Die Eignung des Gründers für den Markt ist einer der entscheidenden Faktoren für den Erfolg eines Startups, und Betreiber (jemand, der in den täglichen Betrieb eines Startups involviert ist), der zum Gründer geworden ist, haben einen fast unfairen Vorteil, wenn es darum geht, diese Eignung zu finden. Daten zeigen, dass ein Mangel an Fachwissen und Geschäftssinn bei Gründern zu gescheiterten VC-Investitionen beiträgt.
Dasselbe Prinzip gilt in gewisser Weise auch für Betreiber-VCs (Firmen, die typischerweise von ehemaligen Startup-Gründern gegründet werden). Zwar gibt es keinen eindeutigen Beweis dafür, dass VCs von Betreibern bessere Investoren sind, doch neuere Untersuchungen deuten darauf hin, dass Gründer und Betreiber VCs werden sind deutlich erfolgreicher bei der Unterstützung von Unternehmen als bei traditionellen Investor-VCs.
Betreiber-VCs haben im Silicon Valley eine lange Geschichte. Dennoch ist ihre Akzeptanz in Europa und Afrika weniger verbreitet: Nur 8 % der VC-Firmen in Europa und Afrika werden von ehemaligen Betreibern geführt, verglichen mit fast der Hälfte in den USA. OpenseedVC wendet das Modell mit einem neuen Fonds in Afrika und Europa an.
Das Unternehmen, das als erstes Scheck-in-Startup von Betreibern beider Regionen starten will, hat den ersten Abschluss seines 10-Millionen-Dollar-Angel-Frühphasenfonds erreicht. Komplementärin Maria Rotilu sagte: „Der erste Abschluss geht weit in die Millionen und die Mittelbeschaffung ist noch im Gange“, ohne die Höhe anzugeben. OpenseedVC hoffe, den endgültigen Abschluss innerhalb eines Jahres zu erreichen, fügte sie hinzu.
Unterstützung von Betreibern mit Finanzierung… und Betreibern
Rotilu gründete OpenseedVC mit einer klaren Vision: frühzeitig in erfahrene Betreiber zu investieren, die ihre Technologieunternehmen gründen möchten. In einer Erklärung sagte OpenseedVC, dass es diesen Gründern nicht nur in den frühesten Phasen Kapital und Überzeugung bieten würde, sondern auch die Unterstützung einer Gemeinschaft erfahrener Betreiber, die derzeit aus mehr als 50 Personen besteht.
„Wenn Sie Betreiber unterstützen, die ein Problem erkannt haben und den Sprung in die Entwicklung ihrer Technologie wagen, haben Sie wahrscheinlich eine gemeinsame Herausforderung erkannt: den Bedarf an Kapital und der Beratung durch andere erfahrene Personen. Um dieses Problem anzugehen, konzentrieren wir uns auf die Verbesserung des Betreibernetzwerks in vier Schlüsselbereichen“, sagte Rotilu in einem Gespräch mit Tech.
„In der Anfangsphase ist Fachwissen im Software-Engineering von entscheidender Bedeutung. Sie benötigen jemanden, der technische Talente rekrutiert, Teams aufbaut, sich mit Infrastrukturdesign auskennt und unschätzbare Erfahrung aus erster Hand bietet. Wenn das also der rote Faden ist, würde ich sagen, dass wir Erfahrungen aus erster Hand in den Bereichen Softwareentwicklung, Produkt, Markteinführung sowie Mitarbeiter und Talente optimieren.“
Die meisten Personen im Betreibernetzwerk von OpenseedVC sind Personen, mit denen Rotilu entweder zusammengearbeitet hat oder für die Rotilu Empfehlungen erhalten hat. Einige sind auch Kommanditisten des Fonds, obwohl sie derzeit keinen Carry verdienen. Rotilu erwähnte auch, dass zu den weiteren LPs Gründer und Fachleute aus traditionellen und Technologieunternehmen sowie vermögende Privatpersonen aus Afrika, Europa und den USA gehören.
Unterstützung von Pre-Seed-Startups in Afrika und Europa
Das in London ansässige Unternehmen OpenseedVC zielt in den nächsten fünf Jahren auf mindestens 60 Start-ups. Der Frühphasenfonds, der nach eigenen Angaben mit einem offenen Bewerbungsprozess arbeitet und es Gründern ermöglicht, sich ohne Vorstellung zu bewerben, stellt Start-ups, die sich auf Handel (einschließlich B2B-Software, KI und Fintech) und Produktivität konzentrieren, Schecks in Höhe von bis zu 150.000 US-Dollar zur Verfügung und digitale Gesundheit.
