Die Anlagevehikel der SoftBank Group verzeichneten in dem im Dezember endenden Quartal einen Verlust von fast 6 Milliarden US-Dollar, da der japanische Tech-Investor weiterhin den Marktabschwung überwindet und neue Unterstützungen erheblich reduziert.
Dies ist das vierte Quartal in Folge, in dem die SoftBank Group Geld verloren hat, was viele dazu veranlasst, die grundlegende These des Giganten in Frage zu stellen, der in den letzten zehn Jahren weltweit mehr Kapital in die Technologiemärkte investiert hat als jeder andere.
SoftBank gab an, im Quartal 5,8 Milliarden US-Dollar bei Vision-Fonds und Lateinamerika-Fonds verloren zu haben. Während ein Verlust von 5,8 Milliarden US-Dollar nichts Besonderes ist, wird sich SoftBank mit der Tatsache trösten, dass es im Vorquartal 10 Milliarden US-Dollar verloren hat.
Das Unternehmen sagte, der faire Wert seines aktuellen Late-Stage-Portfolios liege bei über 37 Milliarden US-Dollar.
Im Jahr 2021 war SoftBank einer der produktivsten Investoren weltweit und strich in nur einem Quartal Schecks im Wert von über 20 Milliarden US-Dollar, da viele Investoren aggressiv um große Deals kämpften. Als sich der Markt Anfang letzten Jahres umkehrte, mussten viele Unterstützer ihre Strategien brutal neu kalibrieren.
Der SoftBank Vision Fund investierte im zweiten und dritten Quartal jeweils nur 300 Millionen US-Dollar, hieß es. Etwa 49 % aller Investitionen fließen jetzt in Start-ups mit einem Umsatz von mehr als 1 Milliarde US-Dollar, hieß es. Von SoftBank unterstützte Startups haben im Jahr 2022 über 16 Milliarden US-Dollar gesammelt, sagte das Unternehmen.
Bildnachweis: SoftBank Group
Während die finanzielle Gesundheit der privaten Investitionen von SoftBank undurchsichtig ist, ist es klar, wie es sich auf den öffentlichen Märkten entwickelt hat – und es ist nicht gut.
Insgesamt haben die Beteiligungen des SoftBank Vision Fund 1 an seinen börsennotierten Unternehmen einen fairen Wert von 19,9 Milliarden US-Dollar, verglichen mit den 31,4 Milliarden US-Dollar, die der Riese in sie investiert hat. Über den Vision Fund 2 hat SoftBank 48,3 Milliarden US-Dollar an Unternehmen ausgeschüttet und blickt derzeit auf einen Verlust von 17,6 Milliarden US-Dollar.
Während die Anteile von SoftBank an Coupang einen Gewinn von 4,2 Milliarden US-Dollar aufweisen, hat das japanische Unternehmen über 9 Milliarden US-Dollar an Didi und 5,1 Milliarden US-Dollar an WeWork verloren.
Bei der Telefonkonferenz am Dienstag sagte SoftBank, dass sie sich im „Verteidigungsmodus“ befinde und sich auf drei verschiedene Szenarien vorbereite. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich der Markt in diesem Jahr oder in der zweiten Hälfte dieses Jahres linear erholen oder bis Anfang 2024 durchbrechen könnte.
SoftBank hat im vergangenen Jahr versucht, mehr Disziplin in seine Portfoliounternehmen zu bringen, da die Geldbeschaffung äußerst schwierig wurde. Masayoshi Son, Gründer und CEO der SoftBank Group, warnte davor, dass der Finanzierungswinter für Startups noch länger andauern könnte, da einige Unicorn-Gründer nicht bereit seien, niedrigere Bewertungen bei neuen Finanzierungsüberlegungen zu akzeptieren. Son übersprang den Gewinnaufruf am Dienstag.
SoftBank sagte, es verfolge einen „vorsichtigen Ansatz“ bei Investitionen in den Blockchain- und Kryptosektor. Bis heute hat das Unternehmen 26 Investitionen in dieser Kategorie getätigt, deren aktueller Zeitwert bei 1 Milliarde US-Dollar liegt. Das Unternehmen schrieb eine Investition in Höhe von 97 Millionen US-Dollar ab, die es in die zusammengebrochene Kryptowährungsbörse FTX getätigt hatte.