Es vergeht kein Tag ohne die Bestätigung, dass Deep Tech in Europa auf dem Vormarsch ist – und dass öffentliche und private Kapitalinvestoren dafür da sind.
Jüngstes Beispiel: OTB Ventures, das einen 185-Millionen-Dollar-Fonds zur Investition in Deep Tech in Europa geschlossen hat, den es größtenteils in der Serie-A-Phase einsetzen wird. Allerdings könnten bis zu 10 % für die Anschubfinanzierung und mehr als 50 % für Folgeinvestitionen bereitgestellt werden.
Der Frühwachstumsfonds von OTB – sein bisher zweiter und größter – wird erneut vom Europäischen Investitionsfonds (EIF) unterstützt, mit Unterstützung der Europäischen Union im Rahmen des InvestEU-Fonds. Das Venture-Unternehmen begrüße diese Unterstützung sowie die sich entwickelnde Investitionsthese des EIF, sagte OTB-Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter Adam Niewiński gegenüber Tech.
„Wir sehen, dass sich der EIF immer mehr auf echte innovative Technologien konzentriert – wir können es Deep Tech nennen, wir können es Real Tech nennen, aber wir reden im Grunde über echte disruptive Technologien, die aus Europa kommen und in der Lage sind, weltweit zu konkurrieren, oder auch nicht.“ Wir konkurrieren nicht nur global, sondern führen auch globale Technologieinnovationen an.“
Ein weiterer Deep-Tech-Unterstützer hat seinen Eintrag in die Cap-Tabelle des OTB geschafft: der NATO Innovation Fund (NIF), der damit beginnt, die 1 Milliarde Euro einzusetzen, die er in Fonds und Startups seiner Fördermitglieder investieren wird.
„Unser erster 1-Milliarde-Flaggschifffonds investiert an der Schnittstelle von Deep Tech, Verteidigung, Sicherheit und Widerstandsfähigkeit, mit Themen wie Energie, Quantencomputing, Autonomie, Klima, Industrie, Weltraum und Biotechnologie.“ OTB stimmt voll und ganz mit unserer Mission überein“, sagte Andrea Traversone, geschäftsführende Gesellschafterin von NIF, in einer Erklärung.
OTBs Interpretation von Deep Tech konzentriert sich auf vier Branchen, die einigermaßen NATO-kompatibel klingen: Weltraumtechnologie, Unternehmensautomatisierung und KI, Cybersicherheit und Fintech-Infrastruktur. Hier würde Fintech technisch etwas innovativer vorgehen; Dabei könnte es sich um KI-gestützte Anti-Geldwäsche-Maßnahmen wie das Portfoliounternehmen von Fonds 1 handeln Stille Achtzum Beispiel.
Da OTB bereits im Anschluss daran begonnen hat, aus diesem Fonds zu investieren zuerst schließen Im November 2022 haben wir bereits eine Vorstellung davon, wohin es gehen wird. Zu den bislang neun Beteiligungen zählen beispielsweise deutsche Startups KYP.aieine Produktivitätsplattform, und Semron, das innovative Chips entwickelt.
In der brisanten Frage der Dual-Use-Technologie wollte Marcin Hejka, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von OTB, Missverständnisse ausräumen. Von der Raumfahrt über IoT-KI bis hin zum 3D-Druck: „Es ist völlig natürlich, dass der Verteidigungssektor immer mehr Technologien mit zivilen Wurzeln einsetzt. Es sollte nicht mit Investitionen in Waffen verwechselt werden, das ist es überhaupt nicht.“
Wir wünschten, wir hätten der NIF dieselbe Frage gestellt, aber das muss noch warten, da sie sich weigerte, für diesen Artikel interviewt zu werden.
Das heißt, wir können auch nicht bestätigen, ob die an OTB geflossenen Mittel auch beispielsweise an einen französischen oder österreichischen Deep-Tech-Fonds geflossen sein könnten. OTB hat wie NIF seinen Hauptsitz in Amsterdam und sein weiteres Büro befindet sich in Warschau, wo NIF auch die Eröffnung eines Regionalbüros plant. Vielleicht noch wichtiger ist, dass sowohl die Niederlande als auch Polen Beiträge zum NIF leisten.
Gemäß den NIF-Regeln wird das Unternehmen nur „direkte Investitionen in Start-ups tätigen, die in einem der 23 teilnehmenden alliierten Nationen ansässig sind“ – eine Liste von Geldgebern, die sich insbesondere nicht vollständig mit NATO- oder EU-Mitgliedern überschneidet umfasst nicht Frankreich. Der geografische Geltungsbereich der NIF ist jedoch weniger klar, wenn es um indirekte Investitionen geht, da sie sich nur auf „Deep-Tech-Fonds mit transatlantischer Wirkung“ bezieht.
In jedem Fall haben die Wurzeln von OTB Vorteile. Das Unternehmen rühmt sich „eines unfairen Vorteils beim Zugang zum mittel- und osteuropäischen Dealflow“, was sich auch auf die Kapitalisierungstabelle auswirkt. Der neue Fonds wird von Unternehmern aus Mittel- und Osteuropa unterstützt, und zwar nicht nur von denen, die er zuvor unterstützt hatte: Zu seinen LPs gehört auch Snowflake-Mitbegründer Marcin Zukowski, der bei der Gründung von OTB im Jahr 2017 bereits weit fortgeschritten war.
OTB hat zwar die Unterstützung von Snowflake verpasst, kann aber mit Fonds 1 auf andere Erfolgsgeschichten zurückblicken, darunter die Übernahme von BabbleLabs durch Cisco im Jahr 2020 und den Verkauf von Minit an Microsoft im März 2022.
Es wird wahrscheinlich noch ein paar Jahre dauern, bis Fonds II zu Fusionen und Übernahmen führt, aber Niewiński hat größere Hoffnungen. „Mit unserem neuen Fonds können wir unsere Mission, bahnbrechende Deep-Tech-Startups zu unterstützen, vorantreiben, die Europas herausragenden Tech-Talentpool nutzen – die größte natürliche Ressource, die unser Kontinent bieten kann.“