Laut einem aktuellen Dealroom-Bericht über das spanische Tech-Ökosystem überstieg der Gesamtunternehmenswert spanischer Startups im Jahr 2023 die Marke von 100 Milliarden Euro. In der jüngsten Bestätigung dieses Aufwärtstrends hat der in Madrid ansässige VC-Fonds Seaya hat Seaya Andromeda geschlossen, einen 300 Millionen Euro schweren Klimatechnologiefonds nach dem „Artikel 9“ mit Sitz in Madrid.
Artikel 9 bezieht sich auf die Gesetz zur Offenlegungspflichtenverordnung der EU im Bereich nachhaltigkeitsbezogener Finanzdienstleistungenwodurch die Investmentfirmen in die Pflicht genommen werden, dafür zu sorgen, dass ihre Investitionen positive Auswirkungen auf die Gesellschaft oder die Umwelt haben.
Seaya existiert seit 12 Jahren und konzentriert sich hauptsächlich auf missionsorientierte Startups in Europa und Lateinamerika. Der neue Fonds „Andromeda“ wird in Wachstumsunternehmen investieren, die sich auf Energiewende, Dekarbonisierung, nachhaltige Lebensmittelwertschöpfungsketten und Kreislaufwirtschaft spezialisiert haben.
Das Unternehmen teilte mit, dass der neue Klimafonds zwischen 7 und 40 Millionen Euro als erste Investition bereitstellen werde, Kapital für Folgeinvestitionen zurückbehalte und bis Ende 2027 25 Investitionen tätigen wolle. Bisher wurden aus dem Fonds fünf Investitionen getätigt (siehe unten).
Seaya selbst wurde 2013 von der ehemaligen Private-Equity-Investorin Beatriz González gegründet, die nach der Unterstützung einer recycelten Modelinie in Klima- und nachhaltige Investitionen einstieg. Zuvor arbeitete sie in den USA für Morgan Stanley, Excel Partners und Darby Overseas Investments. Danach wurde sie Direktorin des Pensionsfonds von Telefonica und leitete dessen Programm für alternative Vermögenswerte.
Unter González hat Seaya in Klimatechnologieunternehmen investiert, darunter Biome Makers, Clarity.ai, Crowdfarming, Descartes, RatedPower, Samara und das Unternehmen für Ladestationen für Elektroautos Wallbox (das 2021 an die New Yorker Börse ging).
In einem Telefonat fragte ich González, ob es ihrer Meinung nach besonders vorteilhaft sei, einen Fonds aus Spanien zu haben, der sich auf Klimatechnologie konzentriert, angesichts der Nähe des Landes zu einigen der schlimmsten Auswirkungen des Klimawandels wie extremer Hitze, Dürre, Waldbränden und Stürmen.
„Das ist eine gute Frage“, sagte sie. „Wenn man an die Energiewende und Dekarbonisierung denkt, sehen wir aus Südeuropa, insbesondere aus Spanien, dass wir aus zwei Gründen besser aufgestellt sind. Erstens, weil es in Südeuropa häufiger extreme Hitzewellen gibt. Es ist also eindeutig ein viel stärkeres soziales Bewusstsein vorhanden. Aber wir glauben auch, dass wir in den Branchen, auf die wir abzielen, Wettbewerbsvorteile haben.“
„Wir sind Pioniere im Bereich erneuerbare Energien, wir haben also das nötige Talent und die großen Unternehmen in der Autoteileherstellung. Wir haben also eine große industrielle Basis. Dasselbe gilt für Landwirtschaft und Immobilien. Wir glauben also, dass wir über die Branchenexpertise und die Talente verfügen, die vor allem aus Südeuropa und Spanien kommen, was uns einen gewissen Vorteil verschafft.“
Ich habe sie auch gefragt, über welche Fachkenntnisse sie verfügen, die es ihnen ermöglichen, Deep-Tech-Investitionsentscheidungen im Bereich Klimatechnologie zu treffen.
„Wir haben ein paar Ingenieure, also haben wir diese interne Expertise, aber in unserem LP-Netzwerk haben wir große Banken der Europäischen Union wie Santander, die Projektfinanzierungen für Energie oder Fabriken anbieten. Der Zugang zu diesem Wissen hilft uns also, die Due Diligence durchzuführen und viel schneller voranzukommen.“
Bisher hat Seaya dieses Wissen genutzt, um in mehrere relevante Unternehmen zu investieren. Die in Spanien ansässige Augmented-Reality-Trainingslösung, Seebärhat beispielsweise AR-Software und -Hardware für die Schweißerausbildung entwickelt, sodass für die Ausbildung keine echten Schweißnähte erforderlich sind. Dadurch wird der CO2-Ausstoß pro Schweißsitzung um 95 % reduziert.
Das Unternehmen hat außerdem in ein in Großbritannien ansässiges KI-gestütztes Abfallmanagement-Startup investiert. Recyclingeye im Februar 2022, das Roboter zum Sortieren von Müll für das Recycling baut.
In San Francisco investierte das Unternehmen in Pachamama – Die Wunderweltein Climate-Tech-Unternehmen, das mithilfe von Daten die Qualität von Emissionsgutschriften überprüft und die Einführung neuer Emissionsgutschriftenprojekte ermöglicht.
Die Nachricht über den neuen Fonds folgt anderen Anzeichen einer südeuropäischen Finanzierungsrenaissance. Erst letzte Woche wurde Plus Partners in Barcelona mit dem Ziel gegründet, einen Fonds von 30 bis 50 Millionen Dollar auf die Beine zu stellen.
Das jährliche Bericht „State of European Tech“ für 2023 stellte auch fest, dass Spaniens Ökosystem insgesamt auf dem vierten Platz liegt und sagte, es habe die höchste Anzahl der Startup-Finanzierungen im letzten Jahr.