Robinhood bringt seine Aktienhandelsplattform nach Großbritannien, seinem ersten internationalen Markt

Wir wussten, dass es kommen würde, aber die Aktienhandelsplattform Robin Hood ist endlich für den Geschäftsbetrieb im Vereinigten Königreich geöffnet – dem ersten internationalen Markt seit seinem Debüt in den USA vor mehr als einem Jahrzehnt.

Robinhood gewährt ab heute allen, die sich auf die Warteliste setzen, einen frühen Zugriff auf die App. Irgendwann Anfang 2024 wird die App nach und nach für alle im Vereinigten Königreich zugänglich sein.

Das im kalifornischen Menlo Park ansässige Unternehmen begann vor fast fünf Jahren mit den Vorbereitungen für seinen Start in Großbritannien. Es begann mit einer Einstellungswelle vor Ort und führte schließlich Ende 2019 eine Warteliste für Benutzer ein, bevor es Mitte 2020 abrupt den Stecker zog. Das Unternehmen gab nie eine wirklich umfassende Begründung für die Entscheidung ab und verwies lediglich darauf, dass sich „in den letzten Monaten viel verändert hat“ und dass man sich auf sein US-Geschäft konzentrieren wolle.

Tatsächlich sah sich das Unternehmen im eigenen Land zunehmendem Druck ausgesetzt, einschließlich der Behauptung, es habe Kunden in die Irre geführt Verwendung zynischer Gamification-Strategien um unerfahrene Benutzer zu riskanten Geschäften zu verleiten. Das Unternehmen hat auch wurde von mehreren getroffen Bußgelder in Millionenhöhe über Systemausfälle und andere Vergehen.

Und tragischerweise der 20-jährige Student Alex Kearns starb durch Selbstmord nach scheinbar Fehlinterpretation eines negativen Saldos von 730.000 US-Dollar in seinem Robinhood-Konto, schließlich bei der Firma Beilegung einer Privatklage seiner Familie.

Trotz alledem wurde Robinhood Mitte 2021 ein börsennotiertes Unternehmen. Mittlerweile gibt das Unternehmen 23 Millionen Nutzer im Inland an, obwohl ein Großteil dieses Wachstums durch die Langeweile der Menschen zu Beginn des Lockdowns vorangetrieben wurde, die sich zu Hause niederließen, und stieg von 11,7 Millionen monatlichen Nutzern im Dezember 2020 auf mehr als 21 Millionen sechs Monate später. Erinnern Sie sich an Meme-Aktien? Ja, Robinhood war einer der Hauptakteure in dieser ganzen Angelegenheit.

Was bedeutet das alles jetzt für Robinhood, da es einen zweiten Versuch der internationalen Expansion unternimmt?

„Wir haben sicherlich aus unserem vorherigen Startversuch gelernt und sind als Unternehmen gewachsen und auf ein Niveau gereift, auf dem wir 23 Millionen Kunden, 87 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und ein börsennotiertes Unternehmen haben.“ Robin Sinclair, erklärte der britische Präsident von Robinhood gegenüber Tech. „Wir haben auch Technologien entwickelt, die es uns ermöglichen, international zu skalieren.“

Allerdings hat sich an anderer Stelle seit Robinhoods letztem Startversuch viel verändert. Eine Reihe lokaler Akteure haben zunächst an Fahrt gewonnen, insbesondere das von Richard Branson unterstützte Lightyear, das zunächst britischen Verbrauchern den Handel mit US-Aktien ermöglichte, bevor es expandierte, um europäische Benutzer und Aktien zu unterstützen. Und dann ist da noch Freetrade, wo Sinclair zuvor als europäischer Geschäftsführer fungierte, bevor er diesen Sommer zu Robinhood wechselte. Freetrade unterstützt in Großbritannien ansässige Händler, die in US-amerikanische und europäische Aktien investieren, und bereitet sich auf eine Expansion vor in Kürze nach Europa kommen.

Es sind diese jüngeren Emporkömmlinge, gegen die Robinhood zunächst höchstwahrscheinlich antreten wird, und nicht die verstaubten alten Finanzdienstleistungsunternehmen wie z Hargreaves Lansdown.

