Der Aktienkurs von Palo Alto Networks betrug aufsteigend auf dem Rücken von starke Erträge Und wachsender Bedarf für Cybersicherheitsdienste, und jetzt nutzt das Unternehmen diese Dynamik, um ein wenig einzukaufen.
Tech hat mit mehreren Quellen bestätigt, dass Palo Alto sich in fortgeschrittenen Verhandlungen befindet, um nicht nur ein, sondern zwei Sicherheits-Startups aus Israel für insgesamt rund 1 Milliarde US-Dollar zu kaufen, um sein Dienstleistungsportfolio zu erweitern.
Konkret geht es um die Betrachtung Talon Cyber-Sicherheit – das einen Unternehmensbrowser entwickelt hat, der auf die Sicherheit verteilter Arbeitskräfte abzielt – für 600 bis 700 Millionen US-Dollar; Und Graben Sie nach Sicherheit – ein Spezialist für die Sicherung von Daten in öffentlichen Clouds – für zwischen 300 und 400 Millionen US-Dollar. Palo Alto ist börsennotiert und hat derzeit eine Marktkapitalisierung von fast 70 Milliarden US-Dollar.
Beide Startups sind jünger als drei Jahre, und in beiden Fällen wären dies im Vergleich zu ihren aktuellen Bewertungen starke Ergebnisse.
Talon hat rund 143 Millionen Dollar eingesammelt, und Dig hat nur rund 45 Millionen Dollar eingesammelt. Zu ihren Investoren zählen jeweils Entrée Capital, Evolution Equity und LightSpeed; und Signal Fire, Okta, CrowdStrike, Samsung und Felicis. Die beiden haben auch gemeinsame Investoren: die auf Cybersicherheit spezialisierten Investoren Team8 und Cyverse Capital.
Soweit ich weiß, ist Palo Alto proaktiv auf beide Startups zugegangen: Keines von beiden war auf dem Markt und hätte nicht übernommen werden können.
Palo Alto Networks und Dig lehnten einen Kommentar zu dieser Geschichte ab; Talon hat uns noch nicht geantwortet. Aber mehrere von Tech kontaktierte Quellen, die dem Deal nahe stehen, haben die Preise bestätigt und gesagt, dass sich die Verhandlungen in einem fortgeschrittenen Stadium befinden – wenn auch noch nicht abgeschlossen.
Für einen weiteren Überblick über die laufenden Deals hat die israelische Publikation Calcalist in der vergangenen Woche über beide Deals mit den gleichen Zahlen berichtet, die wir gehört haben (Hier Und Hier).
Die Deals unterstreichen einige wichtige Trends, die sich derzeit in der Cybersicherheitsbranche abzeichnen.
In erster Linie hat die Sicherheit für Unternehmen und kleinere Betriebe weiterhin höchste Priorität.
A McKinsey In einem Bericht aus dem letzten Jahr heißt es, dass Verstöße bis 2025 voraussichtlich jährlich 10,5 Billionen US-Dollar kosten werden, was einem Anstieg von 300 % gegenüber den Zahlen von 2015 entspricht. Während viele Unternehmen in den letzten Jahren ihre Ausgaben und IT-Budgets gekürzt haben, ist Sicherheit ein Bereich, in dem sie ihre Ausgaben wieder aufgreifen, selbst wenn andere Kategorien eingefroren oder eingeschränkt blieben.
„Für Endkunden stellt Sicherheit immer noch ein großes Geschäftsrisiko dar, daher sind die Budgets wieder in Aktion und wir sehen, dass die Umsätze im dritten und vierten Quartal anziehen“, sagte eine Quelle. „Sicherheitsunternehmen werden diese Chance offensiv nutzen wollen.“
Zweitens bleibt die Cybersicherheit ein bewegliches Ziel. Böswillige Hacker greifen auf Technologien wie KI zurück, um in Netzwerke einzudringen. Da kleinere Startups selbst neue Cybertechniken entwickeln, werden sie zu Übernahmezielen für größere Unternehmen, die immer einen Schritt voraus sein wollen.
