Oui Hauptstadteine auf Afrika ausgerichtete VC-Firma mit Sitz in Lagos und Massachusetts, gab heute bekannt, dass sie das erste Closing ihres zweiten Fonds in Höhe von 30 Millionen US-Dollar, Oui Capital Mentors Fund II, abgeschlossen hat, um ihre Präsenz auf dem Kontinent zu stärken.
Die 2019 gegründete Kanzlei von Olu Oyinsan und Francesco Andréoli, legte seinen ersten Fonds mit 10 Millionen US-Dollar auf. Seitdem hat Oui Capital 18 Investitionen in Technologiesektoren getätigt, die verschiedene Branchen wie Fintech, Logistik und Mobilität, E-Commerce, Gesundheitswesen und Unternehmenssoftware umfassen. Einige Namen sind TeamApt, MVX, Akiba Digital, Duplo, Ndovu, Maad, Intelligra, Aifluence und Pharmacy Marts.
Oui Capital tätigte letztes Jahr acht Investitionen und dieser zweite Fonds signalisiert die Absicht des VC, mit diesem Tempo Schritt zu halten. Der 30-Millionen-Dollar-Fonds wird, genau wie der erste, Start-ups aus Subsahara-Staaten in der Pre-Seed- und Seed-Phase unterstützen. Bisher hat das Unternehmen seinen ersten Abschluss bei etwas über 11 Millionen US-Dollar erreicht und erwartet, den endgültigen Abschluss bis zum 4. Quartal 2022 abzuschließen.
Der geschäftsführende Gesellschafter Oyinsan sagte in einem Interview mit Tech, der erste Fonds von Oui Capital habe schon früh solide Renditen mit einem MOIC (Multiple on Invested Capital) von mehr als dem 7-Fachen geliefert. Er sagte, dass einer der Gründe, warum es der Firma gelungen ist, dies zu erreichen, in der „Funken“ die bestimmen, in welches Startup investiert werden soll oder nicht: Team, Markt, Kunden- und Technologiekenntnisse sowie Kundenbegeisterung.
Aber obwohl Unternehmen einem Handbuch folgen (wie Oui Capital und seine oben genannten Anlagestrategien), werden nicht alle Geschäfte am Ende großartig. Oui Capital bietet einigen dieser Startups umfassendere Unterstützung, indem es Partnerschaften und Verkäufe vorantreibt, Einstellungen erleichtert und Brückeninvestitionen bereitstellt. In Bezug auf Folgekapital sagte der geschäftsführende Gesellschafter, dass Oui Capital solche Investitionen proaktiv als Teil der laufenden Portfolioüberwachung des Unternehmens tätigt. Derzeit hat Oui Capital Folgeinvestitionen in etwa 20 % seiner Portfoliounternehmen getätigt.
„Wir gehen die Extrameile mit Gründern, mit denen wir zusammenarbeiten, und deshalb unterhalten wir im Vergleich zu vielen Seed-Fonds ein relativ kleineres Portfolio. Es gibt jedoch eine entscheidende Unterscheidung zwischen den Aufgaben eines VC als Investor und als Fondsmanager“, sagte der geschäftsführende Gesellschafter.
„Ein Investor zu sein, erzeugt die Art von eingefleischtem Optimismus und Unterstützung, wie zuvor beschrieben. Als effektiver Fondsmanager tragen Sie auch die treuhänderische Verantwortung, zu wissen, wann Sie aufhören sollten, knappe Ressourcen für Probleme zu verwenden, die sich als zu schwierig zu beheben erweisen, und diese Ressourcen besser abschneidenden Unternehmen in Ihrem Portfolio zu widmen, um Verluste zu minimieren und den Anlegerwert zu maximieren.“
Das Oui Capital-Team
Obwohl Wirtschaftszyklen, wie sie die Startup-Welt erlebt, normalerweise kurz- bis mittelfristig sind, wiederholt Oyinsan, was lokale Investoren in den letzten Monaten kommuniziert haben: die Rückkehr zum Festhalten an den Grundprinzipien und zur Unterstützung von Unternehmen mit starken Fundamentaldaten, Einheitsökonomie und Bewertung Disziplin. Diese Veranstaltung hat Investoren, einschließlich Oui Capital, eine Gelegenheit geschaffen, in die Kette zu investieren, insbesondere jetzt, da sie neu mit Kapital versorgt wurden.