„Die Attraktivität von Robinhood in den USA lag bei einem jüngeren, technikaffinen Publikum, das Zugang zum Aktienmarkt suchte.“ David BrearCEO einer Fintech-Beratung 11FS und Co-Moderator des Fintech-Insider-Podcast, sagte Tech. „Es ist wahrscheinlich, dass sie ein ähnliches Publikum in Großbritannien ansprechen werden, das zuvor den Preis und die Zugangshürde zum Aktienmarkt als zu hoch empfunden hat. Ich kann mir vorstellen, dass sie zu Beginn ein Kopf-an-Kopf-Rennen mit Freetrade in Bezug auf den Zielmarkt absolvieren und sich dann einer investitionsaffineren Zielgruppe wie Hargreaves-Lansdown-Benutzern mit größeren Investitionsgeldern zuwenden.“

Robinhood wiederum macht seit einem Großteil dieses Jahres Gerüchte über eine Einreise nach Großbritannien. Bei seinen Q3-Ergebnissen in diesem Monat hat das Unternehmen bestätigt Es würde in Kürze mit dem Brokerage-Geschäft im Vereinigten Königreich beginnen, gefolgt vom Krypto-Handel für die Märkte der Europäischen Union (EU). Das erste dieser Versprechen ist nun in die Tat umgesetzt worden: Verbraucher im Vereinigten Königreich können mit Tausenden von US-Aktien handeln, darunter die Aktien aller großen Unternehmen wie Apple, Amazon, Microsoft und Meta.

Benutzer können Geschäfte während der üblichen Marktzeiten tätigen, also von 9:30 Uhr Eastern Time (ET) bis 16:00 Uhr, was 14:30 Uhr bis 21:00 Uhr britischer Zeit entspricht. Außerhalb dieser Zeiten Robinhood’s 24-Stunden-Markt ermöglicht Benutzern die Platzierung sogenannter Limit-Orders auf 150 verschiedenen Aktien 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche, von 1 Uhr morgens (britische Zeit) am Montag bis 1 Uhr morgens am Samstag.

Darüber hinaus unterstützt das Unternehmen auch American Depository Receipts (ADRs), was es Kunden ermöglicht, in einige ausländische Unternehmen zu investieren nicht Handel an US-Börsen.

Gewonnene Erkenntnisse

Trotz des kleinen Neobroker-Booms seit der gescheiterten Einführung von Robinhood vor drei Jahren glaubt Sinclair, dass sein Unternehmen in einer guten Position ist, um von einem noch relativ jungen Markt zu profitieren, und dass es sich auf die Erfahrungen stützen kann, die es in den letzten zehn Jahren in den USA gesammelt hat.

„Ich würde sagen, dass Großbritannien eine große Chance bietet, der Markt ist eigentlich noch nicht wirklich gestört“, sagte Sinclair. „Es sieht und fühlt sich immer noch genauso an wie damals, als traditionelle Broker mit hohen Gebühren dominierten – und das hat sich nicht geändert. Ich würde also sagen, dass die Chance immer noch besteht. Wir profitieren von einer 10 Jahre alten Plattform in den USA, die sich weiterentwickelt und ausgereift hat – wir haben viele Produkte und Funktionen hinzugefügt, wie wir von 23 Millionen Kunden gelernt haben.“

Während das Unternehmen in den USA auf die Probe gestellt wurde, wie es unerfahrene Händler anspricht, nutzt Robinhood diese Erkenntnisse bei seinem Vorstoß in Großbritannien mit In-App-Anleitungen, Tipps, Tutorials, Daten und Marktnachrichten, die darauf ausgelegt sind, junge Händler mit den entsprechenden Tools auszustatten Investieren Sie mit Bedacht – oder vergeuden Sie zumindest nicht Ihre gesamten Ersparnisse –, ohne den Kontext zwischen mehreren Informationsquellen wechseln zu müssen.

„Hier geht es darum, alles für den Kunden an einem Ort bereitzustellen, damit er all diese Recherchen und Informationen vor dem Abschluss von Geschäften durchführen und seine Anlagestrategie für die Zukunft steuern kann“, sagte Sinclair.

