Niklas Die Norrsken-Stiftung von Adalberth ist knapp zwei Monate nach der Eröffnung ihres Norrsken-Hauses in Kigali, Ruanda, das bis zum nächsten Jahr Tausende von Unternehmern beherbergen soll, wieder in den Nachrichten.
Dieses Mal hat sich die Stiftung mit dreißig Unicorn-Gründern und einigen erfahrenen Risikokapital- und Private-Equity-Investoren zusammengetan, um einen 200-Millionen-Dollar-Fonds für afrikanische Startups aufzulegen.
Der Fonds, genannt die Norrsken22 African Tech Growth Fund, hat laut einer Erklärung von Tech seinen ersten Abschluss von 110 Millionen US-Dollar erreicht. Es ist der jüngste Fonds, den Norrsken nach Abschluss des 125-Millionen-Euro-Impact-Fonds aufgelegt hat für europäische Startups im vergangenen März.
Hans Otterling, ein Partner bei Northzone, einer in Großbritannien ansässigen frühen VC-Firma, die die Investition in Adalberths früheres Unternehmen Klarna leitete, ist neben dem Mitbegründer von Klarna Norrskens Gründungspartner.
Die Kapitalanlage der Firma bilden die Komplementäre Natalie Kolbe, ehemaliger Global Head of Private Equity bei Actis, einem Private-Equity-Fonds, der in Schwellenmärkte investiert; ihre Kollegin, Ngetha Waithaka; und Lexi Novitzke, dem ehemaligen geschäftsführenden Gesellschafter der Acuity Ventures Platform. Novitske sagte Tech bei einem Anruf, dass die Firma mit einigen DFIs spreche, um später in diesem Jahr einen endgültigen Abschluss zu erreichen.
Vor Acuity war Novitske Direktor bei Singularity Investments. Zu den Portfoliounternehmen beider Unternehmen gehören API-Fintechs wie Mono und OnePipe; und verlassene Unternehmen wie Flutterwave, Paystack und mPharma.
Die Afrika-VC-Finanzierung erreichte 2021 mit über 4 Milliarden US-Dollar ein Allzeithoch, mehr als das, was Startups auf dem Kontinent in den beiden Vorjahren zusammen aufgebracht haben. Wachstums- und Late-Stage-Deals wie Runden im Wert von über 100 Millionen US-Dollar von Unicorns Andela, Flutterwave, Chipper Cash, OPay und Wave und anderen Unternehmen haben dieses Wachstum maßgeblich vorangetrieben. Dennoch waren es laut Erkenntnissen relativ weniger als Deals in der Frühphase Briter Brücken und Die große Sache.
Neben dem Mangel an Wachstum und Spätphasenkontrollen gibt es noch ein weiteres Problem. Die meisten dieser großen Deals werden oft von internationalen VCs finanziert, da lokale Investoren sich mit Mikro- bis mittelgroßen Fonds in der Regel auf Pre-Seed- bis Series-A-Runden konzentrieren.
„Was passiert ist, und wir haben das in unserem Acuity-Portfolio gesehen, dass unsere Gründer, wenn sie wachsen und skalieren wollen, sich Zeit von ihrem Geschäft nehmen und sie mit Investoren aus dem Silicon Valley verbringen müssen, die sie müssen Informieren Sie sich über die Wachstumsgeschichte Afrikas“, sagte Novitske bei einem Anruf bei Tech.
„Diese Investoren kommen mit ihrem Kapital, das natürlich wertvoll ist, aber sie kommen nicht mit den lokalen Kenntnissen, um diesen Unternehmen bei der Expansion auf dem ganzen Kontinent zu helfen. Und das ist die fehlende Mitte, die wir mit diesem Fonds erschließen wollen.“
Ihr zufolge beabsichtigt Norrsken22, das lokal ansässige Unternehmen in der Wachstumsphase zu sein, das es Startups ermöglicht, bedeutende Partnerschaften aufzubauen, um den Umsatz zu steigern, die besten Talente zu finden und Expansionspläne in Nigeria, Kenia und Südafrika zu erleichtern.
