Historisch gesehen konnten Hausbesitzer das Eigenkapital ihres Eigenheims nur durch Aufnahme eines Eigenheimdarlehens oder einer Refinanzierung erschließen. In den letzten Jahren ist jedoch eine neue Kategorie von Startups entstanden, die Hausbesitzern mehr Möglichkeiten bieten, ihre Häuser gegen einen Anteil am zukünftigen Wert ihrer Häuser einzulösen.
Ein solches Startup aus Palo Alto Punkt, gab heute bekannt, dass es nach einem Jahr schnellen Wachstums 115 Millionen US-Dollar an Finanzierungen der Serie C aufgebracht hat. Das Unternehmen lehnte es ab, seine Bewertung offenzulegen.
Interessanterweise wurde das Startup von einem Trio gegründet, zu dem auch gehören Alex Rampel, der heute Komplementär bei Andreessen Horowitz (a16z) ist und auch buy now, pay später den Riesen Affirm mitgegründet hat. Er tat sich mit Eddie Lim zusammen und Eoin Matthews startet 2015 bei Point, bevor er zu a16z wechselt. Rampell sitzt im Vorstand des Unternehmens, ist aber nicht in das Tagesgeschäft des Unternehmens involviert.
Also, was genau macht Point? In einem Interview mit Tech beschreibt CEO Lim das Startup als einen Marktplatz, der Hausbesitzer mit institutionellen Investoren zusammenbringt. Das Flaggschiffprodukt des Unternehmens, Home Equity Investment, soll es Hausbesitzern ermöglichen, Bargeld gegen einen bestimmten Prozentsatz der zukünftigen Wertsteigerung ihres Hauses zu erhalten. Point sagt, dass letztes Jahr Es erhielt über 1 Milliarde US-Dollar an neuen Kapitalzusagen von Immobilien- und MBS-Investoren (MBS).
Das funktioniert so, dass Point zunächst die Finanzen der Bewerber evaluiert und ein vorläufiges Angebot unterbreitet. Point bewertet dann das Haus – oft mit einer Hausbewertung – und aktualisiert das endgültige Angebot. Sobald alle Abschlussbedingungen erfüllt sind, sagt Point, dass es die Investition innerhalb von vier Geschäftstagen finanzieren wird. Im Durchschnitt beträgt die Größe der Home Equity Investment (HEI), die Point tätigt, 15-20 % des Immobilienwerts des Eigenheims.
Die durchschnittliche Investition beträgt rund 100.000 US-Dollar. Und der durchschnittliche Wert der Häuser auf seinem Marktplatz liegt laut Lim bei rund 700.000 US-Dollar. Die Investoren investieren in der Regel etwa 15-20 % des Wertes eines Eigenheims. Wenn also ein Haus etwa 1 Million Dollar wert ist, werden sie 150.000 oder 200.000 Dollar investieren.
Hausbesitzer, sagte Lim, verwenden das Geld für eine Vielzahl von Dingen – wie die Durchführung von Hausrenovierungen, die Gründung eines kleinen Unternehmens, die Finanzierung der Ausbildung eines Kindes oder das Sparen für den Ruhestand.
„Wir haben auf unserem Marktplatz Häuser im Wert von 250.000 Dollar sowie Häuser im Wert von mehreren Millionen Dollar und alles dazwischen“, sagte Lim. „Es kann eine sehr überzeugende Möglichkeit sein, an Bargeld zu kommen.“
„Der Hausbesitzer ist nicht verpflichtet, uns 30 Jahre lang zurückzuzahlen“, sagte Lim gegenüber Tech. „Natürlich haben die meisten Leute irgendeine Art von Veranstaltung oder verkaufen ihr Haus oder refinanzieren sich weit vor 30 Jahren.“
Bildnachweis: Punkt(öffnet in einem neuen Fenster)
Die Exekutive verglich den Prozess mit einem Risikokapitalgeber, der ein Startup unterstützt.
„Es ist wie [an investor] eine VC-Investition in das Eigenheim zu tätigen“, sagte Lim. „Wir investieren in Ihr Zuhause und haben Anteil an seiner zukünftigen Wertschätzung und seinem Aufschwung.“
Seit seiner Gründung hat Point in mehr als 5.000 Häuser investiert. Während es Point schon seit mehreren Jahren gibt, sagte Lim, dass es laut Lim „den überwiegenden Teil dieses Wachstums“ im vergangenen Jahr erlebt habe. Konkret sagte er, Das Finanzierungsvolumen von Point stieg im ersten Quartal 2022 im Vergleich zum ersten Quartal 2021 um mehr als das Fünffache.
„WirWir befinden uns in einer Art Wendepunkt für den US-Immobilienmarkt, und das wahrscheinlich schon seit ein oder zwei Jahren“, sagte Lim gegenüber Tech, „wo Eigenheimkapital noch nie so reichlich und doch so unzugänglich war.“
In der Tat, ein letzten Bericht weist darauf hin, dass „Amerikaner auf 26 Billionen Dollar an Eigenheimkapital sitzen“.
