Sorenson Ventures mag kein bekannter Name sein, aber das in Lehi, Utah, ansässige Unternehmen hat seit 2017, als es seinen ersten 100-Millionen-Dollar-Fonds auflegte, stillschweigend 30 Unternehmens-Startups unterstützt, von denen einige durch Übernahmen ausstiegen und einige auffällige Bewertungen aufwiesen. Heute gab das Unternehmen bekannt, dass es seinen zweiten Fonds mit rund 150 Millionen US-Dollar aufgelegt hat.
Der Mitbegründer und Partner des Unternehmens, Rob Rueckert, sagte, dass er und Mitbegründer Ken Elefant jeweils mehr als 15 Jahre Anlageerfahrung mitbrachten, als sie das Unternehmen vor fünf Jahren gründeten. Rückert kam von Intel Capital, während Elefant Stationen bei Lightspeed Venture Partners und Battery Ventures war. Beide konzentrierten sich auf B2B-Unternehmen, und Rückert sieht diese Erfahrung als ein wichtiges Unterscheidungsmerkmal für sein Unternehmen.
Das Unternehmen befasst sich mit Unternehmensgründungen in der Frühphase und stellt in der Regel kleine Schecks im Bereich von 3 bis 5 Millionen US-Dollar aus. Rückert sagte, das sei ungewöhnlich für ein Unternehmen seiner Größe.
„Dies ist ein 150-Millionen-Dollar-Fonds, der vorherige betrug nur etwas mehr als 100 Millionen US-Dollar. Das ist ein bisschen einzigartig für einen auf Seed und Serie A ausgerichteten Investmentfonds, nur weil die Fonds, die zu diesem Zeitpunkt traditionell wirklich großartig waren, jetzt Milliarden-Dollar-Fonds sind“, sagte er.
Er wies auch darauf hin, dass es für diese größeren Fonds, die normalerweise viel größere Schecks ausstellen, schwieriger sei, die Mathematik zum Funktionieren zu bringen, wenn es um Schecks im Sortiment seiner Firma geht. Darüber hinaus sagte er, dass seine Firma bei Startups einen praktischeren Ansatz verfolgt. „Es ist eine Menge harter Arbeit, ein Unternehmen von Pre-Revenue oder Early-Revenue zu einem echten Rolling zu bringen, und wir begrüßen diese Arbeit“, sagte er.
„Also machen wir viel von der altmodischen Arbeit, bei der wir mit der Firma die Ärmel hochkrempeln, helfen ihnen, ihre ersten Kunden zu finden, helfen ihnen, diese Markteinführungsbewegung zu finden und herauszufinden, wie das Produkt zum Markt passt. “ er fügte hinzu.
Rückert räumte ein, dass dieser Ansatz viel Kraftaufwand erfordert, aber für ihre Art von Fonds sinnvoll ist. „Ein Heavy Lift macht nur Sinn, wenn es sich um einen wesentlichen Teil Ihres Fonds handelt. Wir haben also bewusst versucht, den Fonds auf einer Zielgröße zu halten, bei der diese Art von Investition für uns wesentlich ist“, sagte er.
Der Ansatz scheint zu funktionieren, mit sechs Ausstiegen aus dem ersten Fonds, darunter Bridgecrew, das von Palo Alto Networks für 156 Millionen US-Dollar übernommen wurde; CloudKnox, das von Microsoft übernommen wurde; und Openpath, das war von Motorola erworben. Alle drei Exits fanden letztes Jahr statt.
Weitere Portfoliounternehmen sind Socure, ein Identitätsprüfungsunternehmen, das im November 450 Millionen US-Dollar bei einer beeindruckenden Bewertung von 4,5 Milliarden US-Dollar gesammelt hat, und CyCognito, ein Startup-Unternehmen für Angriffsoberflächenmanagement, das Ende letzten Jahres 100 Millionen US-Dollar mit einer Bewertung von 800 Millionen US-Dollar gesammelt hat.
Während der neue Fonds heute öffentlich angekündigt wird, haben sie ihn letztes Jahr tatsächlich geschlossen und haben bereits damit begonnen, das Kapital in einer neuen Runde von Startups einzusetzen. Das Unternehmen ist eine Abteilung von Sorenson Capital, die in Later-Stage-Unternehmen investiert.