Obwohl Startups im Bereich Finanztechnologie einen Moment haben, wenn es um weniger Venture-Capital-Deals und Entlassungen geht, Quotenkapitaleine Risikokapitalgesellschaft, die in aufstrebende Märkte investiert, die die finanzielle Inklusion beschleunigen, hat festgestellt, dass der Appetit auf Fintechs immer noch vorhanden ist.
Das Unternehmen hatte seinen endgültigen Abschluss von Kapitalzusagen in Höhe von 332 Millionen US-Dollar für seinen Fonds III, der in Unternehmen in Lateinamerika, Indien, Südostasien, Afrika und dem Nahen Osten investiert. Bemerkenswerte Abgänge aus seinem ersten Fonds waren IndiaMart, das 2019 an die Börse ging, und Coins.ph, das ebenfalls 2019 von Gojek übernommen wurde.
Die Zusagen für Fund III übersteigen das Ziel von 250 Millionen US-Dollar, das Quona ursprünglich angestrebt hatte, und bringen das gebundene Gesamtkapital des Unternehmens auf über 745 Millionen US-Dollar, sagte die Mitbegründerin und geschäftsführende Gesellschafterin Monica Brand Engel gegenüber Tech. Sie gründete Quona Capital im Jahr 2015 mit Jonathan Whittle und Ganesh Rengaswamy.
„Wir hatten großes Glück, dass die digitale These über die Bereitstellung von Technologie zur Unterstützung der Erschwinglichkeit auch der Konnektivität in einer Welt hilft, in der wir weiter entfernt sind, in der Dinge konstruiert werden, und wir waren sehr erfolgreich“, fügte sie hinzu. „Sogar die Mittelbeschaffung ist ein Beweis für die Ergebnisse und Fund III ist ein 332-Millionen-Dollar-Fonds.“
Brand Engel, der die Investitionen von Quona in Afrika und im Nahen Osten leitet, sagte, dass zu den Investoren des Fonds eine Mehrheit bestehender Investoren aus Sektoren wie globale Vermögensverwalter, Versicherungsunternehmen, Investment- und Geschäftsbanken, Universitätsstiftungen, Stiftungen, Family Offices und Entwicklungsfinanzierung gehören Institutionen. Dazu gehören auch 20 neue Investoren, sagte das Unternehmen.
Als sie während der Mittelbeschaffung mit den LPs sprach, bemerkte sie, dass eine ihrer Hauptsorgen Investitionen in Schwellenmärkte seien: wie riskant sie seien und wie sie von aktuellen Ereignissen beeinflusst würden, zum Beispiel dem Russland-Ukraine-Krieg und der Regierungsinstabilität in den USA Vereinigtes Königreich.
„Die Leute erkennen, dass Sie nicht immun gegen Makroinstabilitäten sind“, sagte Brand Engel. „Es gibt jedoch eine Attraktivität der Schwellenländer und die aufgestaute Nachfrage nach grundlegenden Gütern und Dienstleistungen, die Early Adopters mit Technologie anpassen können.“
Sie merkte an, dass der Antrieb für die Gründung des neuen Fonds darin liege, dass die finanzielle Inklusion „ein riesiger, starker Hebel für Wirkung“ für eine Bewegung ist, die mit Accion in der Mikrofinanz begann und jetzt einen 2.0-Moment mit neuen innovativen Ansätzen von Startups erlebt, die „radikal Verbesserung des Zugangs und der Qualität von Finanzdienstleistungen“, zum Beispiel Embedded Finance oder die Verbindung von Finanzdienstleistungen mit anderen Geschäftsmodellen, bei denen diese Dienstleistungen zum „Motor für Wachstum“ werden.
Einer der anderen Bereiche, in denen die These von Quona Capital ihrer Meinung nach „glänzt“, ist, dass sie das ist, was die Firma „global local“ nennt, mit Niederlassungen in über 10 Ländern.
„Teil unseres Wertversprechens ist, dass wir Menschen haben, die sehr stark in den lokalen Markt eingebettet sind, eine Sprache sprechen, dort geboren wurden und dort Kinder haben“, sagte Brand Engel.
Quona Capital-Fonds haben mehr als 65 Investitionen getätigt und werden 25 bis 30 neue und Folgeinvestitionen aus dem dritten Fonds tätigen. Während sich das Unternehmen ein wenig von der Verbraucherfinanzierung zurückgezogen hat, ist es All-in auf Business-to-Business gegangen, fügte sie hinzu.
Einige der ersten sechs Investitionen aus der neuen Finanzierung gingen in Unternehmen, darunter die ägyptische Finanz-Super-App Khazna, MoHash, ein dezentralisiertes Finanzprotokoll, Pillow, das das Sparen und Investieren in Kryptowährung erleichtern möchte, und nocnoc, das globalen Verkäufern hilft, sich mit Marktplätzen in zu verbinden Lateinamerika.
„Wir bezeichnen uns als authentischen Impact-Investor, der sich auf Zahlen, KPIs und den Aufbau echter Geschäftsmodelle konzentriert, damit sie auf eine Art und Weise profitabel und wirkungsvoll sind, die eine Art Bottom-up-Ansatz darstellt“, fügte Brand Engel hinzu. „Außerdem gibt uns die Vorstellung, dass wir Betreiber sind und Finanzdienstleistungs- und Technologieunternehmen gegründet, skaliert und verlassen haben, eine wirklich wichtige Perspektive. Wir haben nicht nur Empathie, weil wir selbst Unternehmer waren, sondern ich bin Latina und die Tochter von Einwanderern, und wir bauen etwas, das wirklich die Realität widerspiegelt.“