Aus all dem geht klar hervor, dass Robinhood versucht, nach Fehltritten auf seinem Heimatmarkt wieder auf die richtige Spur zu kommen – zum Beispiel führt das Unternehmen in Großbritannien von Anfang an Chat-, E-Mail- und Telefonsupport rund um die Uhr ein. Doch trotz dieser jüngsten Bemühungen, sein Image im Inland zu verbessern, könnte das Unternehmen laut Brear immer noch Schwierigkeiten haben, sich von den jüngsten Kontroversen zu erholen.

„Robinhood verzeichnete in den USA während des Höhepunkts von Covid ein enormes Wachstum, als alle viel mehr Zeit drinnen und online verbrachten“, sagte Brear. „Sie profitierten von einer Hype-Welle rund um das Produkt und die Marke, die nach dem Selbstmord eines 20-jährigen Kunden erheblich in Mitleidenschaft gezogen wurde und sich seitdem nicht mehr ganz erholt hat.“ Es wurde viel über die Verantwortung von Robinhood geschrieben, seine Kunden über sein Produkt aufzuklären und ihr Geld sicher an der Börse anzulegen, und obwohl sie in mehr Kundenaufklärung in das Produkt und durch Inhalte investiert haben, hat sich ihr Ruf wahrscheinlich nicht ganz erholt seit.“

Zwei Jahre nach dem Börsengang ist für Robinhood jedoch die Erschließung neuer Märkte der offensichtlichste Weg zum Wachstum, und als eines der größten Finanzzentren der Welt ist der erste Schritt in Großbritannien durchaus sinnvoll.

„Großbritannien ist aus mehreren Gründen ein äußerst attraktiver Markt für Fintechs – eine starke und kooperative Regulierungsbehörde, eine bedeutende, wohlhabende, an Fintechs interessierte Bevölkerung, viele Talente und eine ganze Reihe anderer Fintechs und Banken, die als potenzielle Partner oder Lieferanten zur Verfügung stehen.“ “, sagte Brear.

Zeig mir das Geld

Robinhood verspricht provisionsfreien Handel und keine Devisengebühren (FOREX), während es auch keine Mindestkontobeträge gibt (dh Benutzer müssen nicht x Betrag einzahlen, um den Service nutzen zu können). Das klingt alles großartig, wirft aber eine einfache Frage auf: Wie wird Robinhood Geld verdienen?

In den USA ist die Securities and Exchange Commission (SEC) kritisierte Robinhood für die Irreführung der Kunden darüber, wie damit Geld verdient wird. Obwohl Robinhood provisionsfrei ist, akzeptiert es im Wesentlichen den Handel des Kunden und verkauft ihn an größere Handelsfirmen weiter, die den Handel im Namen des Kunden ausführen – ein Prozess, der als „Payment for Order Flow“ (PFOF) bekannt ist. Kritiker argumentieren daher, dass Robinhood-Kunden schlechtere Preise für ihre Geschäfte erhalten, was das Mantra des „Freihandels“ kaum mehr als eine Marketingillusion macht – der Investor selbst wird im Wesentlichen zum Produkt.

All dies ist jedoch für den Eintritt von Robinhood in das Vereinigte Königreich irrelevant. Tatsächlich ist PFOF dort seit 2012 faktisch verboten, während dies in der Europäischen Union (EU) der Fall ist Außerdem wurde ein Verbot dieser Praxis eingeführt die voraussichtlich bis 2026 eintreffen wird. In Kanada ist dies ebenfalls der Fall verbotenes PFOFals hat Singapurwährend Australien ist in diese Richtung bewegen.

Die SEC hatte zuvor angegeben dass es ein PFOF-Verbot in Betracht ziehen könnte, obwohl dies der Fall ist zog sich von dieser Haltung zurück zur Zeit. Es ist jedoch klar, dass die globale Regulierungslandschaft PFOF zunehmend düster beurteilt, was Robinhood dazu veranlasst, andere Einnahmequellen zu verfolgen.

