Eine neue Risikotruppenfirma namens Leitmotiv hat seit 16 Monaten einen ruhigen Blitz und finanzierte rund 20 Startups, die sich allgemein auf die Dekarbonisierung konzentrierten. Das Portfolio umfasst EV -Unternehmen, Raum- und Batteriespiele sowie vier Startups für nukleare Fusion. Das Unternehmen hat jedoch nur gesagt, dass seine Finanzierung aus „europäischen industriellen Interessen“ stammt.
Jetzt hat Leitmotif Tech mitgeteilt, woher das Geld stammt: The Volkswagen Group.
Der deutsche Kfz -Riese hat 300 Millionen US -Dollar für den ersten Fonds von Leitmotif begangen und ist sein alleiniger Limited -Partner. Leitmotif hat bisher ungefähr ein Drittel davon eingesetzt.
Und Leitmotif möchte laut den geschäftsführenden Partnern des jungen Unternehmens, Matt Trevithick und Jens Wiese, aufeinanderfolgende Fonds, die mehr europäisches Industrieinteresse über Volkswagen wecken. (Ein Sprecher der Volkswagen Group lehnte es ab, die Kommunikationsverbreiterung vor dem Jahresversammlung später zu kommentieren.)
Es ist eine ehrgeizige Anstrengung. Die Sicherung der Finanzierung von Hardware -Startups, insbesondere für solche mit einer ernsthaften Fertigungskomponente, war in den letzten Jahren schwierig. Aber Trevithick glaubt, dass es der richtige Zeitpunkt ist, in diese Art von Unternehmen zu investieren.
„Technologie war schon immer ein Treiber des menschlichen Fortschritts, und ich denke, die Vereinigten Staaten werden das im Begriff sein“, sagte er gegenüber Tech. „Ich denke, die nächsten Jahre werden in den Vereinigten Staaten eine Reihe von technischen Fähigkeiten erstellen, die der Rest der Welt staunen wird.“
Leitmotif baut auch einen transatlantischen Fonds auf, während die geopolitische Umgebung von der Trump -Administration belastet wird.
Trotz dieses Turbulenzens sagte Wiese – der Leiter der Abteilung M & A, Investment Advisory und Partnerschaften der Volkswagen Group vor Beginn von Leitmotif – sagte, das übergeordnete Ziel des neuen Unternehmens sei es, „eine Brücke zwischen dem europäischen Industrieunternehmen und dem US -amerikanischen Innovationsökosystem zu schaffen“.
Priorität eins: Geld verdienen
Trevithick und Wiese sagten, Volkswagen habe eine oberste Priorität, als es sich bereit erklärte, in den Fonds zu investieren: Geld zu verdienen.
„In erster Linie geht es darum, ein erfolgreiches Risikounternehmen aufzubauen“, sagte Wiese.
Während die Volkswagen Group in Hunderten von Milliarden Dollar pro Jahr um Einnahmen sucht, sagte Wiese, dass das Geld verdienen ist, sei zum Teil immer noch wichtig, weil es „wie die Branche die Punktzahl beibehält“.
Danach sagte das VC -Unternehmen, dass es laut Wiese in „Kategorie definieren, die Unternehmen in unseren Interessensgebieten definieren“ und „neue Innovations -Taschen“ zu identifizieren, die der Volkswagen -Gruppe zugute kommen könnten.
Wiese erwartet, dass er im Laufe der Zeit rund ein Viertel des Portfolios von Leitmotif im Laufe der Zeit mit Volkswagen und seinen unzähligen Marken interagieren wird.
EV Truck Startup Harbinger ist ein Beispiel. Leitmotif hat im Januar die 100-Millionen-Dollar-Serie B von Harbinger mitgeleitet, und Wiese sagte, das Startup habe Diskussionen über die Zusammenarbeit mit Volkswagens Trucking Division geführt.
Geografisch gesehen ist die Anlagestrategie von Leitmotif so strukturiert, dass in den USA rund 70% seines Kapitals eingesetzt werden. Die anderen 30% werden in die EU investiert. Das Unternehmen wird sowohl in Palo Alto als auch in München Büros aufrechterhalten.
Trevithick sagte, dass 70% der weltweiten Investitionen von Leitmotif in diesen ersten Fonds in Startups getätigt werden, die „die bekannten Probleme von heute lösen“ und in „Milliarden -Dollar plus Märkte mit Kunden, die bereit sind, die Innovation zu kaufen“.
