Am 11. März ein Sprudel Das Startup gab bekannt, dass es 67 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 1,4 Milliarden US-Dollar eingesammelt und im Jahr 2023 einen Umsatz von 263 Millionen US-Dollar erzielt hat. Wussten Sie, dass es sich bei diesem Startup um Liquid Death handelt, ein Unternehmen für Wasserkonserven?
Liquid Death hat inzwischen mehr als 267 Millionen US-Dollar an Risikofinanzierungen eingeworben, obwohl das Unternehmen in einer Kategorie liegt, die für viele Investoren nicht von Interesse ist. Die Getränkebranche ist für VCs eine schwierige Branche, da sie kapitalintensiv ist. erfordert ein Gespür für die Auswahl von Unternehmen, die sich gut in den Einzelhandelsregalen oder über andere Direktvertriebsmethoden verkaufen lassen; und begeistern Sie Stammkunden statt nur einmalige Kunden.
Der Geschäftsführer von Science Ventures, Michael Jones, sagte gegenüber Tech, dass sein Unternehmen nicht daran interessiert sei, im Getränkesektor aktiv zu werden, sondern Liquid Death unterstütze, weil es das Potenzial habe, alte Player wie Pepsi und Coke zu stören.
„Wir waren auf der Suche nach kulturell relevanten Unternehmen mit für Sie besseren Produkten, die eine veraltete und alte Kategorie neu definierten“, sagte Jones. Sein Investmentteam betrachtete Liquid Death als „eine äußerst disruptive Marke“.
Den Sprudel durchschneiden
Einige der neuen, von Risikokapitalgebern finanzierten Getränke-Startups hoffen, die Branche durch die Schaffung neuer Getränkekategorien auf den Kopf zu stellen. „Das ähnelt dem, was Technologieunternehmen oft tun“, sagte Dan Buckstaff, Chief Marketing Officer des Einzelhandelsdatenunternehmens SPINS.
„Sie denken vielleicht, dass Sie hier keine andere Kategorie unterdrücken können, aber stattdessen gehen Sie anders vor“, sagte Buckstaff. „Man lässt sich von anderen inspirieren, oder vielleicht gibt es eine neue Technologie, die es einem ermöglicht, oder Daten. Das führt tatsächlich zu Unternehmen, die Hunderte Millionen an ARR generieren können.“
Er sagte, Liquid Death habe sich das Biermarketing und die Regalplatzierung zunutze gemacht, um nicht nur in den Regalen von Lebensmittelgeschäften, sondern auch bei Veranstaltungen, in Bars und Restaurants und sogar auf Konferenzen Erfolg zu haben. (Liquid Death lehnte einen Kommentar ab.) Tatsächlich veranstaltete Buckstaff kürzlich auf der Konsumgüterkonferenz Expo West eine Liquid Death-Party und sein Zimmer sah am Ende so aus, als hätten wir „einen echten Rausch gehabt“.
Er nahm an einer informellen Umfrage unter Teilnehmern teil und fragte, wie oft sie Bier oder Wein bestellten, nur um als gesellig zu gelten. Die Hälfte von ihnen sagte, sie hätten es getan. Dadurch erkannte er den enormen möglichen Markt für Unternehmen wie Liquid Death, die alkoholinspirierte Markennamen und Verpackungen haben, aber gesündere Alternativen darstellen.
„Für diese Menschen sind diese alkoholfreien Marken gut positioniert, und es besteht ein enormes Potenzial“, sagte Buckstaff. „Und das nicht nur bei einer gesellschaftlichen Veranstaltung, sondern auch zu Hause – die Leute lehnen sich zurück und trinken ein Bier. Stattdessen gibt es mittlerweile viele Alternativen mit Stimmungsmachern oder Entspannungsmitteln.“
Not Beer ist einer von denen, die sich von diesen frühen Unternehmen ernähren. Gründer Dillion Dandurand bereitet das neue Unternehmen vor, das am 9. April eine Premium-Sprudelwassermarke herstellt. Er sagte, seine Marke sei für Verbraucher geschaffen worden, die sich dafür entscheiden, weniger Alkohol zu trinken.
