Die meisten von uns streben heutzutage danach, gesünder zu sein, und Selva Ventures möchte sicherstellen, dass es viele Startups gibt, die uns dabei helfen, dieses Ziel zu erreichen.
Das 2019 von Kiva Dickinson gegründete Risikokapitalunternehmen mit Sitz in Los Angeles hat Kapitalzusagen in Höhe von 34 Millionen US-Dollar für seinen zweiten Fonds abgeschlossen, der in Verbrauchermarken investieren wird, die ein gesünderes Leben in den Bereichen Gesundheit, Wellness, Schönheit und Körperpflege fördern. Es gehört zu einer zunehmenden Zahl von Venture-Firmen wie The Family Fund and Founder Community und Camino Partners, die im vergangenen Jahr entstanden sind, um sich auf Verbrauchermarken zu konzentrieren.
Dickinson, der geschäftsführende Gesellschafter, begann im Investmentbanking mit einer Mischung aus Verbraucher- und Private-Equity-Firmen und verbrachte dann einige Zeit in San Francisco bei TPG Capital, wo er in Verbrauchereinzelhandel, Internet und digitale Medien investierte.
„Damals, als ich noch nicht kochen konnte, stellte ich fest, dass es auf dem Nachhauseweg bei Whole Foods vorbeischaute und mir auffiel, dass es diese tollen Marken gab, die ein gesünderes Leben einfacher und unterhaltsamer machten, und in die wir nicht investiert hatten sie“, sagte Dickinson gegenüber Tech.
Das inspirierte ihn 2017 dazu, sich CircleUp anzuschließen, das gerade seinen ersten Fonds, CircleUp Growth Partners, aufgelegt hatte. Während seiner Zeit dort half er beim Aufbau des Portfolios auf 16 Unternehmen, einschließlich der führenden Serie-B-Investitionen in Nutpods und Liquid IV. Dickinson wollte zu einem früheren Zeitpunkt investieren und verließ CircleUp im Jahr 2018.
Selva Ventures investiert in Unternehmen in der Seed- und Series-A-Phase und unterstützt mit Ressourcen in den Bereichen Finanzen, Betrieb und Einzelhandelspartnerschaften. Der erste Fonds war ein 10-Millionen-Dollar-Vehikel, das in 14 Unternehmen floss, darunter die Kaffeealternative MUD\WTR, die Marke Native Pet für Nahrungsergänzungsmittel für Haustiere, die Marke Mid-Day Squares für funktionelle Schokolade und das Unternehmen für sexuelle Wellness Cake.
„In der Welt des Saatguts und der Serie A gab es zu einem früheren Zeitpunkt wirklich keinen Investor, der diese Spätphasenressourcen bereitstellte“, sagte Dickinson. „Es war etwas, das man in der Technologie oft sieht, um diese Unternehmen schnell zum Laufen zu bringen, aber noch nicht bei Verbrauchermarken. Ich habe gesehen, wie jeder Schritt auf dem Weg aussieht, vom Risiko über das Wachstum bis hin zur Buyout-Investition.“
Er erklärte weiter, dass er und die Leiterin Madeline Kaplan, die letztes Jahr der Firma beigetreten ist, gesehen hätten, welche Ressourcen andere Firmen bereitstellen und welche Ergebnisse dabei für Gründer am bedeutsamsten seien. Aus diesem Grund haben sie ihr Angebot so strukturiert, dass sie den Gründern diese Ressourcen und Erkenntnisse bereits zu Beginn ihrer Reise zur Verfügung stellen, sodass diese Unternehmen nicht auf die gleiche Weise über Selva Ventures hinauswachsen, wie sie möglicherweise über kleine Family Offices und Angel-Investoren hinauswachsen.
Der zweite Fonds wird von Unternehmen wie Unilever Ventures, PagsGroup und Obelysk unterstützt. Daraus wollen Dickinson und Kaplan in rund 15 Unternehmen investieren und Schecks im Wert von 1 bis 2 Millionen US-Dollar ausstellen.
Bisher haben sie aus dem neuen Fonds drei Investitionen in Startups getätigt, darunter die langlebige Hautpflegelinie OneSkin und die Luxushaarpflegemarke Crown Affair. Darüber hinaus haben bis heute über 50 % der Portfoliounternehmen des Unternehmens weibliche oder einer Minderheit angehörende Gründer.
Bei der Beschaffung des Fonds stellte Dickinson fest, dass „es auf jeden Fall eine Herausforderung war“, und als sie mit potenziellen Kommanditisten sprachen, wurde ein höheres Maß an Sorgfalt an den Tag gelegt als bei der Beschaffung des ersten Fonds.
Obwohl es ein schwierigeres Umfeld für die Kapitalbeschaffung sei, sagte er, dass einige Dinge die These von Selva Ventures stützten, darunter die Tatsache, dass Konsumgüterunternehmen in der Regel kapitaleffizienter seien und viel früher einen positiven Cashflow erzielten als Technologieunternehmen. Darüber hinaus stiegen die Bewertungen von Verbraucher-Startups zwischen 2019 und 2022 nicht in der gleichen Weise wie bei Technologieunternehmen und befanden sich daher nicht unter Wasser.
„Das bedeutete, dass nicht die gleiche Notwendigkeit für einen tiefgreifenden und schwerwiegenden Neustart bestand, sodass die Unternehmen in unserem Portfolio im Allgemeinen gesünder waren“, sagte Dickinson. „Außerdem wurde der Megatrend zu einem gesünderen Leben der Verbraucher vorangetrieben. Unser Investorenpool ist davon überzeugt, dass dies kein Ort ist, der für die gleiche Rezessions- oder Kapitalknappheitsdynamik anfällig sein wird, die sich in anderen Teilen der Welt abspielt.“