Das Unternehmen mit Niederlassungen in den oben genannten Ländern ist der jüngste große VC-Fonds mit Fokus auf Afrika, zu dem Unternehmen wie TLcom Capital gehören, das kürzlich fast die Hälfte seines neuen 150-Millionen-Dollar-Fonds geschlossen hat; Novastar Ventures, ein 200-Millionen-Dollar-Fonds; und Partech Ventures, ein 143-Millionen-Dollar-Fonds.
Während die anderen selten über Runden der Serie B hinaus investieren, ist Norrsken22 bereit, über dieses Stadium hinauszugehen. Waithaka, der über die Strategie des Fonds sprach, sagte, Norrsken22 plane, 40 % seines Kapitals zu investieren, etwa 80 Millionen US-Dollar in Unternehmen der Serien A und B und den Rest in Folgerunden von Serie C bis zum Ausstieg.
Das Unternehmen wird 20 Investitionen mit einer durchschnittlichen Ticketgröße von 10 Millionen US-Dollar tätigen und kann bis zu 60 Millionen US-Dollar erreichen, einschließlich Folgerunden in einigen Portfoliounternehmen, fuhr er fort.
„Ich denke, dass dieser Reservekapitalpool wirklich wichtig ist, weil wir in der Lage sein wollen, Unternehmen während ihres gesamten Lebenszyklus zu unterstützen“, sagte Kolbe und knüpfte dort an, wo Waithaka in dem Gespräch aufgehört hatte. „Innovation ist ungewiss und geschieht nicht über Nacht, daher möchten wir sicher sein, dass wir die Top-Gewinner im Unternehmen unterstützen können, damit sie die Champions im Tech-Ökosystem werden können.“
Je nach Sektor wird sich Norrsken22 auf die jahrelange Erfahrung und Investitionsphilosophie seiner General Partner verlassen, um Startups in den Bereichen Fintech, Medtech, Edtech und marktfähige Lösungen wie B2B-Marktplätze und Bestandsverwaltungsunternehmen zu unterstützen.
Kolbe, dessen frühere Firma Actis 2019 den ägyptischen Fintech-Riesen Fawry unterstützte, als dieser sich auf den Börsengang vorbereitete, sagte, Norrsken würde Ägypten „opportunistisch betrachten“. Deals aus dem Land, die für das Unternehmen von Interesse sein könnten, werden diejenigen sein, die eine Expansion in die vier Märkte planen, an denen Norrsken22 gerade interessiert ist: Nigeria, Ghana, Kenia und Südafrika.
Von den 110 Millionen US-Dollar, die Norrsken22 zum ersten Mal erzielte, stammen 65 Millionen US-Dollar von einer Gruppe von Einhorn-Gründern weltweit. Einige von ihnen sind Flutterwave-Mitbegründer Olugbenga ‚GB‘ Agboola; Skype-Mitbegründer Niklas Zennström; iZettle-Mitbegründer Jacob de Geer; Delivery Hero-Mitbegründer Niklas Östberg. Andere sind Carl Manneh, Mitbegründer von Mojang; Sebastian Knutsson, Mitbegründer von King; und Willard Ahdritz, Gründer von Kobalt Music.
Abgesehen vom Kapital werden die Unicorn-Gründer den Gründern helfen zu verstehen, was es braucht, um ihre Unternehmen von der Serie A zu Milliarden-Dollar-Unternehmen zu machen, sagten die Gründungspartner. Der Norrsken22 African Tech Growth Fund wird auch von einem lokalen Beratungsgremium unterstützt, das laut den Partnern Portfolio-Startups dabei unterstützen wird, geschäftliche Herausforderungen auf dem gesamten Kontinent zu meistern.
Nonkululeko Nyembezi, der Vorsitzende der Johannesburg Stock Exchange (JSE), ist Mitglied dieses Gremiums. Arnold Ekpe, ehemaliger Konzernchef der panafrikanischen Bank Ecobank; Phuthuma Nhleko, ehemaliger Vorstandsvorsitzender des Telekommunikationsriesen MTN; und Shingai Mutasa, Gründer und Geschäftsführer der in Harare ansässigen Investmentfirma Masawara, sind die anderen.
Als Ankeraktionär beabsichtigt die Norrsken Foundation, 22 % ihres Kapitals in Projekte auf dem ganzen Kontinent zu reinvestieren, darunter das Kigali House.