„Wir betrachten die frühesten Stadien; Das ist unser Sweet Spot. Openseed ist sehr daran interessiert, Pre-Seed-Investitionen zu tätigen, allerdings in der frühen Phase des Pre-Seeds, da sich in der späteren Phase des Pre-Seeds eher die traditionellen VCs befinden. Wir neigen dazu, unabhängig und schnell zu agieren – und brauchen nicht unbedingt einen Gründer, der einen Hauptinvestor oder ähnliches findet, bevor wir investieren“, bemerkte Rotilu. Sie fügte hinzu, dass der Fonds an spezifischen Gründerprofilen im Rahmen seines breiteren Betreiberfokus interessiert sei: Fachexperten (Betreiber wachstumsstarker Technologieunternehmen, einschließlich Erstgründer) und Zweitgründer, die ein Startup aufgebaut und verlassen haben.
Bisher hat der Frühphasenfonds zwei Investitionen getätigt: eine in eine getarnte, KI-gestützte Streitbeilegungssoftware für Lieferanten in Großbritannien und eine weitere in Intron, ein Sprache-zu-Text-Transkriptionsmodell für unterversorgte Akzente, beginnend mit Afrika.
„Wir haben Afrika und Europa ausgewählt, um unsere These auf die Arbeit in diesen Regionen anzuwenden. Unsere These ist, dass man durch die frühzeitige Unterstützung erfahrener Betreiber mit dem richtigen Kapital und der Unterstützung von Peer-Betreibern ein diversifiziertes Portfolio aufbauen kann, das unglaubliche Renditen für Investoren generiert und ambitionierten Betreibern entscheidende Unterstützung bietet, wenn sie diese am meisten brauchen“, sagte Rotilu , der vor OpenseedVC in mehreren Regionen mit unterschiedlichen Fonds investiert hat.
Bevor sie ihren Fonds auflegte, war Rotilu in verschiedenen Funktionen als Betreiberin tätig, unter anderem als Country Managerin bei Uber und General Managerin bei Branch in Nigeria, wo sie beiden Technologieunternehmen dabei half, Millionen von Nutzern zu erreichen. Später absolvierte sie einen MBA in Oxford, wo sie als Geschäftsführerin beim Oxford Seed Fund fungierte, einem der größten studentischen Fonds in Europa.
Streben nach einem diversifizierten Portfolio
Während ihres MBA absolvierte die ehemalige Betreiberin und Investorin mit einem Hintergrund in Informatik ein Praktikum beim Hustle Fund, einem Frühphasenfonds in den USA, wo sie Erfahrungen bei der Investition in Startups in den USA, Lateinamerika, Südostasien und Subsahara-Afrika sammelte Afrika. Danach wechselte sie zu Octopus Ventures, einem der größten Fonds Europas, als Principal und Fondsmanagerin des First Check Fund, dem 10-Millionen-Pfund-Frühphasenfonds des Unternehmens für europäische Start-ups in den Bereichen B2B-Software, Fintech und Gesundheit.
Rotilu sagte, dass sie bei Octopus die Notwendigkeit erkannt habe, sich stärker auf Afrika zu konzentrieren, einen Markt, in den sie im Laufe ihrer beruflichen Laufbahn mehrere Angel-Investitionen getätigt hatte. Die in London ansässige VC-Firma bot dafür kaum Möglichkeiten, und Rotilu, die sich ebenfalls Klarheit und Autonomie wünschte, um eine Strategie zu entwickeln, die ihrer Meinung nach zu ihrer Erfahrung als Betreiberin und Investorin in Afrika und Europa passte, sah darin eine Gelegenheit, ihre VC-Firma zu gründen .
Die steigende Zahl von Frauen geführten VC-Firmen weltweit ist ein positiver Trend (auch wenn es für Frauen, insbesondere für farbige Frauen, immer noch schwierig ist, nach Finanzierung zu suchen oder einen Fonds aufzubringen). Da sich immer mehr Frauen an Risikoinvestitionen beteiligen und immer mehr LPs und Firmen sie unterstützen, wird dieser Trend die Finanzierung von Start-ups unter weiblicher Führung erhöhen und die Voraussetzungen für den Erfolg aller Beteiligten schaffen. Die meisten von Frauen geführten Fonds sind sich dieser Bedeutung bewusst, daher ist es keine Überraschung, dass OpenseedVC auch aktiv danach strebt, von weiblichen Betreibern geführte Start-ups zu unterstützen.
„Weltweit gibt es nur sehr wenige von Frauen geführte Fonds, und wir haben eine spezifische Sichtweise darauf, wie ein diversifiziertes Portfolio aussehen sollte. Wir konzentrieren uns auf die Diversifizierung über Geografie, Branche und Geschlecht hinweg“, bemerkte Rotilu. „Im Bereich Diversität wird viel getan, und als Fonds berücksichtigen wir bei unserer Portfoliostrategie die Geschlechterperspektive. Wir streben ein wirklich vielfältiges Portfolio an und streben eine 50/50-Ausgewogenheit in den Mitgründungsteams an“, sagte sie.