MENA-basiert Jetzt kaufen, später bezahlen Startup Tabby hat 58 Millionen US-Dollar aufgebracht, angeführt von Sequoia Capital India und STV, mit einer Bewertung von 660 Millionen US-Dollar. Die Investoren haben im vergangenen Juni die Serie-B-Verlängerungsrunde des Fintechs gemeinsam geleitet.
PayPal Ventures, der globale Corporate-Venture-Arm von PayPal, ist einer der teilnehmenden Investoren (dies ist seine erste Investition in den Gulf Cooperation Council (GCC), aber die zweite in der MENA-Region nach dem ägyptischen Fintech Paymob). Weitere Investoren in Tabbys neuer Finanzierungsrunde sind Mubadala Investment Capital, Arbor Ventures und Endeavour Catalyst.
Laut einer Erklärung des in Dubai ansässigen Unternehmens wird die Finanzierung verwendet, um die Produktlinie von Tabby auf eine Fülle von Finanzdienstleistungen für Verbraucher auszudehnen und die wachsenden Aktivitäten des Unternehmens zu unterstützen, die jetzt auch Ägypten umfassen. Das Fintech hat seit seiner Einführung im Jahr 2019 mehr als 410 Millionen US-Dollar an Eigen- und Fremdkapital aufgenommen.
Bis letzten September war Tabby in Saudi-Arabien, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Kuwait aktiv, das es Benutzern ermöglicht, mit flexiblen Zahlungen online und im Geschäft von globalen Marken wie H&M, Adidas, IKEA, Noon und Bloomingdale’s einzukaufen. Mitgründer und CEO Hosam Araberin einem Tech-Interview im vergangenen Juni, nannte Ägypten einen attraktiven Markt mit Verbrauchern mit unzureichendem Bankkonto, die nach Möglichkeiten suchen, online Geld auszugeben, außerhalb dessen, was ihnen leicht zur Verfügung steht, nämlich Bargeld.
„Der ägyptische Verbraucher ist es derzeit ziemlich gewohnt, auf Raten zu kaufen, was normalerweise mit zusätzlichen Kosten in Form von Zinsen oder zusätzlichen Gebühren verbunden ist. Es war also ein ziemliches Unterscheidungsmerkmal, mit einem völlig kostenlosen Produkt für den Kunden auf den Markt zu kommen, und wir haben dort eine starke Nachfrage festgestellt“, sagte Arab und gab ein Update zum Stand der Expansion. „Allerdings befindet sich der ägyptische Markt und die Wirtschaft insgesamt derzeit in einer ziemlich schwierigen Lage mit einer konstanten Abwertung ihrer Währung. Daher gibt es für diesen Markt zumindest kurz- bis mittelfristig klare Herausforderungen, die über die reinen Verbraucheranforderungen hinausgehen.“
Die Verbrauchernachfrage ist von Region zu Region unterschiedlich und die Beachtung der Nuancen hinter jedem Markt ist ausreichend, um als Fintech zu überleben. In entwickelten Ländern, in denen Kredite traditionell über Kreditkarten abgerufen werden, kann BNPL vor allem aufgrund des Ratenzahlungsaspekts als Nice-to-have angesehen werden. Für Entwicklungsmärkte, in denen die Kreditdurchdringung gering ist oder eine Kredithistorie zu viel verlangt, bietet BNPL jedoch einen robusteren Anwendungsfall. Aus diesem Grund glaubt Arab, dass sein Startup durch die Probleme von Affirm, Afterpay und Klarna, globalen privaten und öffentlichen BNPL-Playern, die besorgniserregende Verluste machen und daher in ihrer Bewertung gelitten haben, etwas isoliert ist.
„Ich würde sagen, dass es aus Nachfragesicht Rückschläge gegeben hat. Und ebenso wichtig ist die bevorstehende Kreditklemme, die auf einige dieser weiter entwickelten Märkte zukommt und ein höheres Kreditrisiko mit sich bringt, das sich letztendlich auf das Endergebnis dieser Unternehmen auswirken könnte“, sagte der CEO und plädierte für Tabbys Wachstum in einem sich abkühlenden BNPL-Bereich .
„Nun ist die Struktur der Wirtschaft für einige der Märkte, in denen wir tätig sind, unterschiedlich [Tabby] sind heute dabei. Die Kreditdurchdringung in der MENA-Region ist deutlich geringer als in anderen entwickelten Märkten. Aus Sicht des Kreditrisikos sind Verbraucher nicht überfordert, da sie nicht über zwei oder drei Kreditkarten verfügen. Aus Sicht der Nachfrage gibt es also eine echte Lücke und Chance, die wir füllen.“
Trotz der Bewertungskrisen und der gedämpften Nachfrage nach Wachstumsunternehmen weltweit ist es Tabby gelungen, seine Bewertung gegenüber vor 18 Monaten zu verdoppeln, obwohl es in einer nachfolgenden Runde weniger Kapital aufgenommen hat; als solches ist es derzeit eines der am meisten geschätzten Startups in der MENA-Region. Arab sagte, dass die Beherrschung dieser gegenwärtigen Bewertung Tabbys Produktrelevanz und Fähigkeit zum Aufbau eines nachhaltigen Geschäfts in einem ziemlich herausfordernden Umfeld, einschließlich Emporkömmlingen wie der in Saudi-Arabien ansässigen Tamara und den ägyptischen Unternehmen Sympl und Khazna, verdeutliche.
Die Relevanz, von der Arab spricht, zeigt sich in Tabbys neuen Nummern. Im vergangenen März beispielsweise hatte der „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Neuling etwas mehr als 1 Million aktive Nutzer, die jährlich bei mehr als 3.000 Marken einkauften. Laut Tabby kaufen jetzt mehr als 3 Millionen Benutzer bei über 10.000 Marken ein, darunter neun der 10 größten Einzelhandelsgruppen von MENA.
Das Fintech-Unternehmen hat außerdem nur sechs Monate nach dem Start seines Kartenprogramms mehr als 150.000 Tabby Cards ausgegeben, wobei die Verkäufe in den Geschäften jetzt über 10 % des Volumens des Unternehmens ausmachen. Das Unternehmen gab an, dass seine Einnahmen im vergangenen Jahr um das Fünffache gestiegen sind.
GC Ravishankar, der Geschäftsführer von Sequoia Capital India, sagte über die Investition, Tabby habe die Möglichkeit, „zu seinen Verbrauchern mehrere innovative Produkte anzubieten und den Zugang zu verbessern und gleichzeitig mehr Erschwinglichkeit zu schaffen.“ Dazu erklärte CEO Arab, dass Tabby kürzlich ein Produkt für alltägliche Einkäufe wie Lebensmittel und Lebensmittel auf den Markt gebracht hat und es Kunden ohne Zugang zu Kreditkarten ermöglichen wird, Einkäufe zu tätigen und am Ende des Monats zu bezahlen.
„Es gibt klare Marktlücken, wenn es darum geht, den Verbrauchern bessere Finanzdienstleistungen und -produkte anzubieten. Ein Bereich, in dem wir große Chancen sehen, besteht darin, unseren Kunden zu ermöglichen, uns für ihre täglichen Einkäufe zu nutzen“, bemerkte der Vorstandsvorsitzende. „Wir glauben, dass dies eine großartige Gelegenheit ist, unsere Kunden stärker zu engagieren, da sie beginnen, häufiger mit uns Geschäfte zu tätigen.“