Letztes Jahr hat Robinhood ein neues Programm gestartet, das es Benutzern ermöglicht, ihre Aktien an andere Benutzer zu „leihen“, wobei Robinhood einen Teil der Beute erhält, und gleichzeitig ein neues Altersvorsorgeprodukt eingeführt hat. Lange zuvor hatte das Unternehmen ein abonnementbasiertes Robinhood-Gold-Produkt mit Premium-Funktionen auf den Markt gebracht und war gleichzeitig auch weiter in den Kryptobereich vorgedrungen, obwohl es kürzlich einige der von ihm unterstützten Kryptos aufgrund behördlicher Kontrollen in den USA eingeschränkt hatte

Es ist erwähnenswert, dass diese Schritte auch darauf abzielen, die Wall Street zu besänftigen. Seit dem Börsengang vor mehr als zwei Jahren ist die Marktkapitalisierung des Unternehmens von einem Höchststand von fast 60 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf heute etwas mehr als 7 Milliarden US-Dollar gesunken. Handelsvolumen Auch auf der Robinhood-Plattform ist insgesamt ein Rückgang zu verzeichnenwährend in diesem Monat die Nachricht auftauchte, dass Googles Muttergesellschaft Alphabet hatte hat seine verbliebene Beteiligung an dem Unternehmen aufgegebennachdem es zunächst investiert hatte, als es noch ein privates Startup war.

All dies deutet darauf hin, dass es einem Unternehmen nicht besonders gut geht, weshalb die Diversifizierung der Einnahmen und die bevorstehende Markteinführung im Vereinigten Königreich für seine Zukunft umso wichtiger sind. Obwohl es kein offensichtliches Geldverdienmodell für Robinhoods UK-Start gibt, sagte Sinclair, dass es plant, „im Laufe der Zeit Produkte hinzuzufügen“, was die Einführung bestehender Produkte wie z. B. umfassen könnte Robinhood-Ruhestand Und Robinhood-Gold zum Markt.

„Wir werden eine diversifizierte Einnahmequelle aufbauen, es gibt Produkte auf unserer Roadmap, die wir liefern werden, und lokale Produkte sind ein wichtiger Bestandteil für uns“, sagte Sinclair. „Was wir in den USA geliefert haben, zeigt wirklich, wie vielfältig wir sein können.“

Bemerkenswert ist hier auch, dass Robinhood sein Aktienhandelsprodukt nur nach Großbritannien bringt, das Unternehmen jedoch den Kryptohandel in der Europäischen Union (EU) starten wird. Dies ist darauf zurückzuführen, dass im nächsten Jahr neue EU-Vorschriften in Kraft treten, die sich auf sogenannte „Stablecoins“ konzentrieren, die an offizielle Währungen gekoppelt sind und einen klareren rechtlichen Rahmen für die Arbeit von Kryptounternehmen schaffen.

Im Vereinigten Königreich gibt es jedoch noch keine solche Gesetzgebung es gibt Zeichen Es könnte irgendwann mit der EU Schritt halten.

„Für Großbritannien konzentrieren wir uns auf die Einführung des Maklergeschäfts. Das ist unsere Priorität, und wir werden das richtig hinbekommen und dann versuchen, mit der Zeit mit unserem Maklergeschäft international zu expandieren“, sagte Sinclair. „Unser Kryptogeschäft wird in der EU angesiedelt sein, und mit der Zeit werden wir es auch in Großbritannien in Betracht ziehen – aber im Moment liegt unser Fokus auf der Vermittlung.“

In ähnlicher Weise ist der Start von Robinhood in Großbritannien insofern bemerkenswert, als die Plattform nur in den USA notierte Aktien unterstützt – dies ist tatsächlich größtenteils sinnvoll, da es eine neue Generation von Einzelhändlern ansprechen wird, die sich mit der Branche bestens auskennen Schicksale von Apple, Amazon, Meta, Tesla, Spotify usw.

Allerdings sagt Sinclair, dass man in Zukunft versuchen wird, die Möglichkeiten für weitere Aktien zu öffnen.

„Es entspricht absolut unserem Plan – britische Aktien sind etwas, was wir von Kunden hören, das ist ihnen wichtig“, sagte Sinclair. „Wir beginnen mit US-Aktien, da sie unsere Plattform und unsere Technologie in den USA nutzen. Aber auf jeden Fall – Großbritannien steht auf unserer Roadmap.“