Die anderen 30% des Fonds werden sich auf das konzentrieren, was er als „revolutionäre Innovation“ bezeichnet, die in den 2030er Jahren und darüber hinaus „Milliarden -Dollar -Märkte“ schaffen.
Bisher hat diese Strategie zu Investitionen in das Recyclingunternehmen Redwood Materials, das wiederverwendbare Rocket Company Stoke Space und sogar das Startup Syre im kreisförmigen Polyester geführt. Leitmotif hat bisher 13 Startups öffentlich unterstützt, obwohl in seinem Portfolio noch nicht bekannt gegeben wurde.
Leitmotif wird irgendwann andere Mittel haben; Trevithick und Wiese sagten, dass sie als nächstes besonders Robotik und KI im Auge behaupten. Volkswagen hat das Recht, in diejenigen zu investieren, wenn es sich wünscht, aber Leitmotif ist unabhängig und konzentriert sich vorerst darauf, seinen ersten Fonds zu beenden.
Timing ist alles
Ende 2023 war wohl die schlechteste Zeit für Start -ups im jüngsten Gedächtnis, um große Finanzierungsrunden zu sperren, insbesondere für diejenigen, die sich dank hoher Zinssätze auf Hardware oder „Deep Tech“ konzentrierten.
Trevithick sagte, dass es eine großartige Zeit machte, Leitmotif zu beginnen.
„Es befindet sich in den Down -Märkten, wenn sich die starken Unternehmen von den Schwachen trennen. In einer Blase wird jeder finanziert “, sagte er.
Bei dieser Verlangsamung von Spenden führten andere Unternehmen dazu, weniger Risiken außerhalb der Startups einzugehen, in die sie bereits investiert wurden, sagte Trevithick.
„Es waren weniger neue Dollars zur Verfügung, um gute Unternehmen zu finanzieren, die dort waren, weil alle über ihr eigenes Portfolio myopisch wurden“, sagte er. „Ich denke, deshalb haben wir viel Interesse, an Runden teilzunehmen, die in der Blasenzeit vielleicht keinen Zugang gehabt hätten.“
Dieses Interesse war dank Wiese und Trevithicks Hintergründe zu einem großen Teil.
Wiese verbrachte fast 8 Jahre bei der Volkswagen Group, wo er Fusionen, Akquisitionen und Investitionen für den deutschen Autohersteller leitete. Während dieses Aufenthalts bei Volkswagen entwickelte Wiese das, was er als „ziemlich tiefes Netzwerk in die Venture -Community in Europa und in den USA“ bezeichnete, zu deren Beziehung eine Beziehung zum Battery Maker Quantumscape geschaltet wurde, wo Wiese bis 2024 Vorstandsmitglied war.
Trevithick war seit einem Jahrzehnt Partnerin bei Venrock. Dort konzentrierte er sich darauf, in den frühen 2010er Jahren während des ursprünglichen Clean Tech Boom in die Investitionen in grüne Energie zu tätigen, und seine Wette mit höchster Bekanntheit von Battery Maker Atieva-dem Unternehmen, das schließlich zu klaren Motoren wurde.
Das Investieren, Beratung und Führung von Unternehmen durch die anschließende Clean Tech -Büste war eine wertvolle Erfahrung, um die Unsicherheit zu navigieren, die derzeit die Branche plagte, sagte Trevithick.
Während viele „Net -Net -Net -Tore“ von Unternehmen entweder versteckt oder sofort aufgegeben werden, sagte Trevithick, dass die saubere Tech -Industrie „diesmal in einer viel besseren Position beginnt“.
Außerdem sagte Trevithick, er glaube, dass die Unvorhersehbarkeit Unternehmen wie Leitmotif mehr Möglichkeiten bieten wird – und die Startups, die es zurückbackt.
„Ich denke, wir können uns alle einig sein, dass es nur eine sehr volatile Umgebung sein wird. Dies sollte unverhältnismäßig Unternehmer, Startups und Risikokapitalgeber bevorzugen “, sagte er.
„Wir sind uns sehr zuversichtlich über unser Portfolio“, fügte Wiese hinzu. „Ja, [decarbonization] ist unser übergreifendes Thema. Gleichzeitig investieren wir in Unternehmen, in denen wir davon überzeugt sind, dass sie den Business Case haben, um erfolgreich zu sein, unabhängig davon, was, sagen wir, das Thema des Tages ist. “