SoftBank, ein japanischer Mischkonzern, heute bekannt gegeben dass es einen unbegrenzten, immergrünen Fonds gibt, der ausdrücklich zur Unterstützung von schwarzen, lateinamerikanischen und indianischen Unternehmern in den Vereinigten Staaten angelegt wurde. Das Engagement ist eine Fortsetzung des 100-Millionen-Dollar-Opportunity-Growth-Fonds von SoftBank für unterrepräsentierte Gründer, der erstmals im Juni 2020 im Zuge der „Erhöhung der Rassengerechtigkeit“ aufgelegt wurde.
Der Aufwand, der nach Angaben des Unternehmens 24 Stunden gedauert hat, wurde nun vollständig in 70 Unternehmen investiert. Etwa 55 % der anfänglichen Portfoliounternehmen sind von Schwarzen gegründet, 40 % von Latinx gegründet und 5 % von Schwarzen und Latinx gegründet. Dennoch ist das Portfolio stark auf Männer ausgerichtet: Nur 13 % der Unternehmen im Opportunity-Portfolio von SoftBank werden von farbigen Frauen gegründet, was über den nationalen Quoten liegt, aber noch lange nicht gleich ist.
Der Opportunity Fund hatte auch vier Unternehmen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar und zwei Exits; während die Hälfte des Portfolios eine weitere Finanzierungsrunde nach der Erstinvestition aufgenommen hat oder aufnimmt. Die Dynamik könnte ein Grund dafür sein, warum SoftBank seine Bemühungen fortsetzt. Mit anderen (nicht überraschenden) Worten, es funktioniert.
Es bleibt die Frage, warum SoftBank sein Engagement in einen Evergreen-Fonds verwandelt, anstatt einen ordentlichen Eimer Geld und damit ein starkes Signal für die Unterstützung historisch übersehener Unternehmer bereitzustellen. Es hat keine Angst vor Zahlen: Vor nur vier Monaten hat SoftBank 3 Milliarden US-Dollar mehr Kapital für lateinamerikanische Unternehmen bereitgestellt.
Evergreen-Fonds haben eine unbefristete Struktur ohne Kündigungsdatum. Die Strategie kann es Unternehmen ermöglichen, Kapital aus realisierten Renditen ohne Einschränkungen zu recyceln; und stufenübergreifende und vielleicht sogar unterschiedliche Eigentumsanteile investieren. Es gibt keinen festen Kapitalbetrag oder auch nur eine durchschnittliche Scheckgröße, die SoftBank der Kohorte zugesagt hat, was es schwieriger macht, zu verstehen, wie viel Einfluss die Zusage haben wird. Wir wissen nicht, ob SoftBank seine Trittfrequenz erhöhen oder seine Investitionen sporadischer tätigen wird.
Marcelo Claure, ehemaliger COO von SoftBank, war die Person, die den Opportunity-Fonds ursprünglich konzipiert und aufgelegt hat – zusammen mit dem geschäftsführenden Gesellschafter Shu Nyatta, mit Paul Judge, dem Gründer von TechSquare und Vorsitzenden von Pindrop, und Stacy Brown-Philpot, CEO von TaskRabbit. Claure verließ SoftBank Anfang dieses Jahres wegen eines angespannten Streits mit dem Unternehmen über seine Vergütung. Nyatta leitet nun die Bemühungen des Opportunity-Fonds und ernannte die geschäftsführenden Gesellschafter Catherine Lenson und Brett Rochkind, die ebenfalls dem Anlageausschuss beitreten.
Tech hat SoftBank um weitere Kommentare gebeten und wird die Geschichte entsprechend aktualisieren.
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