Die Deals beliefen sich auf fast 154 Mrd. $
Es war lustig Jahr im Bereich Enterprise Tech M&A, in dem der Großteil der Aktivitäten von Private-Equity-Firmen kam: Als die Werte der Tech-Aktien das ganze Jahr über fielen, gingen diese Unternehmen auf Schnäppchenjagd. Sie sahen, dass Unternehmen mit viel Aufwärtspotenzial unter den brutalen Marktbedingungen von 2022 stark unterbewertet waren.
Aber merkwürdigerweise begann das Jahr mit der Ankündigung von Microsoft, Activision Blizzard für erstaunliche 69 Milliarden US-Dollar im Januar zu übernehmen, gefolgt vom Verkauf von Twitter an Elon Musk für 44 Milliarden US-Dollar im April. Keiner dieser Deals hat es jedoch auf diese Liste geschafft – sie sind keine wirklichen Unternehmensunternehmen. Aber sie zeigten das Versprechen und viel Geld, das dieses Jahr herumgeworfen wurde.
Nachdem Sie diese Transaktionen abgezinst haben, handelte es sich bei den beiden Top-Deals immer noch um Unternehmen, die begehrte Immobilien für viel Geld ergattern, aber ein Großteil der Top 10 wird von diesen Private-Equity-Unternehmen dominiert, wobei Thoma Bravo an drei der Top 10 und Vista Equity Partners beteiligt ist zwei. Laut Crunchbase hat Thoma im Jahr 2022 sechs Multimilliarden-Dollar-Deals abgeschlossen und Vista drei. Das ist eine Menge Action für ein Jahr.
Bedenken Sie, dass Google Mandiant für 5,4 Milliarden US-Dollar kaufte und Intel Tower Semiconductor zum gleichen Preis schnappte, es nicht einmal auf die Liste geschafft hat. In diesem Jahr waren mindestens 6 Milliarden US-Dollar erforderlich, um überhaupt unter die Top 10 zu kommen. Das ist ein Anstieg von 5,4 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr und 3,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Die diesjährigen Deals beliefen sich auf insgesamt 153,9 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 121 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 und 165 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020, a Jahr, in dem eine Reihe von Chip-Unternehmen in einer Konsolidierungsphase der Branche den Besitzer wechselten.
Wir haben eine Reihe kleinerer Deals gesehen – kleinere M&A-Gelder also – als Unternehmen kleinere Startups unter Vertrag nahmen. Diese Deals haben es nicht auf diese Liste geschafft, aber Celonis hat Process Analytics Factory für 100 Millionen US-Dollar gekauft und Snowflake hat Streamlit für 800 Millionen US-Dollar gekauft. Viele andere Deals waren so klein, dass die Unternehmen den Kaufpreis nicht offenlegen mussten, wie IBM beim Kauf von Envizi oder Zoom beim Kauf von Solvvy.
Ein paar große Deals sind in diesem Jahr im Sande verlaufen, wobei Nvidia von seinem 40-Milliarden-Dollar-Angebot zum Kauf von Arm Abstand genommen hat, nachdem es einer intensiven behördlichen Prüfung unterzogen wurde. Darüber hinaus verwarf Zendesk seinen Versuch, Momentive, das Unternehmen hinter SurveyMonkey, für 4,1 Milliarden US-Dollar zu kaufen, nachdem die Investoren den Deal abgelehnt hatten. Schließlich wurde Zendesk übernommen und auf unsere Liste gesetzt.
Mehrere Deals in dieser Liste werden einer intensiven behördlichen Prüfung unterzogen, einschließlich der ersten beiden. Es bleibt also abzuwarten, ob alle diese Deals es bis zur Ziellinie schaffen oder sich Nvidia anschließen, um die Kosten für den Kampf gegen eine Regierungsbehörde zu vermeiden, ob in den USA, Großbritannien oder der EU. Das könnte das wahre M&A-Erbe des Jahres 2022 sein, aber die Zeit wird es zeigen.
Hier sind ohne weiteres Umschweife die Top 10 der Unternehmens-M&A-Deals des Jahres 2022:
10. OpenText erwirbt Micro Focus für 6 Mrd. $
Eigentlich keine große Sache – ein altes Softwareunternehmen kauft ein altes Softwareunternehmen – und ehrlich gesagt hat Micro Focus selbst im Laufe der Jahre eine Reihe von alten Titeln erworben, darunter Borland und Novell. Es ging 2016 auch eine Partnerschaft mit HPE im Rahmen eines 8-Milliarden-Dollar-Deals ein. Wie bereits bei der Ankündigung des Deals erwähnt, ging es weniger darum, den Katalog mit einem kompatiblen Produkt zu erweitern, als einfach darum, größer zu werden. Trotzdem war es gut für Platz 10 auf der diesjährigen Liste.