In einer Zeit, in der es schwieriger geworden ist, Risikokapital zu beschaffen, haben sich viele Unternehmen als Alternative der nicht verwässernden, umsatzbasierten Finanzierung (RBF) zugewandt. Infolgedessen haben sich viele Start-ups dieser Herausforderung gestellt, allen voran in der MENA-Region, die das Modell wie eine Ente im Wasser angenommen hat. Das Neueste ist CredibleX das eine Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 55 Millionen US-Dollar unter der Leitung des in Abu Dhabi ansässigen Unternehmens eingeworben hat Weitere Unternehmungen um vom boomenden Markt für Umsatzfinanzierung im Nahen Osten zu profitieren.
CredibleX bietet Betriebskapitalfinanzierungen für kleine und mittlere Unternehmen an und ist in einem Markt tätig, in dem Unternehmen wie die MENA-Konkurrenten FlapKap und Flow48 im Jahr 2023 skalieren und Kapital beschaffen, ganz zu schweigen von anderen Unternehmen wie Modifi (bisher 353,6 Millionen US-Dollar eingesammelt) und Drip Capital (bisher 528,1 Millionen US-Dollar) und Incomlend (bisher 25 Millionen US-Dollar).
Also, was ist hier los?
Da KMU (kleine/mittlere Unternehmen) in der MENA-Region immer noch Schwierigkeiten haben, über traditionelle Bankkanäle an Betriebskapital zu gelangen, hat CredibleX einen Weg zur Markteinführung gefunden. Es arbeitet mit großen Aggregatoren zusammen und verfolgt dann die KMU in ihrem vertikalen Ökosystem.
CEO und Mitbegründer Anand Nagaraj sagte gegenüber Tech: „Wir glauben, dass dieser Ansatz uns dabei hilft, Rückzahlungen problemlos einzutreiben, da wir eine direkte Beziehung zum Schuldner/Zahler haben.“ Die meisten anderen in diesem Bereich arbeiten mit den KMU zusammen, um eine Abtretung von Forderungen/Umsätzen zu erreichen.“
Insbesondere für KMU in einkommensstarken Ländern wie den Vereinigten Arabischen Emiraten und ähnlichen Ländern funktioniert die einkommensbasierte Finanzierung recht gut, da es schwieriger ist, Finanzierungen von sogenannten Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen zu erhalten, die in erster Linie darauf ausgerichtet sind, in Projekte in kleineren Regionen zu investieren wirtschaftlich entwickelte Länder.
Wie die Plattform funktioniert, hängt stark von der „MENA-Region“ ab, da es in der MENA-Region Millionen von Plattformen für Dienstleistungsbranchen wie Restaurants gibt.
Hier ein Beispiel: Ein KMU wie ein Restaurant nutzt eine Plattform wie Talabat (erworben von Delivery Hero im Jahr 2015 für 158,52 Millionen US-Dollar), um seine Lebensmittel auszuliefern, und möchte auf RBF zugreifen. Es wird ein Kredit beantragt durch Die in CredibleX integrierte Talabat-Plattform lädt ihre historischen Verkaufsdaten/Bewertungen hoch und CredibleX trifft dann innerhalb von 24 Stunden die Kreditentscheidung über die Vergabe eines Kredits.
Das Restaurant zahlt dann das Darlehen zurück, indem Talabat Zahlungen direkt an CredibleX leistet (das auch ähnliche Beziehungen zu 37 anderen Partnern dieser Art unterhält).
Das Unternehmen nahm seinen Betrieb im März 2024 auf und gibt an, auf diese Weise über 100 Millionen AED (27 Millionen US-Dollar) an KMU ausgegeben zu haben.
Nagaraj arbeitete zuvor bei Citi und gründete dann Invoice Bazaar, eine Supply-Chain-Finanzierungsplattform, die KMU, die große Unternehmen beliefern, mit vorzeitigen Zahlungen unterstützt. Nachdem Nagaraj dieses Startup im Jahr 2021 verlassen hatte, gründete er zusammen mit den Mitbegründern Ahmad Malik und Hassan Reda CredibleX.
Nagaraj erklärte: „Unser Ansatz hilft uns, auf einen größeren Pool von KMU zuzugreifen, und er hilft sicherlich, wenn die Dinge schiefgehen, um Rückzahlungen von den KMU zurückzufordern.“ CredibleX wird außerdem vollständig von der FSRA bei Abu Dhabi Global Markets reguliert.
Die Seed-Runde besteht aus Eigenkapital von Further Ventures und Fremdkapital verschiedener Anbieter, darunter Kilgour Williams Capital. Further Ventures hat LPs, die Dazu gehören ADQ und Mastercard.