmen das erste institutionelle Geld sein kann, das ein Startup aufbringt.
Die Firma, deren größte Wetten in Bezug auf das gebundene Kapital Traceable und Vivun sind, ein Hersteller von „Käufererfahrung” Software – wird Ausnahmen machen, sagt Vrionis, aber nicht oft.
Eine „opportunistische“ Investition war ein Scheck bei der Sicherheitsbetriebsfirma Artic Wolf Networks, die vertraulich einen Börsengang beantragt hat, obwohl ihr CEO sagt, dass dies der Fall ist keine Zeitleiste für den Umzug. Unusual ist auch ein Investor des Fintech-Unternehmens Carta, das zum Zeitpunkt der Gründung von Unusual bereits ein Series-C-Stage-Unternehmen war. Und es unterstützte die Handelsplattform Robinhood in einer seiner späteren Runden.
Was andere Kriterien betrifft, sagt Vrionis, dass etwas mehr als 50 % der Gründer, die Unusual bisher unterstützt hat, „wiederkehrende erfolgreiche Gründer“ sind, weil sie genau wissen, wie wichtig es ist, den Grundstein für die Zukunft zu legen. („Der Grund, warum 90 % der Startups im fünften Jahr scheitern, ist, dass so viele von ihnen nicht früh die richtigen Dinge getan haben“, sagt Vrionis.)
Er sagt auch, dass die Kernbereiche, an denen Unusual „sehr interessiert“ ist, Infrastruktursoftware, SaaS, Fintech, E-Commerce und soziale Marktplätze umfassen.
Auf die Frage, ob Unusual eine „web3“-Strategie hat, sagt er, Unusual sei „dort tatsächlich recht aktiv gewesen. Es ist einer dieser wichtigen Plattformwechsel, den Sie glücklicherweise erleben können, wenn Sie in einer Zeit wie dieser im Geschäft sind. Es ist alles von der Infrastruktur zur Unterstützung der Blockchains und der dezentralen Knoten bis hin zu den Anwendungen selbst. Wir haben tatsächlich einige unangekündigte Investitionen in beide getätigt, von denen Sie bald öffentlich hören werden.“
Bisher, fügt er hinzu, hat Unusual nur Eigenkapital aufgenommen, aber das Team hat „definitiv die Idee diskutiert, wie sich die Token auch an den Investitionen beteiligen“.