Wann Ankur Nagpal Teachable für eine Viertelmilliarde Dollar verkauft, fühlte er sich glücklich. Dann fühlte er sich schnell verloren, als er versuchte, sich durch die Finanzsysteme eines Landes zu navigieren, in dem er nicht geboren wurde, und die institutionelle Sprache zu lernen, die oft nur von den historisch Reichen fließend gesprochen wurde.
Es würde einige Jahre der Selbständigkeit und später der Aufbau einer Venture-Firma dauern, bevor Nagpal als einer der frühen Katalysatoren für sein neuestes Startup in den Moment zurückkehrte. Ocho. Das Unternehmen, das heute an die Öffentlichkeit geht, möchte es Geschäftsinhabern erleichtern, ihre eigenen 401(k)-Rentenkonten einzurichten und zu verwalten.
Persönliche Finanzen sind schwierig – und das ist eine Geschichte, die so alt und schwer zu stören ist wie die Zeit. Und während Nagpal zustimmt, dass es kein „Nordstar“-Unternehmen gibt, das gezeigt hat, wie man Finanzkompetenz in großem Maßstab angeht, hofft er, dass Ochos 10-köpfiges Team vielleicht einen nicht so langweiligen Keil hat, der das ändert.
Ocho schließt sich den verschiedenen Fintech-Unternehmen da draußen an, die darauf abzielen, das Rentenkonto zu modernisieren und wirklich umzubenennen, weg von traditionellen Anbietern wie Charles Schwab oder Fidelity oder teuren Lösungen wie Anwälten und Beratern.
„Ich habe begonnen, den Raum zu erkunden, und wir stellen fest, dass alle – wie Robinhood bis Coinbase – nur untragbare Geldbeträge ausgeben, um Kunden zu gewinnen, aber selbst kein Geld verdienen und diese großen Finanzierungsrunden ständig brauchen, nur um zu existieren.“ Sagte Nagpal. „Ich gehe eigentlich davon aus, dass es speziell für Fintech-Unternehmen sehr harte sechs, zwölf oder 18 Monate geben wird.“
Ochos Abkehr von der Konkurrenz liegt seiner Meinung nach in seinem Marktfokus. „Es gibt so viele Unternehmen, die auf Startup-Gründer und ihren Reichtum abzielen – es gibt buchstäblich alle ein oder zwei Monate ein neues Unternehmen, das alle von namhaften VCs unterstützt wird, aber niemand konzentriert sich auf den Geschäftsinhaber, dem es ansonsten gut geht, aber kein Startup-Gründer ist oder ein Startup-Angestellter“, sagte er.
Stattdessen lehnt sich Ocho an Nagpals Hintergrund der Zusammenarbeit mit Entwicklern an, als er Teachable erstellte. Teachable half Erstellern beim Aufbau von Einnahmequellen; Ocho möchte denselben Schöpfern helfen, ihre Einnahmen zu sammeln und sie auf intelligente Weise zu investieren, zu ernten und zu skalieren.
„Bei Teachable haben wir diesen Menschen geholfen, online Geld zu verdienen, und jetzt gibt es viele Orte für Schöpfer, Freiberufler und Unternehmer, um online Geld zu verdienen – aber wie helfen wir ihnen, über den Aufbau von Vermögen nachzudenken?“ Sagte Nagpal. Die langfristige Vision von Ocho ist es, Produkte anzubieten, die über die 401(k)-Standards hinausgehen und Geschäftsinhabern dabei helfen, Vermögen aufzubauen.
Human Interest ist einer der engsten Konkurrenten von Ocho und sammelte im vergangenen Jahr 200 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar. Nagpal sagt, dass sich Ocho dadurch abhebt, dass es sich mehr auf Einzelpersonen, Freiberufler und Kreative konzentriert als auf die Zielgruppe von Human Interest, kleine und mittlere Unternehmen.
Im Moment erhebt Ocho eine pauschale Jahresgebühr von 199 US-Dollar, um Einzelpersonen dabei zu helfen, ihr Rentenkonto zu eröffnen. Die Einrichtung dauert etwa 10 Minuten und die endgültige Bestätigung 48 Stunden.
Die große Herausforderung für das Startup besteht darin, die richtigen Solopreneure dazu zu bringen, sich um ihre Altersvorsorge zu kümmern. Es sucht nach Menschen, die ein einkommensschaffendes Unternehmen haben, aber keine Vollzeitbeschäftigten haben. Wenn Sie neben Ihrem Vollzeitjob einen Nebenjob haben, können Sie einen 401 (k) nur für den Nebenjob erstellen, aber kein Vollzeiteinkommen in das Rentenkonto einzahlen.
Bildnachweis: Ocho
Nagpal glaubt, dass er durch intelligentes Aufklärungsmaterial und Öffentlichkeitsarbeit eine frühzeitige Akzeptanz erreichen kann, und verweist auf persönliche Finanztrends auf TikTok als Beispiel für die Nachfrage der Verbraucher nach mehr Informationen. Er sagt, dass 40 % der Ocho-Mitarbeiter im Bereich Marketing oder Bildung arbeiten und dass das Gleichgewicht auch dann erhalten bleibt, wenn das Unternehmen wächst.
Wenn Bildung so wichtig ist, um Ocho zum Arbeiten zu bringen, mag man sich fragen, warum es mit einem Fintech-Produkt startet. Die Antwort ist einfach: Fristen. Benutzer müssen bis zum 31. Dezember 2022 ein Ruhestandskonto erstellen, wenn sie eines für 2023 wünschen – was das Fintech in eine relevante, aber zeitkritische Position bringt.
Nagpal macht sich wegen der bevorstehenden Produkt-Roadmap keine Sorgen über die Saisonabhängigkeit des 401(k)-Produkts, die das Bildungsprodukt umfasst, Investitionen fließen in das Altersvorsorgeprodukt, wie die Möglichkeit, in Startups und ETFs und sogar HSAs zu investieren, was oft beschrieben wird als 401(k) für das Gesundheitswesen.
Um diesen ehrgeizigen Produktrausch voranzutreiben, hat Ocho 2,5 Millionen US-Dollar von Nagpals eigener Risikofirma Vibe Capital aufgebracht. Der Unternehmer sagt, dass er den 60-Millionen-Dollar-Debütfonds für Vibe Capital mit der Idee aufbrachte, ein oder zwei Startups aus der Firma heraus zu gründen, was heute zustande kam, da es 20 % von Ocho besitzt.
Nagpal gab zu, dass die Idee, dass ein Gründer seine eigene Venture-Firma nutzt, um sein eigenes Startup zu gründen, wie die „Mutter aller Interessenkonflikte“ erscheinen könnte, argumentierte jedoch, dass dies alles andere als der Fall sei. Er schickte allen LPs in seinem Fonds eine E-Mail über die Investition, erhielt ein einstimmiges Ja und erzielte am Ende einen viel niedrigeren Preis für das Startup, als wenn sie auf den fairen Markt gegangen wären. Es ist immer noch ungewöhnlich, dass Gründer ein Unternehmen verkaufen, eine Venture-Firma gründen und dann dieselbe Venture-Firma nutzen, um ihr nächstes Unternehmen zu gründen.
Vielleicht könnte die einzigartige Verbindung zwischen Nagpals erstem Unternehmen, seiner Firma und seinem neuesten Startup darauf hindeuten, wie sein Ansatz für persönliche Finanzen aussehen könnte: Diversifizieren Sie sich über mehrere Vehikel, definieren Sie neu, wie eine aufgeladene Investition aussehen könnte, und lernen Sie weiter.
Ochos Startteam. Bildnachweis: Ocho