General Catalyst, Khosla Ventrues, Kleiner Perkins gehören zu den Unternehmen, die Portfoliounternehmen Kredite anbieten möchten
Zwei von Techs Größte Unternehmer, OpenAI CEO Sam Altmann und berühmter Risikokapitalgeber Vinod Chosla, bieten Start-ups am Rande des SVB-Zusammenbruchs persönliches Kapital an, da ihr Geld bei der Silicon Valley Bank eingesperrt bleibt. Die Bank, die am Freitag geschlossen und von den Aufsichtsbehörden übernommen wurde, ist an fast der Hälfte aller US-Venture-Capital-unterstützten Startups beteiligt.
Abgesehen davon, dass es die Aufgabe eines Investors ist, zu investieren, gibt es einiges darüber zu sagen, wie man privates Kapital zur Unterstützung von Unternehmen einsetzt. Die sich schnell entwickelnde Situation wird auch durch die Tatsache erschwert, dass es Wochenende ist, sodass die Menschen nicht einfach Geld bewegen können oder kein flüssiges Bargeld haben.
Altman, der ehemalige CEO von Y Combinator, bestätigte gegenüber Tech, dass er eine „anständige Menge“ an persönlichem Kapital einsetzt. Er glaubt, dass das Geld bis nächste Woche freigegeben wird und die Kredite eher Startups helfen sollen, die „jetzt ihre Gehaltsabrechnung machen müssen“.
Khosla teilte auf Twitter mit, dass er Unternehmen im Portfolio von Khosla Ventures Privatkredite zu Fremdkapitalkosten anbietet. Altman und Khosla nutzten beide Twitter, um andere Risikokapitalgeber zu drängen, Mitarbeitern Notgeld anzubieten. „Heute ist ein guter Tag, um Ihren Startups, die es für die Gehaltsabrechnung oder was auch immer benötigen, Notgeld anzubieten. keine Dokumente, keine Bedingungen, einfach Geld schicken“, twitterte Altman, während Khosla sagte, dass große VC-Firmen vortreten sollten, „insbesondere diejenigen, die Millionen an Gebühren mit nach Hause nehmen“.
Khosla Ventures CMO Shernaz Daver sagte per E-Mail, dass die Verwendung von „LP-Kapital“ in dieser Situation aus Sicht des Unternehmens „unangemessen“ sei und dass der Fokus für VC-Firmen nicht auf dem Geldverdienen liegen sollte. Daver lehnte es ab, Details darüber zu teilen, wie viel Kapital Khosla gegeben hat, da es sich um eine sich entwickelnde Situation handelt.
Es ist eine schwierigere Option für diejenigen, die nicht die Möglichkeit haben, persönliches Kapital in Startups zu investieren. Wenn ein Risikokapitalgeber zum Beispiel Gelder verwendet, die er aus LPs gesammelt hat, müssen die Bedingungen aufgrund des erwarteten Aufwärtspotenzials dieses Kapitals strenger sein. (Ein Risikokapitalgeber antwortete auf Altmans Aufruf zum Handeln und sagte, dass er die Hälfte seines letzten Schecks auf einem SAFE mit Bedingungen der letzten Runde unter Verwendung von Investorengeldern anbietet).
Allgemeiner Katalysator‚S Hemant Taneja hilft Portfoliounternehmen auch bei der Gehaltsabrechnung mit etwas, das er auf Twitter als „sehr zinsgünstige Darlehen“ bezeichnet. Es ist unklar, ob GC das persönliche Kapital der Partner oder Gelder aus dem Fonds verwendet. Andere Fonds, die laut Tanejas Tweet daran arbeiten, Kredite anzubieten, sind Khosla Ventures, Greylock, Mayfield, Kleiner Perkins, Upfront, Ribbit Capital, Redpoint, Lightspeed und Altimeter Capital.
Ein Investor, dessen primäres Fonds- und Verwaltungsgesellschaftskonto bei der SVB lag, wartet auf Montag, um zu erfahren, wie viel Geld er überhaupt anbieten kann. Der Investor, der im Hintergrund mit Tech sprach, sagte, dass sie von Fall zu Fall über Schecks entscheiden und dass die richtigen Bedingungen für diese Geschäfte noch von Anwälten ausgearbeitet werden. Sie müssen sicherstellen, dass es legal ist – da das Verleihen von Geld eine Verleihlizenz erfordern könnte.
Im Moment sei die beste Praxis ein Schuldschein oder eine Wandelanleihe mit Rückzahlungsfunktion.
Winni CEO und Mitgründer Sara Mauskopf sagte, dass ihre Venture-Unterstützer „im Moment eine unglaubliche Rettungsleine“ anbieten.
„Ich hatte das Glück, großartige Unterstützer zu haben, die die Stärke meines Geschäfts kennen und bereit waren, bei diesem Timing-Problem zu helfen“, sagte sie gegenüber Tech. „Jeder arbeitet gerade daran, aber meine Investoren wollen damit überhaupt kein Geld verdienen. Sie suchen nur nach einem rechtlich akzeptablen Weg nach vorne.“
Erika Wenger, eine ehemalige Leiterin der Plattform bei Worklife, die derzeit ihre eigene Venture-Firma aufbaut, sagte, dass GPs sich auf ihre Kommanditisten, insbesondere Family Offices, stützen sollten, um große Schecks für spätere Spezialfahrzeuge abzuschließen. Sie sagt jedoch, dass die rechtlichen Komplikationen in Bezug auf viele Strukturierungen dieser Kredite und Investitionen ihr zu denken geben.
„Wenn ich es wäre, würde ich jede Option prüfen, um sicherzustellen, dass meine Portcos abgedeckt sind“, sagte sie und merkte an, dass aufstrebende Fondsmanager nicht über das Kapital verfügen, um dies selbst zu tun. „GPs haben Beziehungen mit tiefen Taschen. Der Erfolg dieser Unternehmen liegt im Interesse aller!“
Andere führende Unternehmen in der Technologiewelt suchen ebenfalls nach Wegen, um Bargeld für Gründer in Gefahr freizusetzen. Brex-CEO Henrique Dubugras arbeitet derzeit daran, an einem Wochenende über eine Milliarde Dollar aufzubringen, um eine zu finanzieren Notfall-Überbrückungskreditlinie von dem er glaubt, dass Startup-Kunden, die vom Zusammenbruch der Silicon Valley Bank betroffen sind, nächste Woche in der Lage sein werden, ihre Gehaltsabrechnung zu machen. Dubugras lehnte es ab, sich dazu zu äußern, wie viel Kapital bisher für die Kreditlinie zugesagt wurde, sagte jedoch, er sei in aufeinanderfolgenden Anrufen, um zu versuchen, die Mittel zu sperren.
Wenn Sie einen interessanten Tipp oder Hinweis auf Ereignisse nach dem Zusammenbruch von SVB haben, können Sie Natasha Mascarenhas auf Twitter @nmasc_ oder auf Signal unter +1 925 271 0912 erreichen. Anonymitätswünsche werden respektiert.