Das Unternehmen ist der Ansicht, dass der Vorteil für einen Hausbesitzer bei der Nutzung von Point im Gegensatz zur Aufnahme eines Eigenheimkredits oder einer Refinanzierung darin besteht, dass er „keine monatlichen Zahlungen, keine Einkommensanforderungen und keinen Bedarf an einem perfekten Kredit“ hat.
Lim beschreibt Point als „Asset-Light-Fintech für Eigenheime“.
„Wir besitzen keine Vermögenswerte, sondern verbinden Hausbesitzer mit Investoren“, erklärt er. „Als Marktplatz erheben wir Gebühren auf beiden Seiten der Transaktion. Und wir verrechnen auch Vermögensverwaltungsgebühren mit dem Anleger.“
Derzeit ist das Unternehmen in 16 Bundesstaaten tätig, darunter Kalifornien, New York, Florida, Massachusetts, New Jersey, Washington, Colorado, Pennsylvania, Illinois, Maryland, Michigan, North Carolina, Arizona, Minnesota, Oregon und Virginia sowie Washington. Gleichstrom Es ist geplant, bis zum Jahresende in 11 weitere Bundesstaaten einzusteigen, darunter Ohio und Nevada.
Bildnachweis: Die Mitbegründer Eddie Lim und Eoin Matthews / Point
Der Anstieg der Hypothekenzinsen hat sich negativ auf Startups im digitalen Hypothekenbereich ausgewirkt, da die Zahl der Refinanzierungen und neuen Hauskäufe zurückgeht. Aber in diesem Fall könnte das Point und ähnlichen Unternehmen tatsächlich als Rückenwind dienen, obwohl Lim betont, dass Point beispielsweise nicht darauf aus ist, Refinanzierungen zu ersetzen.
„Die Leute können Point immer noch refinanzieren und nutzen“, sagte er gegenüber Tech.
Andere Unternehmen in diesem Bereich sind HomePace, das erst letzte Woche an die Börse gebracht wurde 7 Millionen Dollar Serie A unter der Leitung von LENX, dem Corporate-Venture-Arm des Hausbauers Lennar. HomeTap hat im Dezember mehr als 60 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln aufgebracht. Im vergangenen Oktober kündigte Point an eine Verbriefung in Höhe von 146 Millionen US-Dollar. Und im Februar Unison schloss eine Verbriefung in Höhe von 443 Millionen US-Dollar ab.
WestCap führte die Serie C von Point an, die auch die Beteiligung der bestehenden Geldgeber a16z, Ribbit Capital, Hypotheken-REIT Redwood Trust, Atalaya Capital Management und DAG Ventures umfasste. Zu den neuen Investoren zählen Deer Park Road Management, The Palisades Group und Alpaca VC.
Die Investition bringt das bis dato eingeworbene Gesamtkapital des Startups auf mehr als 170 Millionen US-Dollar an Eigenkapital.
Point plant, seine neuen Mittel zu verwenden, um sein Angebot zu skalieren, damit es „mehr Wachstum unterstützen“ kann, sowie für die Einführung neuer Produkte und den Ausbau seiner nationalen Präsenz. Außerdem will es natürlich mehr „Zeiger“ einstellen, wie Lim die Mitarbeiter des Unternehmens nannte. Derzeit beschäftigt das Startup 210 Mitarbeiter.
„In viele, viele Möglichkeiten, wir fangen gerade erst an“, sagte Lim gegenüber Tech, „in Bezug darauf, wie viele Hausbesitzer es da draußen gibt und wie viel Eigenkapital da draußen ist. Wir ultIch möchte dies unbedingt jedem Hausbesitzer in den Vereinigten Staaten zur Verfügung stellen.“
Laurence TosiGründer und geschäftsführender Gesellschafter von Westkap, war eigentlich ein Angel-Investor in das Unternehmen, bevor er diese Runde über die Wachstumskapitalgesellschaft leitete. Er unterstützte das Unternehmen erstmals im Jahr 2018.
„WestCap führt diese Runde in Point an, weil sie die beste und verbraucherfreundlichste Lösung für Verbraucher mit der größten Flexibilität und geringsten finanziellen Belastung entwickelt haben“, sagte er gegenüber Tech. „Point versetzt Hausbesitzer in die Lage, ihr Vermögen sicher zu verwalten und in ihre Zukunft zu investieren, selbst wenn unvorhergesehene Umstände eintreten.“
Tosi – der ehemalige Chief Financial Officer von Airbnb und Blackstone – glaubt, dass sich das Angebot von Point von den Mitbewerbern dadurch abhebt, dass es mit Aufsichtsbehörden zusammenarbeitet, über Verbriefungsfähigkeiten und eine „beste Investorenbasis“ verfügt und gleichzeitig „Investoren über marktgerechte, risikoadjustierte Renditen.“
Rampell seinerseits, der die Seed- und Serie-A-Runden des Unternehmens leitete und auch in die Serie B investierte, sagte in einer Erklärung: „Die Stärke und Tiefe des Teams, das Eddie Lim bei Point zusammengebracht hat, und sein innovativer Ansatz zur Bereitstellung von Finanzierungen für Eigenheimbesitzer war offensichtlich.“
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