Afrikas Versicherungsmarkt ist voraussichtlich wachsen mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7 % zwischen 2022 und 2028 und einem Wert von 120 Milliarden US-Dollar. Auch wenn die Versicherungsbranche in Afrika beeindruckend erscheint, könnte sie doch mehr wert sein, wenn die Versicherungsdurchdringung auf dem Kontinent nicht extrem niedrig wäre, nämlich unter 3 % Berichte. Daher verfügen traditionelle Versicherer über einen begrenzten Markt für den Verkauf ihrer Produkte, die im Vergleich zu globalen Standards in den meisten Fällen unterdurchschnittlich sind.
Dennoch nimmt der Insurtech-Markt angesichts einer wachsenden jungen Bevölkerung, zunehmender Smartphone-Nutzung, günstigerem Internetzugang und der Verbreitung von Fintech-Apps Gestalt an, da Start-ups Lösungen für verschiedene Kundensegmente einführen und versuchen, die Marktdurchdringung zu vertiefen. Eine Lösung mit Sitz in Nigeria, MyCover.aigibt heute bekannt, dass es unter der Leitung des panafrikanischen Risikokapitalfonds Ventures Platform unter Beteiligung der Folgeinvestoren Founders Factory Africa und Techstars 1,25 Millionen US-Dollar an Pre-Seed-Finanzierung aufgebracht hat.
Das nigerianische Insurtech-Startup, das letztes Jahr am Techstars Toronto-Programm teilnahm, sagte, es werde die Investition nutzen, um seine internen Abläufe und Tech-Talente zu stärken, stark in seine proprietäre Technologie zu investieren und seine Aktivitäten strategisch auf andere afrikanische Märkte auszuweiten.
„Wir wollen einen bedeutenden Anteil in einem Markt mit einer Versicherungsdurchdringung von weniger als 1 % haben. Während wir das tun, wollen wir auf andere afrikanische Märkte expandieren und in andere Schwellenländer und schließlich den Rest der Welt vordringen, weil wir glauben, dass unsere Lösung weltweit anwendbar ist“, so Mitbegründer und CEO Adebowale Banjo sagte Tech bei einem Anruf.
Banjo gründete MyCover.ai, das mit CPO eine offene Versicherungs-API bereitstellt, die es Unternehmen ermöglicht, Versicherungen in ihre bestehenden Produkte und Dienstleistungen einzubetten Alexander Igwe-Ifendu und CTO Fred Ebho im Jahr 2021. MyCover.ai beabsichtigt, mehrere Schwachstellen auf dem afrikanischen Versicherungsmarkt anzugehen. Zum einen arbeiten Versicherungsanbieter in Silos. Infolgedessen mangelt es an Transparenz darüber, was sie für die Verbraucher optimieren sollten, was dazu führt, dass die Kunden keinen Zugang haben – und für diejenigen, die Zugang haben, zahlen sie Prämien. Zusammenfassend gehören zu den größten Herausforderungen des Marktes fehlender Zugang, unzureichender Versicherungsschutz, die Unbezahlbarkeit von Versicherungsprodukten und die schlechte Kundenerfahrung im Zusammenhang mit Versicherungsprozessen.
„Es gibt ein Problem mit dem Zugang und der Verteilung insgesamt, insbesondere mit der Art von Produkten, die Versicherungsunternehmen produzieren, und mit dem, was die Leute brauchen und sich leisten können“, erklärte Banjo, warum MyCover.ai entwickelt wurde. „Wir haben auch herausgefunden, dass es keinen Handshake zwischen den Versicherungsunternehmen gibt und dass es an Transparenz und Daten mangelt, die für eine schrittweise Verbesserung der Produkte und des Underwritings erforderlich sind.“
Zunächst bauten die Gründer eine Vergleichsseite auf, auf der sie Versicherungsanbieter gegeneinander ausspielten. Doch nach weiteren Marktforschungen wandten sie sich einem Infrastrukturprojekt zu, das drei wesentliche Berührungspunkte umfasst: Underwriting und Produktentwicklung, Vertrieb und Versicherungsansprüche. Sie glaubten, dass dies die Einführung und das Wachstum von Versicherungen in Nigeria schnell vorantreiben würde.
