Heutzutage sind Klimainvestitionen heiß – wenn Sie das schreckliche Wortspiel verzeihen –, aber die Zeiten, in denen nur ein Fonds aufgebracht und als „klimaorientiert“ bezeichnet wurde, sind endgültig vorbei. Der Markt trennt die „Spreu vom Weizen“ und wenn ein VC-Fonds nicht nachweisen kann, dass er seine These mit harter Wissenschaft untermauern kann – ich meine, hier geht es schließlich ums Klima – dann wäre das viel weniger wahrscheinlich den Erfolg oder die Rendite sehen, die es anstrebt.
Das ist im Wesentlichen der Gedanke hinter dem neuen europäischen Klimafonds Planet A Ventures.
Das Unternehmen hat jetzt seinen ersten Fonds mit 160 Millionen Euro geschlossen, um Gründer zu unterstützen, die die größten Umweltprobleme der Welt angehen. Das in Deutschland ansässige VC strebt einen neuartigen „wissenschaftsbasierten“ Ansatz an. Es hat ein vollständiges Wissenschaftsteam engagiert, dem es ein Vetorecht bei Investitionsentscheidungen übertragen wird.
Das hauseigene Wissenschaftsteam wird im Rahmen der Due Diligence eines Startups „Lebenszyklusanalysen“ durchführen. Wenn das Startup, das der Fonds unterstützen möchte, keine signifikanten positiven Auswirkungen auf die Umwelt hat, wird der Deal nicht zustande kommen.
Zu den Investoren des Fonds gehören BMW, KfW Capital (eine große Entwicklungsbank), REWE (einer der größten deutschen Einzelhändler), der dänische Staatsfonds Vaekstfonden/EIFO und Serienunternehmer wie Rolf Schrömgens (Trivago), Maximilian Backhaus (HelloFresh) und Rubin Ritter (Zalando).
Bisher hat der Fonds bereits in 14 Green-Tech-Startups in der Frühphase investiert.
Zum Vergleich: Der erste Fonds für Pale Blue Dot (in Schweden) belief sich auf 87 Millionen Euro, Norrsken VC hat 100 Millionen Euro zum Spielen und 2150 VC wurde 2021 mit einem Fonds von 240 Millionen US-Dollar aufgelegt.
Das bedeutet, dass Planet A Ventures eines der bisher stärksten Angebote im europäischen Klima-VC herausgebracht hat.
Die Gründer von Planet A sind die ehemaligen Angle-Investoren Tobias Seikel und Nick de la Forge, die ehemaligen Unternehmer Fridtjof Detzner und Christian Schad sowie Christoph Gras, der zuvor die Tomorrow Bank mitbegründet hatte. Darüber hinaus ist Lena Thiede Expertin für Klima- und Biodiversitätsforschung und -politik.
Fridtjof Detzner, Gründungspartner von Planet A, teilte mir per E-Mail mit: „Es ist noch in einem frühen Stadium und es geht um Hardware und Software. Wir haben ein vollwertiges Wissenschaftsteam an Bord. Wir werden nur Dinge tun, die wissenschaftlich erwiesen besser sind, und diese Ergebnisse werden wir auch veröffentlichen.“
„Wir werden uns zwei Blickwinkel ansehen: den normalen VC-Winkel und den wissenschaftlichen Blickwinkel, und nur wenn beide Seiten uns den Daumen hoch geben, werden wir investieren. Das wird uns hoffentlich viel mehr Deals einbringen, denn dieser beweiskräftige Ansatz ist offensichtlich auch für Generalist-Fonds hilfreich“, sagte er mir.
Er sagt, dass sich der Klimanotstand verschlimmert: „Wir haben in Bezug auf das Klima alle Hände an Deck, richtig. Wir sehen eine enorme Chance, die Industrie der Zukunft zu gestalten, deshalb werden wir nur in Unternehmen investieren, die einen wirklich signifikanten Unterschied machen werden.“
Das hauseigene Wissenschaftsteam wird sich mit Themen wie Stoffströmen, Emissionen, aber auch Biodiversitätsschutz, Ressourceneinsparung und Abfallreduzierung befassen.
„Unsere wissenschaftlichen Bewertungen ermöglichen es uns zu verstehen, wie viel besser eine Innovation im Vergleich zum Status quo ist. Dies wiederum ermöglicht es uns, die Gewinner der massiven wirtschaftlichen Transformation zu identifizieren, die wir erleben“, sagte Lena Thiede.
Einige Sektoren, die Planet A untersuchen wird, umfassen Landwirtschaft, Forstwirtschaft und Lebensmittel; Bau und Immobilien; Energie und Wärme; Herstellung; Verkehr und Mobilität; Wasser, Abfall und Sanierung. Die anfänglichen Ticketgrößen reichen von 0,5 bis 3 Mio. €.
Das aktuelle Portfolio umfasst Herstellerseite (Dekarbonisierungstechnologie, verwendet von Microsoft und P&G; GA-Bohren (Plasmabohrer); C1 (Produktion von grünem Methanol); 44.01 (Kohlenstoffspeichertechnologie, unterstützt von Breakthrough Energy Ventures).