Ägyptisches Fintech Geld Gefährten hat 31 Millionen US-Dollar in dem, was es als ersten Abschluss seiner Serie-B-Investition bezeichnet, aufgebracht. Die Runde, die das Startup voraussichtlich in den kommenden Monaten aufstocken wird, wurde von CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) und Arzan Venture Capital angeführt.
Weitere teilnehmende Investoren sind Partech, Sawari Ventures, Invenfin, National Investment Company (NIC), 4DX Ventures und P1Ventures. Money Fellows hat seit seiner Gründung insgesamt 37 Millionen US-Dollar an Finanzmitteln aufgebracht.
Die Prämisse von Money Fellows ist die Digitalisierung von Geldkreisen oder was allgemein als Rotating Savings and Credit Association (ROSCAs) bekannt ist, ein System, bei dem sich eine Gruppe von Menschen bereit erklärt, Geld für einen bestimmten Zeitraum beizusteuern, um gemeinsam zu sparen und Kredite aufzunehmen.
ROSCAs, die laut Ahmed Wadi, CEO von Money Fellows, weltweit eine Chance von 700 Milliarden US-Dollar darstellen, sind in über 90 Schwellen- und Entwicklungsmärkten mit mehreren Namen sehr beliebt: Esusu oder ajo in Nigeria, Kameti oder Chit Fund in Indien und Gameya in Ägypten. Aber nicht in diesen Ländern hat Wadi Money Fellows zum ersten Mal getestet, sondern in Deutschland, wo er damals lebte. Dort hatte Wadi Schwierigkeiten, Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten, da ihm eine Kredithistorie fehlte. Er dachte, durch die Replikation des Gameya-Systems in der europäischen Nation könnte er Leuten wie ihm ein alternatives Finanzierungssystem bieten. Adoption war jedoch weder dort noch in Großbritannien von Bedeutung, was seine nächste Station war.
„Deutschland hatte diese Kultur nicht, und irgendwann schien es sinnvoll, nach Großbritannien zu gehen, wo es Asiaten, Afrikaner und arabische Gemeinschaften gibt, die dieses Modell traditionell anwenden“, sagte Wadi. „Aber wir fanden heraus, dass die Leute es nicht brauchten, weil sie ein fortschrittliches Finanzsystem hatten.“
Auf der anderen Seite hat Ägypten ein funktionierendes ROSCA-System, und Wadi, der aus dem Land stammt, wählte es 2017 als seinen dritten Versuch. Ein Jahr später startete er die Plattform.
So wirken ROSCAs. Nehmen wir an, 10 Leute kommen zusammen und vereinbaren, zehn Monate lang monatlich 1.000 US-Dollar zu zahlen. Am Ende jedes Monats erhält ein Mitglied 10.000 $ und es dreht sich weiter, bis jeder seine Auszahlung erhält. Dieses System funktioniert am besten mit einem engen Freundes- oder Familienkreis, da es riskant sein kann, wenn Fremde beteiligt sind. Dies schränkt Offline-ROSCAs jedoch dahingehend ein, dass Teilnehmer möglicherweise Schwierigkeiten haben, auf mehr Kapital zuzugreifen. Aber mit Money Fellows haben die Menschen in ganz Ägypten einen breiteren Pool von Teilnehmern, die jeweils einen Kreditprüfungsprozess durchlaufen, damit sie über die App ROSCA-Gruppen bilden und ihnen beitreten können. Zu ähnlichen Akteuren weltweit gehören das pakistanische Fintech Oraan und StepLadder mit Sitz in Großbritannien.
Money Fellows klassifiziert seine Benutzer als Kreditnehmer, Sparer oder Planer, je nachdem, wo sich ihre Position in einem ROSCA-Zyklus befindet und wann sie eine Auszahlung erhalten. Es erhebt eine einmalige Servicegebühr von etwa 6 % für Benutzer, die seine frühen Plätze wählen; Der Prozentsatz nimmt im Laufe der Zeit ab und verwandelt sich in Anreizzinsen, die den Benutzern am Ende des Zyklus gezahlt werden.
