Autos, Telefone, Uhren.
Es ist einfach, physischen Objekten einen Wert beizumessen, wenn wir ihre Unterschiede erkennen und ihre Qualität vergleichen können. Aber was ist mit den immateriellen Vermögenswerten, aus denen das Design jedes Autos besteht, den Markenzeichen hinter diesen Uhren oder den Patenten, die die Smartphone-Kriege anheizen?
Die abstrakte Natur des geistigen Eigentums (IP) stellt eine doppelte Herausforderung dar: Es kann anspruchsvoll sein, es zu schützen, und es kann ebenso kompliziert sein, seinen Wert zu artikulieren. Diese Angelegenheit kann eine erhebliche Hürde für Unternehmen darstellen, die Patente bei ihren Fundraising-Bemühungen nutzen möchten, vor allem weil immer mehr Unternehmen auf zukunftsorientierte, technologiegestützte Konzeptualisierungen angewiesen sind.
In den letzten Jahren kam es zu einer verstärkten finanziellen Unterstützung für Unternehmen, die Fremdfinanzierung und Eigenkapital suchen, was vor allem auf die innovativen Ideen von Start-ups und Technologieunternehmen zurückzuführen ist, die sich einen Namen gemacht haben. Von 2011 bis 2020 gingen 58 % des Risikokapitals an Startups mit Patenten oder Patentanmeldungen. Die Transaktionsgrößen für Patent-Startups stiegen im gleichen Zeitraum um 40 bis 60 % im Vergleich zu Nicht-Patent-Startups. Bei der Berücksichtigung der Bewertungen bei Patentbeschaffungen beschaffen Patentunternehmen Kapital zu höheren Bewertungen als Unternehmen, die kein Patent anstreben. Betrachtet man ausschließlich Angel-Round-Deals, ist der durchschnittliche jährliche Median um 93 % höher.
Von der Personalabteilung bis hin zu Autowaschanlagen ist die Technologie mittlerweile so weit verbreitet, dass es nicht mehr unerreichbar erscheint, immateriellen Vermögenswerten einen Wert zuzuordnen. KI und andere aufstrebende Technologien haben jedoch Grauzonen in die Welt der Patentfinanzierung gebracht und Investoren aufgefordert, ihren Geist und ihr Portemonnaie erneut zu öffnen.
Bestimmung des Patentwerts
Wenn ein Unternehmen Patente als Sicherheit für Schulden nutzen möchte, greift es gängige Praxis auf die von der Richardson Oliver Law Group veröffentlichten Jahresberichte zurück. Richardson Oliver unterstützt Unternehmen bei IP-Entscheidungen und liefert Durchschnittswerte für ein Patent oder eine Patentfamilie auf dem vermittelten Markt.
Die abstrakte Natur des geistigen Eigentums stellt eine doppelte Herausforderung dar: Es kann schwierig zu schützen sein und es kann schwierig sein, seinen Wert zu artikulieren.
Wenn das Ziel darin besteht, ein Unternehmen an Private Equity zu verkaufen, können Unternehmen alternativ den Fair-Market-Value-Ansatz verwenden, der auch als Befreiung von der Lizenzgebühr bezeichnet wird. Die Anzahl der Lizenzgebührenbefreiungen basiert auf dem Patentportfolio eines Unternehmens und gibt den Betrag an, den ein Unternehmen nicht an Patentlizenzgebühren zahlen muss.
Eine weitere Möglichkeit besteht für Unternehmen darin, bei der Bewertung der Datenintegrität ihrer Patente mit renommierten Patentbewertungsfirmen zusammenzuarbeiten. Diese Option gilt insbesondere für Unternehmen in aufstrebenden Branchen, die umfangreichere Informationen oder historische Benchmarks benötigen.
Bei der Auswahl eines Patentbewertungsunternehmens sollte Wert auf die Qualität der Daten gelegt werden, die das Unternehmen bereitstellen kann. Idealerweise sollten Unternehmen Firmen aufsuchen, die auf öffentlich zugängliche Daten aus Gerichtsverfahren oder öffentlich zugänglichen Patenttransaktionen angewiesen sind. Diese Daten sollen genutzt werden, um eine verlässliche, auf den jeweiligen Zweck zugeschnittene Bewertung des Patentportfolios zu erstellen. Unternehmen sollten vorsichtig sein, wenn sie auf Patentbewertungsteams stoßen, die übermäßig optimistische Bewertungen präsentieren, denen eine klare Datengrundlage fehlt.