In den letzten Jahren sind neue Climate-Tech-VC-Firmen entstanden, aber auch bestehende Firmen sammeln größere Mittel ein. Das 2007 gegründete niederländische Unternehmen SET Ventures ist einer der letzteren. Sein vierter Fonds, der gerade mit 200 Millionen Euro geschlossen wurde, ist doppelt so groß wie der vorherige und soll in 20 bis 25 europäische Startups investiert werden, die erneuerbare Energien stärker in den Mainstream bringen.
Der Name SET, ausgesprochen „set“, steht für Sustainable Energy Technologies. Seine langjährige Erfolgsgeschichte bei Investitionen in europäische klimaorientierte Startups und der Artikel-9-Status, der ein Bekenntnis zur Nachhaltigkeit als Ziel erfordert, halfen dem Unternehmen, mehr Kapital denn je von einer Mischung aus Unternehmens- und institutionellen LPs anzuziehen. Der geschäftsführende Partner Anton Arts ist sich jedoch bewusst, dass ein größerer Fonds junge Unternehmen dazu verleiten kann, in späteren Phasen größere Schecks auszustellen, was sie von ihrem Fachgebiet abbringt.
SET plant, diese Falle zu vermeiden, „indem sie mehr Deals machen, nicht indem sie andere Deals machen“, sagte er gegenüber Tech.
Das bedeutet, dass wir uns von Investitionen in der Spätphase fernhalten, außer als Folgeinvestitionen. „Unser Sweet Spot ist die Serie A, bei der wir erste Schecks zwischen 2 und 5 Millionen Euro ausstellen“, sagte Arts. Ein aktuelles Beispiel ist Deutsches digitales Wärmemanagement-Startup Vilistodas in einer Serie-A-Finanzierungsrunde 5 Millionen Euro von SET und anderen einsammelte.
Die Höhe der Schecks wird sich nicht ändern, aber die These von SET hat sich im Laufe der Jahre weiterentwickelt und sich nun der digitalen Seite zugewandt. „Für diesen vierten Fonds“, sagte Arts, „haben wir unsere Mission formuliert, in die digitalen Technologien zu investieren, die für das kohlenstofffreie Energiesystem erforderlich sind.“
Dies unterscheidet SET beispielsweise vom World Fund: Danijel Višević, geschäftsführender Partner dieses klimaorientierten Unternehmens, das kürzlich einen ersten Fonds im Volumen von 300 Millionen Euro aufgelegt hat, sagte gegenüber Tech, dass sich Europa nicht ausreichend auf Hardware für den Klimaschutz konzentriere. Im Gegensatz dazu glaubt Arts, dass „Hardware allein nicht ausreicht, um dringende Klimaziele zu erreichen“.
SET ist weiterhin bereit, in Unternehmen mit Hardware-Element zu investieren, solange die Wissenschaft funktioniert. Ein typisches Beispiel: Das Portfoliounternehmen Instagrid, das tragbare Ladegeräte für Unternehmen entwickelt, hat Anfang des Jahres eine Serie C-Finanzierung im Wert von 95 Millionen US-Dollar abgeschlossen.
Man ist jedoch überzeugt, dass es auch mit Software viele interessante und potenziell vielversprechende Herausforderungen zu lösen gibt, insbesondere wenn das Ziel darin besteht, Innovationen einem größeren Publikum zugänglich zu machen – was nur durch Automatisierung erreicht werden kann, die stark auf Software angewiesen ist. „Early Adopters sind Tüftler, aber Massenmärkte brauchen Automatisierung; da spielen KI und andere Dinge eine Rolle“, sagte Arts.
Die Partner René Savelsberg und Wouter Jonk gehörten wohl zu den Early Adopters, als sie 2007 SET Ventures in Amsterdam gründeten. Arts schloss sich ihnen vor sieben Jahren an und sieht Ähnlichkeiten zwischen „allem, was rund um die Energiewende passiert“ und neuen Technologien, die er in früheren Phasen seiner Karriere in den Bereichen VC und Software seit den Neunzigern zum Mainstream werden sah. Ob 5G, Adtech oder Internet-Infrastruktur – er sieht alle möglichen Parallelen, die es zu ziehen lohnt.
Laut Arts können Gründer mit Fachwissen aus anderen Sektoren hier auch dazu beitragen, ihre Erkenntnisse auf Klima-Startups anzuwenden. Dies geschieht immer häufiger, und er ist dafür da. „Was für uns super wichtig ist, ist, dass sie ihre Spielpläne, ihre Netzwerke und ihre Überzeugungen mitbringen, und ich denke, das alles trägt wirklich zu dieser Energie und Dynamik in der Branche bei.“
Da immer mehr Gründer an sauberer Energie arbeiten, sah SET Ventures auch die Notwendigkeit, sein Netz auszuweiten. Lange Zeit hatte das Unternehmen nur ein Büro in Amsterdam, doch vor ein paar Jahren kam ein weiteres in Deutschland hinzu. Dies passt zu der Tatsache, dass die meisten seiner Investitionen bisher in den Niederlanden, Großbritannien und der DACH-Region getätigt wurden. „Wir glauben, dass wir mit diesem größeren Fonds unsere geografische Abdeckung erweitern können“, sagte Arts.