Risikokapitalgesellschaft Andreessen Horowitz letzte Woche angekündigt dass es seinen dritten Cultural Leadership Fund (CLF) geschlossen hat, ein von einem Partner geführtes Investmentvehikel Megan Holston-Alexander.
Der Fonds wurde vor vier Jahren mit der Mission gegründet, explizit Geld ausschließlich von schwarzen Investoren zu beschaffen. Als Teil der Einführung des neuen Fonds listete a16z Dutzende neuer Investoren auf, darunter viele hochkarätige Namen wie die Sänger Pharrell Williams, Abel „The Weeknd“ Tesfaye und Lionel Ritchie.
Der Debütfonds, der 2018 geschlossen wurde, war ein Anlagevehikel in Höhe von 18 Millionen US-Dollar, während die Einreichungen von Fund II einen Abschluss von 23,6 Millionen US-Dollar angaben. Während das Unternehmen es ablehnte, die genaue Größe von Fonds III offenzulegen, deuten unsere Berechnungen darauf hin, dass es irgendwo um die 18-Millionen-Dollar-Marke lag. A16z gibt an, mehr als 60 Millionen US-Dollar über alle seine Cultural Leadership-Fonds gesammelt zu haben.
Der Fonds investiert gemeinsam mit den Hauptfonds von A16z und ist somit an mehr als 300 Unternehmen in den Bereichen Krypto, Verbraucher, Unternehmen, Fintech, Gesundheitswesen und Biotechnologie beteiligt. Das Unternehmen lehnte es ab, die durchschnittliche Scheckgröße und den angestrebten Eigentumsprozentsatz sowie die Phasen, auf die es sich konzentriert, zu schließen.
Der Fokus von CLF liegt darauf, mehr schwarze Investoren auf Cap-Tische zu bringen, und wenn alles gut geht, könnten zukünftige Ausstiege die Vermögensbildung und einen zufälligen Zyklus fördern. Das Unternehmen lehnte eine Antwort ab, ob sich sein Fokus auf Diversität auch auf die Startups erstreckt, mit denen es gemeinsam investiert. Das Unternehmen verfügt jedoch über einen separaten Fonds, der sich auf verschiedene Gründer konzentriert.
Vor zwei Jahren, nach der Ermordung von George Floyd, startete das Unternehmen einen von Spendern empfohlenen Fonds, Talent X Opportunity oder TxO, für unterversorgte Gründer mit anfänglichen Beiträgen in Höhe von 2,2 Millionen US-Dollar. Der Unternehmer Naithan Jones leitete die Bemühungen, als es zum ersten Mal debütierte, aber der Investor verließ das Unternehmen nach weniger als zwei Jahren, um als Wachstumsleiter bei Royal zu arbeiten. Die Bemühungen des Fonds werden nun von GP Jeff Jordan sowie den Investoren Tauri Laws-Phillips und Kofi Ampadu geleitet.
Bisher haben nur zwei Kohorten von Gründern den TxO-Beschleuniger öffentlich durchlaufen, während a16z nach eigenen Angaben ab Juli eine neue Kohorte hat.
TxO unterscheidet sich von CLF, da ersteres ein Accelerator-ähnliches Programm und einen Scheck über 100.000 $ im Austausch für 7 % Eigenkapital anbietet. TxO LPs erzielen keine Gewinne aus den Investitionen des Fonds, da alle Einnahmen in den Fonds zurückfließen, um in andere Unternehmer reinvestiert zu werden.
„TxO wird nicht in Geschäfte investieren, in die a16z bereits investiert hat“, schrieb A16z auf einer FAQ-Seite. „Stattdessen versucht der Fonds, in Unternehmer zu investieren, die Unternehmen um kulturelle Durchbrüche herum aufbauen, die im Allgemeinen keinen Zugang zu traditionellen Risikokapitalinvestitionen haben.“ Die Firma sagte weiter, dass es „kein aktives Ziel“ der Initiative sei, TxO-Absolventen Folgeinvestitionen aus dem Risikofonds von a16z zu verschaffen.
CLF klingt traditioneller, enthält aber immer noch einen Spendenaspekt. Alle Managementgebühren und Carry von a16z werden an gemeinnützige Organisationen gespendet, um Afroamerikanern dabei zu helfen, in technologische Rollen einzusteigen. Bisher hat das Unternehmen mehr als 2,5 Millionen US-Dollar gespendet.
Die Ankündigung erfolgt nur wenige Wochen, nachdem das Unternehmen einen 4,5-Milliarden-Dollar-Web3-Fonds und einen 600-Millionen-Dollar-Gaming-Fonds angekündigt hat. Anfang 2022 sammelte A16z 9 Milliarden US-Dollar für seine Risiko-, Wachstums- und Bio-Fonds.