Der Zusammenbruch von Silizium Die Valley Bank hat eine kleine, aber spürbare Lücke im Venture-Debt-Markt hinterlassen, die private Kreditgeber nicht attraktiv genug finden, um sie zu schließen.
Als SVB im März unterging, war das Startup-Ökosystem vor allem besorgt darüber, was mit den Bankkonten von Startup- und Risikokapitalfirmen passieren würde. Die zweite Sorge war, was mit dem Venture-Debt-Markt und den bestehenden Krediten geschehen würde, die die SVB vergeben hatte.
Während die SVB keineswegs ein riesiges Kreditportfolio verwaltete, war es nur eine Minderheit der Banken, die Kredite an wirklich junge Unternehmen auf der Grundlage ihrer Sponsoren und nicht auf der Grundlage ihrer zugrunde liegenden Geschäftskennzahlen und Fundamentaldaten vergaben. Die meisten Banken sind dazu nicht bereit.
Während unklar bleibt, ob die First Citizens Bank, der derzeitige Eigentümer von SVB, auf die gleiche Weise wie SVB Kredite an Start-ups vergeben wird, haben private Venture-Debt-Kreditgeber gegenüber Tech+ deutlich gemacht, dass sie nicht daran interessiert sind, diese Lücke zu schließen, wenn First Citizens dies nicht tut. T.