In den USA gibt es eine Reihe von Unternehmen, die SaaS-Unternehmen umsatzbasierte Finanzierungen anbieten, darunter Capchase, Pipe, Founderpath und Arc. Doch die Möglichkeiten für südasiatische Unternehmen sind weitaus eingeschränkter.
Ein neues Startup, Efficient Capital Labs (ECL)ist entstanden, um B2B-SaaS-Unternehmen, die im Südasien-USA-Korridor tätig sind, mehr Finanzierungsmöglichkeiten zu bieten, und hat kürzlich unter der Leitung von QED Investors 7 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln eingesammelt, um sein Wachstum zu unterstützen.
Kaustav Das tat sich mit Manish Arora, einem ehemaligen General Manager der südasiatischen Abteilung von PayJoy, zusammen, um Anfang 2022 das in New York ansässige Unternehmen Efficient Capital Labs zu gründen, nachdem er in den letzten zwei Jahrzehnten in verschiedenen risikobezogenen Funktionen gearbeitet hatte. Das Unternehmen stellt B2B-SaaS-Unternehmen einen Prozentsatz ihres jährlich wiederkehrenden Umsatzes (ARR) als Vorabkapital zur Verfügung, das laut Das „zu 100 Prozent nicht verwässernd ist“. Da ECL Kunden über seine Bilanz finanziert, erhalten seine Kunden laut Das „Zugang zu Kapital“. zu viel günstigeren Kosten und müssen sich nicht der Unsicherheit stellen, die damit einhergeht, von Drittinvestoren oder der Marktdynamik abhängig zu sein, um Kapital gegen Einnahmen zu erhalten.“
Nachdem er fast 15 Jahre als Vizepräsident bei American Express verbracht hatte, wo er arbeitete als Chief Credit Officer für kommerzielle Kredite ohne KartenzahlungDas war auch Chief Risk Officer von Kabbage, Petal und Quadpay.
Sein Vorstoß in die umsatzbasierte Finanzierung begann im Juni 2020, als er von Miguel Fernandez, CEO und Mitbegründer von Capchase, gebeten wurde, als Berater für dieses Unternehmen zu fungieren. Obwohl Das nie offiziell Berater von Capchase wurde, wurde er Unternehmen in Indien vorgestellt, die Interesse an einer Finanzierung bekundeten.
Das brachte Das zum Nachdenken. Also reiste er im September und Oktober 2021 nach Indien und erkannte, dass „die Chance riesig war“.„SaaS wächst um das Sechs- bis Siebenfache und die Kapitalkosten sind in Indien immer noch sehr teuer – auch wenn mehr verfügbar ist“, erinnert sich Das. „Und mir wurde klar, dass die meisten SaaS-Unternehmen über ein US-amerikanisches Unternehmen und ein Bankkonto verfügten, aber nicht auf das billigere Kapital in den USA zugreifen konnten Kapitalkostenlücke zwischen den Regionen.“
Das konnte unter der Leitung von 645 Ventures 3,5 Millionen US-Dollar für sein Unternehmen aufbringen, was es ihm ermöglichte, mit der Einstellung von Mitarbeitern zu beginnen und sein Produkt auszubauen. Außerdem schloss er im vergangenen November eine Kreditfazilität in Höhe von 15 Millionen US-Dollar ab, die er kürzlich im Juni in eine Zweckgesellschaft in Höhe von 100 Millionen US-Dollar umwandelte. Weitere institutionelle Unterstützer sind: Der Fonds, Lorimer Ventures, Riverside Ventures und Generalist.
Er beschreibt Efficient Capital als ein umsatzbasiertes Finanzierungsunternehmen, das sich auf Südasien und Südostasien konzentriert und sich derzeit auf die USA-Indien und die USA-Singapur konzentriert.
„Die US-Komponente ist wichtig“, sagte Das. „Es wird immer einen auf Dollar lautenden Kredit an ein US-Unternehmen und ein US-Bankkonto geben.“
Efficient Capital konzentriert sich auf Pre-Seed-, Seed- und Series-A-Startups und erhebt eine feste Gebühr zwischen 9 % und 12 % des bereitgestellten Vorabkapitals. Die meisten Kredite werden mit einer Laufzeit von 12 Monaten vergeben. Alles darüber, glaubt Das, wird riskanter, da es mit einem längeren Zeithorizont schwer vorherzusagen ist.
Bisher zählt Efficient Capital 43 SaaS-Unternehmen zu seinen Kunden und hat laut Das mehr als 13 Millionen US-Dollar an Krediten ohne Ausfälle vergeben.
Er behauptet, sein Startup sei die „einzige Plattform, die eine doppelte Risikobewertung in beiden Regionen durchführt“.
Und das ist, glaubt Das, eines der größten Alleinstellungsmerkmale von Efficient Capital.
Bei anderen Plattformen, sagte er, hätten Unternehmen keinen Überblick darüber, was mit dem Geld passiert, wenn es das US-Bankkonto verlässt.
„Für sie ist es nur ein Einzelposten auf der Bank“, sagte Das gegenüber Tech. „Für uns verfolgen wir den gesamten Kurs und haben Zugriff auf das Interbankkonto, sodass wir die Verwendung dieser Gelder oder deren Umkehrung sehen können.“
Das bedeutet, sagte er, dass Efficient Capital in Indien KYC (Know Your Customer) durchführen kann.
Aaron Holiday, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von 645 Ventures, sagte, dass sein Unternehmen angesichts des „stetigen Wachstums“ der Gründung und des Wachstums von SaaS-Startups in Indien eine Chance sah, dass der gesamte adressierbare Markt innerhalb von 8 Jahren 10 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.
„Der [ECL] Teammitglieder mit Betriebs- und Fachkenntnissen im Risikomanagement in Kombination mit dem B2B-SaaS-Wachstum in Indien verschaffte dem Unternehmen einen einzigartigen Vorteil bei der Gewinnung früher Kunden, um das umsatzbasierte Wertversprechen der Kreditvergabe in Indien und international zu testen“, schrieb er per E-Mail. „Nachdem wir mit ECL über ein Jahr lang von der Vorab- bis zur Markteinführung zusammengearbeitet haben, ist es klar, dass sie ein Produkt herausgebracht haben, das Anklang findet und vom Markt angezogen wird.“
QED Investors Partner Sandeep Patil, der die asiatischen Investitionen des Unternehmens leitet, sagte gegenüber Tech: „Indische SaaS-Unternehmen sind für innovative und spezialisierte Softwarelösungen bekannt und ihr Wachstum beim Verkauf in den USA stellt eine neue Ära des Unternehmertums und der globalen Zusammenarbeit dar.“
Er fügte hinzu: „Durch die Bereitstellung von nicht verwässerndem Kapital für diese Unternehmen ermöglicht ECL den Gründern, langfristig aufzubauen und Innovation und Wachstum voranzutreiben.“
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