Der Welthandel befindet sich in einem Einbruch, was zum Teil auf den anhaltenden wirtschaftlichen Druck im Zuge der Covid-19-Pandemie zurückzuführen ist. Jetzt, da sich einige Anzeichen einer Erholung abzeichnen, hat ein Startup, das sein Geschäft rund um Tools zur Ermöglichung des B2B-Handels aufgebaut hat, etwas Geld gesammelt und gründet ein Joint Venture, von dem es hofft, dass es weitere Aktivitäten ankurbeln wird.
Handelsverschiebung – eine Plattform für den Aufbau von B2B-Zahlungen, Lieferkettenbeschaffung und B2B-Marktplatzdiensten – hat 70 Millionen US-Dollar eingesammelt, Geld, das das Unternehmen zur Skalierung seines Geschäftsnetzwerks verwenden wird, das nach eigenen Angaben bereits mehr als eine Million Nutzer hat, darunter große Namen wie der Lebensmittelriese Danone und der britische National Health Service.
Zu den Bereichen, in denen das Unternehmen Investitionen plant, zählen unter anderem weitere Investitionen SaaS, B2B-Marktplatz und eingebettete Finanzdienstleistungen. Man erwäge auch einige Akquisitionen, hieß es weiter.
Angeführt wird die Runde von HSBC, die 35 Millionen US-Dollar einbringt, unter Beteiligung von AYTK Limited, LUN Partners Group, Fuel Venture Capital, Doha Venture Capital LLC, Notion Capital, IDC Ventures und The Private Shares Fund. Alle sind bestehende Aktionäre.
Parallel zur Kapitalspritze von HSBC geht der Bankenriese ein neues Joint Venture mit seinem Portfoliounternehmen ein. Gemeinsam planen die beiden den Aufbau eines Finanzierungsgeschäfts zur Ergänzung des Geschäfts von Tradeshift, das Anfang 2024 starten soll.
HSBC hat in letzter Zeit seine Finanzierungsdienstleistungen für technologiebasierte Unternehmen verdoppelt – Anfang des Jahres übernahm es die Vermögenswerte der gescheiterten SVB in Großbritannien und benannte sie kürzlich in HSBC Innovation Banking um – und dieses neue Joint Venture, obwohl völlig unabhängig, weitet dies aus Teil seiner umfassenderen Geschäftsstrategie.
„Die Ermöglichung und Ausweitung des globalen Handels liegt seit fast 160 Jahren in der DNA von HSBC“, sagte Barry O’Byrne, CEO von Global Commercial Banking bei HSBC, in einer Erklärung. „Wir freuen uns sehr über die Partnerschaft mit Tradeshift, um Unternehmen und ihren Lieferanten mithilfe der erstklassigen Technologie und Lösungen, die das Joint Venture liefern wird, dabei zu helfen, reibungsloser zu handeln. Diese Vereinbarung unterstützt unsere Strategie, eine Digital-First-Bank zu sein, was unser Engagement für Partnerschaften mit Fintechs und die Einbettung unserer Lösungen in die Plattformen anderer beinhaltet.“
Tradeshift – ursprünglich in Dänemark gegründet und immer noch mit umfangreichen Niederlassungen in Europa, aber jetzt mit Hauptsitz in San Francisco – aktualisiert seine Bewertung mit dieser Runde nicht, sagte ein Sprecher.
Es sind jedoch einige Bezugspunkte zu beachten. Lange bevor Covid die Welt so hart traf, schien das Startup auf dem Weg zu einem Börsengang zu sein, und es versuchte sich an beliebten Hype-Technologien wie der Blockchain, um neue Dienste einzuführen.
Im März 2021 – vielleicht der Höhepunkt des Finanzierungsüberschwangs für Technologieunternehmen, die Covid-19 überstanden und sogar floriert hatten – Tradeshift hat eine Serie-F-Finanzierung in Höhe von 200 Millionen US-Dollar eingesammelt bei einer Post-Money-Bewertung von 2,7 Milliarden US-Dollar. Viele bezeichneten diese Runde damals als „Pre-IPO-Runde“. Seitdem gab es eine Schuldenrunde in Höhe von 170 Millionen US-Dollar (Ende 2021); sowie ein Zweitrunde (Januar 2022) und an zusätzliche Finanzierungsrunde (Oktober 2022), beide in nicht bekannt gegebener Höhe, laut PitchBook-Daten. Der Börsengang scheint sich verzögert zu haben.
Diese letzte Runde findet in einem sehr schwierigen Umfeld statt, nicht nur für alle Technologie-Startups, sondern insbesondere für den Sektor, in dem Tradeshift tätig ist. Im April 2023 veröffentlichte Tradeshift eine vierteljährliches Update Darin wurde festgestellt, dass die Lagerbestände bei B2B-Lieferanten stark anstiegen, während die Handels- und Logistikdienstleistungen rückläufig waren oder sich nur im Schneckentempo bewegten.
Ein kleiner Hoffnungsschimmer, so scheint es letztes Q2-Quartal vom letzten Monat: Es gibt „vorläufige“ Anzeichen einer leichten Erholung auf dem US-Markt, aber Europa und China enttäuschen weiterhin. Insgesamt liegt das Wachstum immer noch vier Punkte unter der erwarteten Spanne.
Betriebskapital in Form von Bargeld und Liquidität, nicht die Nachfrage, scheint derzeit die größten Übeltäter zu sein, sagt das Unternehmen: Das könnte einen Teil der Logik erklären, warum HSBC eine Partnerschaft mit Tradeshift eingeht, um Finanzierungen bereitzustellen: Das hat das Potenzial Dies bringt HSBC mehr Geschäfte, fördert aber auch mehr Aktivität und Geschäfte für Tradeshift.
„Wir waren überwältigt vom Glauben der Investoren an unsere Vision und Umsetzungsstrategie“, sagte Christian Lanng, CEO und Mitbegründer von Tradeshift, in einer Erklärung. „Wir haben den Wert bewiesen, den wir durch die Zusammenführung von digitalem Handel und Finanzdienstleistungen auf einer einzigen Plattform erschließen können.“