„Gen Z trinkt weniger als alle Generationen vor ihnen“, sagte er. „Diese Leute wollen immer noch Spaß haben, aber sie erkennen, dass sie keinen Alkohol trinken müssen, um Spaß zu haben, oder dass sie nicht so viel Alkohol trinken müssen, um Spaß zu haben. Tatsächlich macht es wahrscheinlich mehr Spaß, einen guten Kick zu bekommen, aber nicht zu verschwenden.“
Allerdings kann es schwierig sein, sich dem Lärm zu entziehen. Es gibt zwei Eigenschaften, die den Verbrauchern wichtig sind und die laut Dandurand eine Chance darstellen, eine Marke von der Konkurrenz abzuheben: Geschmack und die Marke.
Da es so viele Möglichkeiten gibt, müssen Marken darlegen, warum ihr Getränk besser ist als ein ähnliches Getränk in der Kategorie, und auch, warum das Getränk besser ist als in einer anderen Kategorie.
„Das ist ein harter Kampf“, sagte Dandurand.
Wer poppt noch?
Wasser ist nicht die einzige Kategorie, die Startups und VC-Geld anzieht, oft von prominenten Angel-Investoren. Getränke mit Vitaminen, Mineralstoffen, Nahrungsergänzungsmitteln und Pflanzenstoffen sind ebenfalls ein aufstrebendes Gebiet.
Zum Beispiel Unternehmen wie Odyssey, die im Februar 6 Millionen US-Dollar an Risikokapital von einer Investorengruppe eingesammelt haben, zu der auch Richard Laver von der Rocket Beverage Group gehört. Das Unternehmen fügt seinen Getränken Löwenmähnen- und Cordyceps-Pilze hinzu, die für ihre kognitive Klarheit und gesteigerte Energiewirkung bekannt sind.
Zu den weiteren Getränke-Startups, die VC-Dollars anziehen, gehören bessere Limonaden-Startups wie Olipop, unterstützt von Finn Capital Partners, Melitas Ventures und Celebrity Angels wie Camila Cabello; und Poppi, unterstützt von Electric Feel Ventures, Rocana Ventures-Partnern und Angels. Jeder von ihnen sammelte mehr als 50 Millionen US-Dollar an Risikokapital. Die gesunde Limonadenalternative Lemon Perfect hat mehr als 70 Millionen US-Dollar von einer langen Liste von VC-Firmen, Sportlern und Prominenten wie Beyoncé eingesammelt.
Poppi, zu dem CAVU Consumer Partners und eine Schar prominenter Investoren – wie Russell Westbrook von den Chainsmokers, Olivia Munn und Nicole Scherzinger – gehören, hat seit seiner Einführung vor etwa vier Jahren rund 19 % des Getränkemarktanteils erobert. Forbes-Berichte Das ist 1,5x höher als bei Cola. Im letzten Monat stieg es außerdem auf Platz 11 der am schnellsten wachsenden Getränkemarken auf und übertraf damit Marken wie Monster Energy, Gatorade und Liquid Death.
Die Marke verzeichnet Erfolge durch „strategisches Marketing, um Teil der Kultur zu werden, mit einer aktiven und treuen Anhängerschaft“ und „das Schließen einer Lücke in der Branche durch die Bereitstellung einer köstlichen, für Sie besseren Option“, sagte Chris Hall, CEO von Poppi, gegenüber Tech via Email.
VCs jagen einige der Blockbuster-Renditen dieser Kategorie. Coca-Cola kaufte im Jahr 2021 das von Prominenten gesponserte Kokosnuss-Vitaminwasser BodyArmor für 5,6 Milliarden US-Dollar. BodyArmor hatte 36 Millionen US-Dollar an Risikokapital eingesammelt. Im Jahr 2016 wurde Bai, Hersteller von mit Antioxidantien angereicherten Getränken, für 1,7 Milliarden US-Dollar an die Dr. Pepper Snapple Group verkauft, nachdem er etwas mehr als 10 Millionen US-Dollar Risikokapital aufgebracht hatte. Es gibt auch kleinere Deals. Im April 2023 kaufte NextFoods das Sauerkirschgetränk Cheribundi für einen nicht genannten Betrag nach einer 15-Millionen-Dollar-Investitionsrunde im Jahr 2020 unter der Leitung von Emil Capital Partners. Food Dive berichtet.