„Menschen, die etwas ausleihen möchten, finden Slots auf unserer Plattform. Auch die Menschen wollen sparen. Wenn Sie also Slot Nummer eins sind, sind Sie ein reiner Kreditnehmer, daher erheben wir eine Gebühr. Wenn Sie Slot Nummer zwei sind, berechnen wir Ihnen etwas weniger. Sie sinkt, je mehr Sie bereit sind, bis zum Ende dieser ROSCA zu warten, wo wir die Benutzer mit einem der attraktivsten Sparanreize des Landes anregen.“
Jedes Fintech-Unternehmen, das Kredite in der einen oder anderen Form vergibt, muss sich mit Zahlungsausfällen auseinandersetzen. Money Fellows hat es nicht anders. Seine bewusste Gestaltung berücksichtigt auch solche Fälle und hat Vorsorge- und Reserveanforderungen gestellt, um sicherzustellen, dass Kunden auch dann bezahlt werden, wenn andere Teilnehmer ihre Ziele verfehlen. Laut dem Vorstandsvorsitzenden bildet Money Fellows Reserven für jede neu aufgelegte ROSCA und deckt unter Einhaltung eines Rückstellungsplans alle Ausfälle aus diesen Fonds.
„Das Gute an ROSCAs im Vergleich zu Verbraucherfinanzierungen ist, dass nicht jeder das gleiche Kreditrisiko hat. Wenn Sie also zum Beispiel bei Slot Nummer fünf 10.000 US-Dollar erhalten, müssen Sie nur 5.000 US-Dollar zurückzahlen, weil Sie in der Vergangenheit in den letzten fünf Monaten 500 US-Dollar gezahlt haben“, sagte er. „Deshalb sind wir konservativer. Wir beschränken Menschen nicht nur auf Beträge. Wir beschränken sie auch auf bestimmte Slots, weil wir wissen, welche Slots mehr oder weniger Risiken bergen. Das ist eine weitere Schönheit und wie wir Zahlungsausfälle mit Rosco als Finanzmaschine im Vergleich zum typischen Verbraucher- und Mikrofinanzmodell kontrollieren.“
Bildnachweis: Geld Gefährten
Das Fintech beinhaltet auch ein B2B-Spiel, bei dem es mit verschiedenen Händlern in Ägypten zusammenarbeitet, um ihre Produkte innerhalb der App zu verkaufen, damit seine Kunden Rabatte erhalten. Das Fintech generiert eine Provision aus dem Aufschlag auf diese Produkte, zusätzlich zur Erhebung von Gebühren in seinen ROSCAs. Es ist geplant, mehr Finanzdienstleistungen wie Buy Now Pay Later, Rente und Karten anzubieten, bei denen das vierjährige Fintech plant, Interchange-Gebühren zu erheben.
Money Fellows hat über 4,5. Millionen registrierte Benutzer auf seiner Plattform; Allerdings sind nur 7 % monatlich aktive Nutzer. Das durchschnittliche Auszahlungsticket pro Benutzer liegt bei etwa 23.000 EGPU (1.100 $). Das Unternehmen, das sich selbst als „eine der beliebtesten Finanz-Apps der Ägypter“ betrachtet, behauptet, im Jahresvergleich ein achtfaches Wachstum erlebt zu haben.
Laut Wadi plant Money Fellows mit der Finanzierung, das Wachstum zu beschleunigen, indem es sein Dienstleistungsportfolio diversifiziert und sein Produktangebot in den B2C- und B2B-Segmenten sowie seine geografische Expansion in Afrika und Asien erweitert. „Um ehrlich zu sein, muss dieses Modell weltweit noch geknackt werden. Es hat so viel Zeit gekostet, unser Produkt und unsere Technologie zu entwickeln, um sicherzustellen, dass ROSCAs vollständig abgeschlossen wurden, während gleichzeitig die richtige Mischung aus Kreditnehmern, Sparern und Planern aufgenommen wurde, sagte der CEO. „Dies war unser Hauptaugenmerk in den letzten Jahren, also ist es jetzt an der Zeit zu wachsen, und so besteht ein großer Teil dessen, was wir aufbringen, darin, aggressiv zu wachsen oder viel schneller zu skalieren als das, was wir getan haben, und es dann hoffentlich zu versuchen um dies in anderen Märkten zu replizieren.“
Hangwi Muambadzi, Venture-Partner bei CommerzVentures, sagte zu der Investition: „Rotierende Spar- und Kreditvereinigungen sind seit Jahrhunderten tief in Schwellenländern auf der ganzen Welt verankert. Es ist großartig, dieses neue digitale ROSCA-gesteuerte Modell zu sehen [Money Fellows] aus Afrika hervorgehen, ein vertrauenswürdiges Modell für die Bereitstellung von Finanzlösungen schaffen und einen neuen Standard für die Verwendung lokalisierter Lösungen zur Lösung globaler Chancen setzen.“