Laut Oyinsan wird das Unternehmen versuchen, das gesamte Spektrum der Investitionen vor der Serie A abzudecken, einschließlich Brückenrunden, eine Aktivität, die es verstärken wird, insbesondere während dieser aktuellen Risikokapitalkrise. In ähnlichen Nachrichten hat Zedcrest Capital, eine weitere VC-Firma, letzte Woche einen „Notfallfonds“ in Höhe von 10 Millionen US-Dollar aufgelegt, um Startups in der Phase vor der Serie A zu retten.
Aus diesem neuen Fonds beabsichtigt Oui Capital, erste Schecks in Höhe von bis zu 750.000 US-Dollar (eine 10-fache Steigerung gegenüber der Ticketgröße seines ersten Fonds) auszustellen, wobei Reserven für solche Folgeinvestitionen vorhanden sind. „Erwarten Sie, dass wir noch viel mehr Deals im gesamten Ökosystem führen und feste Initiativen verkünden – alles Dinge, die wir in den letzten vier Jahren im Stillen getan haben, aber jetzt versuchen, diese mit dem neuen Fonds zu verdoppeln“, fügte Oyinsan hinzu.
Der zweite Fonds von Oui Capital hieß eine Mischung aus Einzel- und VC-Investoren als Kommanditisten willkommen. Einzelinvestoren wie Brad Feld, Seth Levine und Ryan McIntyre (Partner der Foundry Group), Gbenga Oyebode, Tokunboh Ismael von Alitheia Capital, Idris Alubankudi und Tosin Eniolorunda, CEO von TeamApt, nahmen teil.
Als eines der größten Fintechs in Afrika (in Bezug auf Umsatz und Marktkapitalisierung) ist TeamApt vorerst der durchschlagende Erfolg des Portfolios von Oui Capital. Das Fintech, das laut Quellen im nächsten Jahr eine Serie-C-Runde auf den Markt bringen soll, gilt als eines der gelobten Soonicorns des Kontinents. Daher verdient es Bewunderung, dass Eniolorunda Kommanditist der Firma wird, da es in diesen Teilen eine so seltene Leistung für Gründer ist, LPs in den Fonds zu werden, die ihre Startups unterstützten. Ein weiteres Beispiel ist Shola Akinlade, CEO von Paystack, und der panafrikanische Frühphasenfonds Ventures Platform.
„Es ist eine großartige Feedback-Schleife für uns als VC-Firma und spricht für die Stärke unserer Arbeitsbeziehung mit TeamApt in den Jahren sogar vor unserer Investition in das Unternehmen“, sagte Peter Oriaifo, Direktor bei Oui Capital, gegenüber Tech über die LP-Beteiligung von Eniolorunda. „Die Gründer-Investor-Beziehung ist ein Beweis für unsere Arbeit, einen Gründer in der Seed-Phase zu unterstützen und zu sehen, wie das Unternehmen bis zu einem Punkt erfolgreich ist, an dem es sich auszahlen möchte.“
Oui Capital investierte in TeamApt, als das Fintech-Unternehmen noch unter dem Radar war und bevor es die Aufmerksamkeit anderer Investoren auf sich zog. Sein Erfolg ist eine der Inspirationen für den panafrikanischen Ansatz von Oui Capital. Das Unternehmen ist bestrebt, neuartige Investitionen in Startups zu tätigen, von denen es glaubt, dass sie in ihren jeweiligen Ländern und Sektoren zu Gewinnern werden können, sagte Oyinsan. Als Beispiele nennt Oui Capital Maad (den ersten B2B-Marktplatz für schnelllebige Konsumgüter im Senegal) und Pharmacy Marts (ein B2B-Marktplatz für Apotheken in Ägypten).
Zu den afrikanischen Ländern, in denen Oui Capital mindestens eine Investition getätigt hat, gehören Nigeria, Kenia, Senegal, Ägypten und Südafrika. Das Unternehmen plant, weitere Investitionen in Nordafrika und dem frankophonen Afrika zu tätigen, Regionen, die im vergangenen Jahr eine zunehmende Startup- und Risikokapitalaktivität erlebten, als die afrikanische Technologiefinanzierung in Korrelation mit den globalen Zahlen Rekordhöhen erreichte.
„Unsere panafrikanische Strategie hat uns zu einem Fonds der Wahl für globale LPs gemacht, die nach einem Engagement in den breiteren Möglichkeiten Afrikas suchen, ohne sich in die Unkräuter vertiefen zu müssen, um verschiedene Regionen separat zu verstehen“, sagte Oyinsan. Zu den an diesem zweiten Fonds beteiligten globalen VCs gehören Vibe Capital von Angur Nagpal, D Global Ventures, One Way Ventures mit Sitz in Boston und Ground Squirrel Ventures.