Mammutbaum-Hauptstadteine traditionsreiche Risikokapitalgesellschaft, heute bekannt gegeben dass es einen dedizierten Seed-Fonds in Höhe von 195 Millionen US-Dollar aufgelegt hat, seinen fünften. Das Fahrzeug wird zur Unterstützung von Gründern in den Vereinigten Staaten und Europa eingesetzt; Das Kapital wird auch verwendet, um in zukünftige Kohorten oder sein Arc-Programm zu investieren, eine interne Sequoia-Initiative, die zwischen 500.000 und 1 Million US-Dollar in aufstrebende Gründer auf der ganzen Welt investiert, und das ist derzeit der Fall Bewerbungen annehmen.
Das Kapital kommt, da die Pre-Seed- und Seed-Welt, die bereits ein wachsender Teil des Startup-Ökosystems ist, noch attraktiver für Investoren wird, die sich von den Turbulenzen des Later-Stage-Marktes fernhalten wollen. AngelList-Daten, heute erschienen, erzählt einen Teil der Geschichte und stellt fest, dass die mittleren Pre-Seed-Bewertungen letztes Jahr von Quartal zu Quartal konstant blieben, während Deals in der späteren Phase, wie Serie B, um fast ein Drittel zurückgingen.
sagte Jess Lee, Partner von Sequoia und Mitbegründer von All Raise auf Twitter dass das Unternehmen in allen Branchen nach potenziellen Ausreißer-Gründern suchen wird, aber insbesondere künstliche Intelligenz und soziale Verbraucher als zwei Bereiche nannte, in die es investiert.
In einem Blogbeitrag Bei der Ankündigung des Seed-Fonds wiesen andere Partner in ähnlicher Weise auf Interessengebiete hin. Alfred Lin verwies auf Augmented Reality und Virtual Reality als Voraussetzungen für die „nächste Verbraucherplattform, um breit angelegte Innovationen voranzutreiben“. Shaun Maguire sagte, dass „Hardware immer mein Herz haben wird“. Roelof Botha, der kürzlich ernannte globale Leiter von Sequoia, hielt es einfach und schrieb in dem Post, dass er nach Gründern suche, die von einem disziplinierteren Markt und den sinkenden Kosten für Automatisierung, künstliche Intelligenz und sogar genetische Sequenzierung profitieren.
In einem E-Mail-Austausch heute Morgen sagte Sequoia-Partnerin Stephanie Zhan, dass es „nie zu früh ist, eine Partnerschaft mit Sequoia einzugehen. Wir wollen Gründer ganz am Anfang ihres Denkprozesses treffen“ und „frühzeitig eine aktive Rolle einnehmen: Ideen konkretisieren, Fragen als Denkanstöße stellen, potenziellen Kunden vorstellen und gemeinsam von ihrer Vision träumen.“
Zhan merkte an, dass Sequoia einer Reihe von einst jungen Start-ups, die sich zu großen Marken entwickelt haben, Seed-Checks ausgestellt hat, darunter Airbnb (Sequoia investierte ursprünglich rund 600.000 US-Dollar in das Unternehmen); Dropbox (es hat früh rund 950.000 US-Dollar eingesteckt) und Nubank (1 Million US-Dollar).
Zhan bemerkte, dass Sequoia auch mit dem immer noch privaten Zahlungsgiganten Stripe zusammenarbeitete, „als sie keine einzige Codezeile hatten“; es war der erste Investor in WhatsApp; und Palo Alto Networks und YouTube wurden in seinen Büros inkubiert.
Sequoia hat, wie viele Unternehmen, während des Abschwungs eine Demütigung seines Portfolios erlebt, was sich im kommenden Jahr darauf auswirken kann, wie Partner Due Diligence und Sourcing handhaben. Erst in der vergangenen Woche hat das von Sequoia unterstützte Unternehmen GoMechanic 70 % seiner Stellen abgebaut, wobei sein Gründer in einem LinkedIn-Beitrag zugab, dass das Unternehmen „schwerwiegende Fehleinschätzungen gemacht hat, als wir das Wachstum um jeden Preis verfolgt haben“.
Andere Sequoia-Portfoliounternehmen mit beträchtlichen Kürzungen sind Bounce, Ola und Well, FTX. Tatsächlich hat Sequoias 200-Millionen-Dollar-Investition in FTX der Erfolgsbilanz des Unternehmens bei der Entscheidungsfindung berechtigte Kritik eingebracht.
Lin, die Connie Loizos von Tech letzte Woche bei ihrer StrictlyVC-Veranstaltung interviewt hat, sagte, die Erfahrung habe Sequoias Interesse an Krypto nicht getrübt. Obwohl er sagte, dass nur 10 % des Krypto-Fonds von Sequoia ein Jahr nach seiner Einführung eingesetzt wurden, fügte er hinzu, dass Sequoia „langfristig optimistisch“ in Bezug auf Krypto bleibt.
Lin sagte Loizos auch, dass „nicht so lustige Jahre die besten Zeiten für Investitionen sind, weil alle Touristen weg sind“, ein Gefühl, das Zhan heute in ihrem Austausch mit TC wiedergab.
Zhan schrieb: „Das Ende des schäumenden Marktes der letzten Jahre ist positiv. Einschränkungen fördern Kreativität und Disziplin. Viele der transformativsten Unternehmen von heute wurden in Zeiten der Unsicherheit gegründet, und wir glauben, dass dies auch jetzt gilt.“