Die Überarbeitung von SoftBank, in der Nach dem Rücktritt von COO Marcelo Claure wegen eines Entschädigungsstreits ist kaum zu übersehen. Letzten Monat verlagerte das Unternehmen die Führung und Struktur eines der bemerkenswertesten Beiträge von Claure – eines 100-Millionen-Dollar-Wachstumsfonds für Farbgründer – in ein immergrünes Investmentvehikel mit neuer Führung. Heute macht es einen Schritt, für den sich Claure angeblich selbst eingesetzt hat, als er noch in der Firma war; aber ursprünglich mit der Führung über kollidiert.
Das Unternehmen gab heute bekannt, dass es seinen lateinamerikanischen Investmentarm in eine neue autonome Einheit mit dem Namen Upload Ventures ausgliedert, die Unternehmen in der Frühphase in der Region mit einem Tempo von etwa 100 Millionen US-Dollar pro Jahr unterstützen wird.
Wie bereits erwähnt, erfolgt der Schritt etwa sechs Monate, nachdem Claure Berichten zufolge auf die Ausgliederung des lateinamerikanischen Zweigs gedrängt und es zu Zusammenstößen mit Führungskräften von SoftBank gekommen war. Damals erzählte SoftBank-Gründer Masayoshi Son Bloomberg dass es „keine Diskussion über die Ausgliederung des lateinamerikanischen Fonds von SoftBank“ gab.
Laut SoftBank haben die Managing Partner Rodrigo Baer, Marco Camhaji und Norberto Giangrande Upload Ventures gegründet. Im vergangenen September berichtete Tech exklusiv über die Einstellung von Baer und Camhaji als Teil der Strategie des Fonds, sich stärker auf Frühphaseninvestitionen in der Region zu konzentrieren. Zu diesem Zeitpunkt sagte SoftBank, dass das Paar Claure Bericht erstatten würde, die darauf hinwies, dass der LatAm-Fonds der Firma zum Zeitpunkt des Schreibens in mehr als zwei Drittel der fast zwei Dutzend investiert hatte Einhörner derzeit in der Region tätig.
Der Schritt war insofern bedeutsam, als die Neueinstellungen eine Erweiterung des Mandats von SoftBank LatAm Fund darstellten und bedeuteten, dass die Firma nun Unternehmen in allen Phasen der Region unterstützt.
Die Frühphasenunternehmen, in die der SoftBank Latin America Fund bisher investiert hat, werden zu Upload Ventures migrieren. Zu diesen Startups gehören unter anderem Abstra, Arch, Birdie, BotCity, Digibee, D-Uma, Indaband, Medway, Neivor, Nilo, Salu und Worc. Ebenfalls migriert wird das zwölfköpfige Team des SoftBank Latin America Fund. Giangrande, ein Angel-Investor, der Nubank und andere unterstützt hat, kommt als neuer Venture-Partner zu Upload.
Paulo Passoni und Shu Nyatta, geschäftsführende Gesellschafter des SoftBank Latin America Fund, sagten, der Schritt sei vom „großen Erfolg“ des ursprünglichen Fonds inspiriert.
„In etwas mehr als sechs Monaten Betrieb haben wir mehr als 1.100 Angebote erhalten und Investitionen in zwölf Unternehmen mit großem Wachstumspotenzial angekündigt“, sagten die beiden in einer Erklärung.
Seit 2019 hat der japanische Mischkonzern Milliarden von Dollar in die Region investiert. Claure sagte zuvor gegenüber Tech, dass SoftBank bis 2023 fast 30 Milliarden US-Dollar pro Jahr in der Region investieren werde.
Wir sehen nicht oft, wie sich ein spezieller Fonds in eine eigenständige, separate Venture-Firma verwandelt; obwohl wir Beispiele mit dem GV-Spinout Plexo Capital und dem NEA-Spinout NewView Capital haben. Für ambitionierte Investoren ist es sinnvoll, einige Jahre lang Fonds bei einem institutionellen Partner zu inkubieren, während die Firma einen guten Einblick in neue Deals erhält. Ein Win-Win.
Als Spin-out kann Upload Ventures nun Geld von neuen Investoren zu seiner Investitionsbilanz hinzufügen und vielleicht eine Marke aufbauen, die sich von dem manchmal kontroversen Konglomerat unterscheidet. Da SoftBank immer noch der größte Kommanditist von Upload ist, kann es die lateinamerikanischen Märkte im Auge behalten, wenn auch aus einem anderen Blickwinkel.
Tech hat SoftBank und Claure um einen Kommentar gebeten und wird das Stück entsprechend aktualisieren.