Tusk Venture Partners, die inzwischen sechs Jahre alte, in New York ansässige Venture-Firma in der Frühphase, die vom langjährigen politischen Strategen Bradley Tusk mitbegründet wurde, hat ihren dritten Fonds mit Kapitalzusagen in Höhe von 140 Millionen US-Dollar geschlossen. Das ist doppelt so viel wie die 70 Millionen US-Dollar, die das Unternehmen für seinen zweiten Flaggschiff-Fonds aufgebracht hat, der Ende 2019 geschlossen wurde 60 Millionen Dollar.)
Das von Jordan Nof, einem ehemaligen Blackstone-Direktor, mitbegründete Unternehmen sagt, es habe inzwischen insgesamt in mehr als 50 Startups investiert, 20 % dieser Runden angeführt und dabei 12 Exits erlebt.
Einige seiner größten Hits sind die Krypto-Börse Coinbase, die letztes Jahr über eine direkte Notierung an die Börse ging; Versicherungsplattform Lemonade, die im Sommer 2020 an die Börse ging; und FanDuel, das war erworben im Jahr 2020 vom Sportwetten-, Glücksspiel- und Unterhaltungsunternehmen Flutter.
Es hat genug Schwung genossen, dass das Unternehmen kürzlich die Größe seines Investmentteams verdoppelt hat. Neben Tusk und Nof wurde Michaela Balderston, eine Kommunikationsexpertin, die der Firma von Anfang an beigetreten ist, zur Partnerin befördert und ist Mitglied des Investitionsausschusses der Firma. Tusk Ventures holte auch Brad Welch an Bord, der kürzlich als Partner von Morpheus Ventures in LA, wo er Partner war, kam.
Alle vier haben ihren Sitz jetzt in New York, obwohl Tusk Ventures in hohem Maße eine biküstennahe Firma ist. Laut Nof befinden sich 40 % der Firmen an der Westküste, 40 % an der Ostküste und 20 % anderswo, unter anderem mit Portfoliounternehmen in Boulder, Colorado, und Austin, Texas.
Wie jeder Venture-Fonds im Moment hat auch Tusk Ventures Anteile an lebhaften Startups, deren Bewertungen sich ändern können, wenn die Märkte im Zick-Zack schwanken. Eine dieser Wetten ist Circle Internet Financial. Im Februar stimmte das Kryptounternehmen einer neuen Fusion mit einem SPAC zu, der das Geschäft mit 9 Milliarden US-Dollar bewertete, was der doppelten Bewertung gemäß den Bedingungen der vorherigen Vereinbarung entspricht. Aber die Krypto-Bewertungen waren in den letzten Wochen auf breiter Front im freien Fall, und dieser Deal ist noch „in Bearbeitung“, stellt Nof fest.
Das Unternehmen ist auch an dem Telemedizinunternehmen Ro beteiligt, das von seinen Unterstützern im Februar mit 7 Milliarden US-Dollar bewertet wurde, aber intern seine Höhen und Tiefen hatte, wie Tech zuvor hier und hier berichtet hat. Da der enge Rivale Hims, der im Januar 2021 über ein SPAC an die Börse ging und nun eine Marktkapitalisierung von 800 Millionen US-Dollar aufweist (gegenüber 1,6 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt der SPAC-Fusion), ist es denkbar, dass Ro sowohl von diesen internen als auch externen Auswirkungen betroffen sein wird Faktoren.
Tusk Ventures – das nach eigenen Angaben routinemäßig seine politische Expertise einsetzt, um Startups dabei zu helfen, regulatorische Barrieren zu überwinden – war auch ein früher Investor in das Mikromobilitätsunternehmen Bird, das 2017 mit seinen mietbaren Elektrorollern die Aufmerksamkeit des Landes auf sich zog und geschätzt wurde 2,5 Milliarden Dollar Stand Anfang 2020. Das Unternehmen, das Ende letzten Jahres über einen SPAC an die Börse ging, hat einen Einbruch seiner Marktkapitalisierung auf 290 Millionen US-Dollar erlebt, wobei die Aktien während der Eingabe mit 1 US-Dollar gehandelt werden.
Nof seinerseits sagt, er sei weder überrascht noch übermäßig besorgt über den aktuellen Abschwung. „Ich denke, der Markt hat den Moment, den er schon lange braucht.“
Tusk selbst fügt hinzu, dass der Plan, abgesehen von Marktturbulenzen, weiterhin breit angelegt in die vier Lieblingskategorien des Unternehmens investiert und anfängliche Schecks von bis zu 7 Millionen US-Dollar aus seinem neuen Fonds in „Fintech“ ausstellt, das von all dem Krypto-, NFT- und DeFi-Zeug reichen kann zur Versicherung; digitale Gesundheit; Transport; und Spielen. Wir investieren gelegentlich in etwas außerhalb dieser vier Bereiche“, fügt er hinzu, „aber wenn Sie alle unsere Investitionen durchgesehen haben, passen fast alle in diese Kategorien.“
Zu den jüngsten Deals gehört Allocate, eine in San Francisco ansässige digitale Investitionsplattform für Investoren, die Zugang zu Risikofonds und Co-Investitionen haben, die angekündigt wurden 15,3 Millionen Dollar in Serie-A-Finanzierung Anfang dieses Monats, angeführt von M13. Im März führte die Firma auch einen Deal ein Rettich Gesundheiteine in New York ansässige Gesundheitsplattform für Kommunalverwaltungen und mittelständische Unternehmen, die 4 Millionen US-Dollar an Startfinanzierung gesammelt hat.
Tech hat kürzlich auch über eine weitere Tusk-Investition berichtet: Festnetz, ein vier Jahre altes, in Fort Collins, Colorado, ansässiges Transport-Startup, das darauf abzielt, den Check-in-Prozess von Fluggesellschaften zu verteilen, indem es Menschen in vielen kleineren Drehkreuzen näher an ihren Häusern abfertigt, lange bevor sie ihr Abfluggate erreichen. Mehr zu diesem Unternehmen hier.