Während diese Start-ups großartige Akquisitionsziele darstellen, da alte Unternehmen oft lieber kaufen, als eigene neue Produkte zu entwickeln, könnten einige auf dem öffentlichen Markt gut abschneiden, sagte Alex Malamatinas, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter des auf Lebensmittel und Getränke spezialisierten Unternehmens Melitas Ventures.
„Offensichtlich ist das, was in den Bereichen Technologie und KI passiert, erstaunlich. [but] „Letztendlich muss jeder jeden Tag essen und trinken, es sind sehr große Märkte mit erheblichem TAM“, sagte Malamantinas. „Trotz allem, was passiert ist, ist Monster Beverage die Aktie mit der besten Wertentwicklung und keine Technologieaktie.“
Das ist etwas übertrieben. Monster ist in den letzten 12 Monaten um etwa 16 % gestiegen und erreicht eine respektable Marktkapitalisierung von 63 Milliarden US-Dollar, während die wertvollsten Unternehmen der Welt Microsoft, Apple und Nvidia sind, die jeweils mehrere Billionen wert sind. Aber der Punkt, dass seine Marktkapitalisierung höher ist als die vieler Technologieunternehmen, ist berechtigt. Beispielsweise nur 7 von 100 Unternehmen Bessemers Wolkenindex sind wertvoller.
Neuer Innovationszyklus für Getränke
Buckstaff bemerkte auch, dass die größte Messe der Lebensmittelbranche, die Expo West, mit mehr neuen Ausstellern boomte. „Das lässt mich glauben, dass wir vielleicht in einen neuen Innovationszyklus eingetreten sind“, sagte er.
Jeff Klineman, Chefredakteur des auf Lebensmittel und Getränke ausgerichteten Medienunternehmens BevNET, ist dieser Meinung. Dass Getränke-Startups trotz eines härteren Fundraising-Marktes widerstandsfähig bleiben, ist eine Geschichte von „Besitzenden und Besitzlosen“, sagte Klineman per E-Mail gegenüber Tech.
„In den letzten Jahren hatten die Fonds größere Probleme bei der Mittelbeschaffung, die Strategen haben ihre Akquisitionspläne zurückgefahren und die Kreditvergabe war knapper“, sagte Klineman. „CPG-Fonds werden langsamer eingesetzt, während es mehr Konkurrenz für Marken gibt, die tatsächlich wachsen und sich gut entwickeln.“
Allerdings haben Getränke-Startups auch im Touch-VC-Umfeld Schwierigkeiten, Geldmittel zu beschaffen. Für diejenigen, die den „Sweet Spot“ der Verbraucher, die wiederholte Käufe tätigen, nicht erreicht haben, keine Kanalausweitung sehen oder keinen Weg zur Rentabilität aufzeigen, sei der Markt eine Herausforderung, sagte Klineman.
Für Investoren sei es schwierig herauszufinden, welche Marken Bestand haben werden und welche nur einer Modeerscheinung folgen, sagte Malamantinas. Er verwies auf den Trend bei CBD-Getränken vor ein paar Jahren, der vorübergehend explodierte, seitdem aber viel ruhiger ist. Das Unternehmen habe sie gemieden, sagte er, wahrscheinlich zum Glück, da die Forschung darüber, ob niedrig dosierte CBD-Getränke wirken oder nicht, erforscht sei gemischt.
„In den kommenden Jahren wird es mehrere große Ergebnisse geben“, sagte Malamatinas. „Ich denke, der Hauptgrund, warum die Leute vor diesem Bereich zurückschrecken, ist, dass er ein gewisses Maß an Fachwissen erfordert. Wir haben erfahrene Betreiber. Für die Skalierung dieser Unternehmen ist ein gewisses Maß an Know-how und Fähigkeiten erforderlich.“
Für Anleger, die bereit sind, Arbeit und Zeit in die Suche nach langlebigen Marken zu investieren, dürfte diese Kategorie hohe Renditen bringen. Bei Bai hat es funktioniert. Olipop und Liquid Death scheinen auf einem guten Weg zu sein. Nun wollen wir sehen, wer als nächstes dran ist.