Besitzer kleiner und mittlerer Unternehmen überprüfen täglich ihre Bankkonten, um finanzielle Entscheidungen zu treffen. Doch Unternehmer Yoseph West ist der Meinung, dass auf Bankkonten häufig Informationen und Funktionen fehlen, die die Besitzer wirklich gebrauchen könnten.
„Kleine und mittlere Unternehmen machen 44 % des US-BIP aus, sind die Stütze der Wirtschaft und haben tiefgreifende Auswirkungen auf uns alle“, sagte West in einem Interview mit Tech. „Und dennoch haben die meisten kleinen und mittleren Unternehmen nur genug Bargeld zur Verfügung, um 27 Tage über die Runden zu kommen. Sie brauchen mehr Transparenz und Kontrolle über ihre Cashflows in ihren Bankgeschäften.“
West, der an der Universität Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung studierte, war 2012 Mitbegründer von Vuru, einer App zur Börsenforschung. Nachdem das Fintech-Unternehmen Wave Accounting Vuru später im selben Jahr übernahm, blieb West dort und stieg schließlich zum Director of Product Engagement auf.
Während seiner Zeit bei Wave hatte West die Idee für sein nächstes Unternehmen: Relaisein Geschäftsbanking- und Geldverwaltungsdienst für KMU. West tat sich mit Paul Klicnik zusammen, einem ehemaligen IBM-Ingenieur, der zuvor die technische Kerninfrastruktur bei der Coupon-App Flipp entwickelt hatte, um Relay im Oktober 2018 zu starten.
„Relay ist eine Online-Plattform für Geschäftsbanking und Geldverwaltung, die kleinen Unternehmen dabei helfen soll, die Kontrolle über ihren Cashflow zu behalten“, erklärte West. „Die Plattform konzentriert sich darauf, kleinen und mittleren Unternehmen echte Transparenz über ihren Cashflow zu verschaffen.“
Über die Plattform von Relay können kleine und mittlere Unternehmen ihre Einnahmen, Ausgaben und Rücklagen auf bis zu 20 Girokonten verwalten. (Relay ist selbst keine Bank; das Unternehmen ist bei seinen Bankdienstleistungen auf seinen Partner Thread Bank angewiesen, der laut West FDIC-versichert ist.) Über Relay kann ein Unternehmen automatisch Geld auf Sparkonten mit 1 bis 3 Prozent Jahreszins anlegen und bis zu 50 physische oder virtuelle Visa-Debitkarten an Mitarbeiter ausgeben.
Relay-Benutzer können ACH-Überweisungen, elektronische Überweisungen und Scheckzahlungen wie bei herkömmlichen Banken senden und empfangen. Außerdem können sie Belege erfassen und speichern, sodass ihre Mitarbeiter über rollenbasierte Konten darauf zugreifen können.
Das Unternehmen verdient sein Geld durch Zinsen auf Kundeneinlagen, Karteninterbankenentgelte und einen Premium-Service (Relay Pro) für 30 Dollar im Monat, der Funktionen wie Zahlungen am selben Tag hinzufügt, und konkurriert mit Neobanken wie Bluevine und Mercury. West argumentiert jedoch, dass Relay eine der wenigen Banken ihrer Art ist, die sich nicht auf Kunden aus der Tech-Start-up-Branche oder von Einzelunternehmern konzentriert.
„Relay wurde für die über 33 Millionen kleinen und mittleren Unternehmen in den USA und ihre internen oder ausgelagerten Finanzfunktionen entwickelt“, sagte er. „Wir bedienen in erster Linie kleine Unternehmen im Herzen Amerikas, die über zwei oder mehr Mitarbeiter verfügen – Vollzeit, Teilzeit oder auf Vertragsbasis – und einen monatlichen Umsatz von 20.000 bis 200.000 US-Dollar erwirtschaften.“
Dies hat sich als erfolgversprechende Strategie erwiesen.
West prognostiziert, dass Relay in der zweiten Hälfte dieses Jahres einen Jahresumsatz von 100 Millionen US-Dollar erreichen wird. Der Umsatz stieg 2022 um das Dreifache – und 2023 um fast das Sechsfache – dank eines robusten Kundenstamms, der mittlerweile rund 100.000 Unternehmen umfasst.
Dies ist umso beeindruckender, wenn man den Zustand der Fintech-Branche bedenkt.
Im vergangenen Jahr sanken die Risikoinvestitionen in Finanzdienstleistungen und Fintech auf 43 Milliarden US-Dollar, den niedrigsten Stand seit sechs Jahren und einen Rückgang von mehr als 50 % gegenüber dem Vorjahr, als im Jahr 2022 89,5 Milliarden US-Dollar investiert wurden. nach gegenüber CrunchBase. Das schwierige Finanzierungsumfeld trug zum Zusammenbruch von Fintechs wie Synapse bei, dem Banking-as-a-Service-Startup, dessen Insolvenz die Finanzen von Millionen von Kunden beeinträchtigte.
Um die Grundlage für die Expansion in neue Bereiche wie Ausgabenmanagement, Kreditvergabe und Finanz-APIs zu legen, hat Relay diese Woche eine von Bain Capital Ventures geleitete Serie-B-Finanzierungsrunde über 24 Millionen US-Dollar mit Beteiligung von BTV, Garage, Industry Ventures und Tapestry abgeschlossen. Mit dem neuen Geld hat das Startup insgesamt 51,6 Millionen US-Dollar eingeworben.
„Wir haben uns aufgrund unserer Wachstumsrate für die Kapitalerhöhung entschieden“, sagte West. „Um wirklich vorausschauende Cashflow-Analysen zu erhalten, benötigen KMUs eine einheitliche Sicht auf die Geldein- und -ausflüsse in ihrem Backoffice. Relay arbeitet an dieser Vision … In Zukunft wird die Plattform kleinen Unternehmen intelligente Empfehlungen geben, die auf dem basieren, was in ihrem gesamten Backoffice passiert.“
Relay mit Sitz in Toronto plant, seine Belegschaft bis zum Jahresende von 140 auf 200 Mitarbeiter aufzustocken.