Bildnachweis: MyCover.ai
MyCover.ai bietet eine offene Versicherungs-API, die sich in Versicherungsunternehmen integrieren lässt, darunter Hygeia, Leadway, Sovereign Trust, AIICO Insurance und Allianz. Das Startup optimiert Schadenprozesse für diese Unternehmen und Endbenutzer, darunter Fintechs, Proptechs, E-Commerce-Unternehmen, Telekommunikationsunternehmen, Logistik und Mobilität/Ride-Hailing sowie BNPL-Plattformen, die aus über 30 personalisierten Versicherungsprodukten zur Einbettung in ihre Plattformen wählen können . Beispielsweise kann eine Logistikplattform eines Drittanbieters eine On-Demand-Warentransportversicherung für die in ihrer Flotte transportierten Waren anbieten und den Fahrern eine Krankenversicherung und eine persönliche Unfallversicherung bieten.
„Wir möchten, dass unsere Schienen Versicherungen zum Mainstream machen, den Zugang verbessern und großartige Produkte bereitstellen, während wir gleichzeitig KI als Antrieb für unsere Schadenmanagementlösung nutzen“, kommentierte Banjo und verwies darauf, wie sich MyCover.ai von anderen API-gesteuerten Versicherungstechnologien unterscheidet, darunter Lami Technologies aus Kenia und Nigeria Curacel. „Letztendlich kommt es auch auf die Erfahrung an, die die Leute machen. Was wir auf dem Markt verstehen oder sehen, ist, dass die Menschen stärker auf personalisierte Produkte ausgerichtet sein werden, als nur auf den Kauf eines Versicherungsprodukts auf dem Markt. Wir versuchen also, das Versicherungserlebnis der Kunden zu verbessern und dabei zu helfen, personalisierte Produkte auf den Markt zu bringen, die auf Lebensstilen und spezifischen Nuancen basieren“, fügte Igwe-Ifendu in der Telefonkonferenz hinzu.
Nach Angaben der National Insurance Commission (NAICOM) sind nur 0,5 % der nigerianischen Bevölkerung versichert. Das bedeutet, dass die meisten Menschen im Land nie einen Versicherungsschutz abgeschlossen haben und auf persönliche Mittel angewiesen sind, um sich im Notfall zu retten. Einzelpersonen sind wehrlos und versuchen, sich von den negativen Umständen zu erholen, was sie häufig in noch größere Armut stürzt. Aus diesem Grund verfügt MyCover.ai zusätzlich zu seinen API-Produkten über eine B2B-Plattform, MyCoverGenius, die Unternehmern sowie Klein- und Kleinstunternehmen die Möglichkeit bietet, Versicherungsprodukte vom Startup zu erwerben und so ihr Personal abzusichern (d. h. Zugang zu Schwangerschaftsvorsorge, Augen- und Zahnbehandlungen) und Vermögenswerte, beginnend bei 2 $ (~₦1.500) monatlich.
MyCover.ai behauptet, seit seiner Einführung über 1 Million US-Dollar an Bruttoprämien aus Partnerschaften mit 30 Versicherungsanbietern im ganzen Land verzeichnet zu haben. Banjo, der vor der Einführung von MyCover.ai Leiter der Geschäftsentwicklung bei MallforAfrica war, gab außerdem bekannt, dass die Insurtech-Plattform, die sich in verschiedenen Phasen der Verhandlung mit etwa 50 anderen Anbietern in ihrer Pipeline befindet, über 50.000 Policen verarbeitet und über 30.000 Endkunden bedient hat Benutzer. Der CEO fügte hinzu, dass das zwei Jahre alte Insurtech seinen Umsatz im Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr verdoppelt habe und beabsichtige, das gleiche Wachstum bis Ende dieses Jahres zu wiederholen.
Dotun Olowoporoku, General Partner bei Ventures Platform, kommentierte die Investition wie folgt: „Adebowale und sein Team gestalten die Versicherungslandschaft in Nigeria neu und haben den breiteren afrikanischen Markt im Blick, indem sie die dringend benötigte Versicherungsinfrastruktur auf dem Kontinent aufbauen.“ Im Gegensatz zu anderen Insurtech-Lösungen, die sich auf bestimmte Bereiche der Versicherungsdurchdringung unterversorgter Menschen konzentrieren, verfolgt MyCover.ai einen kollaborativen Ansatz und bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, die das gesamte Spektrum dieser Herausforderungen abdecken.“