Weitere Beispiele hierfür sind die Übernahme des Sicherheits-Startups Bionic durch CrowdStrike für 350 Millionen US-Dollar und die Übernahme von Polar Anfang des Jahres durch IBM für 60 Millionen US-Dollar – ein Deal, den IBM, soweit wir wissen, teilweise als Reaktion auf den Kauf von Cider Security durch Palo Alto im Jahr 2022 abgeschlossen hat.
Auch in diesem Trend gibt es Mega-Deals, etwa den Plan von Cisco, Splunk für 28 Milliarden US-Dollar zu kaufen.
Für Sicherheitsunternehmen ist es eine Frage des Wettbewerbsvorteils gegenüber böswilligen Hackern, Und andere Sicherheitsunternehmen. „Palo Alto kauft teilweise als Reaktion auf diese Deals“, sagte eine Quelle. Einige Konkurrenten aus Palo Alto wie Wiz, das mittlerweile einen Wert von 10 Milliarden US-Dollar hat, sind ebenfalls Teil dieser Wettbewerbsbedrohung.
Sowohl Talon als auch Dig sind in neueren Bereichen des Sicherheitsmarktes tätig, was sie für einen größeren Käufer besonders attraktiv machen würde. (Wir gehen davon aus, dass es anscheinend schon andere gab, die sich beides angesehen haben.)
Die Bemühungen von Dig, Daten in der Cloud zu sichern und fragmentierte Daten über mehrere Clouds hinweg zu verarbeiten, erschließen einen wachsenden Marktbereich – Cloud-Ausgaben sind einer der wenigen anderen Bereiche, in denen die Budgets derzeit nicht gekürzt werden. Es handelt sich um ein sehr komplexes Feld, aber auch um eine hervorragende Gelegenheit, sich als führender Anbieter von passenden Lösungen für die tatsächliche Arbeitsweise von Unternehmen in der realen Welt zu etablieren.
Im Gegensatz dazu ist Talons Fokus auf das Konzept eines Unternehmensbrowsers – einer Plattform für große Unternehmen zum Betrieb aller ihrer Apps und Dienste, die von Grund auf mit Blick auf Sicherheit entwickelt wurde – noch relativ neu auf dem Markt, hat aber bereits begonnen bei Kunden und Mitbewerbern erfolgreich sein (Insel ist ein anderes Unternehmen im gleichen Bereich, das ist also ein weiteres Unternehmen, das man im Auge behalten sollte).
„Sie schaffen eine neue Kategorie, die das Potenzial hat, über die Endpunktsicherheit insgesamt hinauszugehen“, sagte eine Quelle. „Sie erfinden das Betriebssystem neu.“
In der IT-Welt schwingt das Pendel definitiv zwischen riesigen All-in-One-Plattformen und Kunden, die sich für erstklassige Einzellösungen entscheiden. Wenn man bedenkt, wie viele Übernahmen wir immer wieder hören, scheint sich der Trend in der Cybersicherheit heutzutage eindeutig in Richtung großer Plattformen zu entwickeln, und das zeigt sich auch hier, da diese beiden Deals in Arbeit sind. Die große Frage ist, wie gut die Einkäufer diese Unternehmen verdauen und wie dies den Endverbrauchern präsentiert wird.
Eine Quelle sagt uns, dass Kunden das tun Sind Die sich heutzutage von Palo Alto trennen, tun dies zum Teil, weil „sie das Gefühl haben, dass das Produkt keinen Bezug mehr hat“: Das Unternehmen verfügt mittlerweile über mehr als 30 Produkte und Dienstleistungen und hat insgesamt 17 Übernahmen getätigt. Wenn sich diese beiden Punkte decken, stellt sich die Frage, wie Nikesh Arora, CEO von Palo Alto Networks, eine ganzheitliche Sicht auf die Bewältigung einer nach wie vor sehr fragmentierten und gefährlichen Bedrohungslandschaft präsentieren will.